Россия как объект зарубежного инвестирования

Особенно большое значение инвестиционные стратегии имеют в отношении к странам, активно осуществляющим экономические реформы и в первую очередь приватизацию, что происходит при остром инвестиционном недостатке и тяжелом финансовом положении местных предприятий. Это позволяет западным инвесторам не только установить достаточно жесткий контроль над складывающимися инвестиционными рынками для «снятия сливок с инвестиционных операций», но и формировать направления инвестиционного развития важнейших предприятий и отраслей национальных экономик.

Существует следующая схема воздействия капиталовложений на предприятия (национальную экономику) другой страны. Первоначальное направление инвестиций - это интересующее предприятие (группа предприятий), которое необходимо поставить под контроль. В случае невозможности осуществления через инвестиционные вложения прямого контроля над этим предприятием инвестиции вкладываются в предприятия - смежники или предприятия инфраструктуры, обслуживающей деятельность интересующего предприятия. В этом случае достигается косвенный, опосредованный контроль, заставляющий предприятие при внешней самостоятельности вести нужную зарубежным инвесторам производственную и торговую политику.

Рациональная инвестиционная стратегия развитых западных государств приводит к тому, что значительная часть не только прироста, но и необходимого продукта инвестируемых стран вывозится за рубеж или снова инвестируется внутри страны, укрепляя влияние зарубежных инвесторов.

За прошедшие с начала реформ годы достичь приемлемого баланса между интересами российской экономики и иностранными инвесторами так и не удалось. Спекулятивные интересы для большинства иностранных инвесторов пока остаются доминирующими. Деньги вкладываются только ради получения прибыли, причем, в связи с повышенным риском, эта прибыль должна быть существенно выше, чем в других странах. Россия как объект вложения капитала выгодна тем, что развивается по своим законам, во многом независимо от других стран.

В развитых зарубежных странах сейчас идет интенсивное развитие нового витка научно-технической революции, основанного на новых информационных технологиях. На первый план экономического развития выходит соответствующий ряд отраслей и производств, а также научных исследований.

В то же время ряд отраслей, ранее считавшихся наиболее важными, сейчас постепенно утрачивает свое первостепенное значение для национальных экономик развитых стран и поэтому переносится в менее развитые страны для организации производства в обычном режиме. Именно этим переносом утрачивающих свое первостепенное значение отраслей и объясняется значительная часть иностранных инвестиций, направленных в российское производство и науку.

При этом никто не собирается инвестировать во внедрение в России действительно прогрессивных технологий, а только тех, которые обеспечивают приемлемый уровень доходности, захват российских рынков и гарантируют отсутствие создания в будущем полноценных российских конкурентов.

Интересно, что отдельный, в особенности небольшой, иностранный инвестор иногда еще способен инвестировать средства на цели создания в России конкурентоспособного с западным производства. Деятельность же крупных зарубежных коммерческих корпораций как национальных, так и транснациональных, такова, что их политика в целом по отношению к России реализована и реализуется только в русле общей западной линии на удерживание России в ее отстающем экономическом положении, в особенности как сырьевого придатка Запада.

Понимая важность высокотехнологичных производств и наукоемких технологий, развитие этих отраслей в России искусственно ограничивается целевой направленностью экономической (кредитной) помощи Запада и системой приоритетов в деятельности российского правительства. России навязываются приоритеты развития добывающих отраслей (в первую очередь топливно-энергетического комплекса), а также обрабатывающих, но опять-таки низкотехнологичного, сырьевого направления, часто экологически вредного. При этом сырьевая продукция продается на Запад по низким ценам, а западное оборудование и технологии поставляются в Россию по высоким ценам.

Эти процессы обусловливают сочетание совместного и сепаратного контроля Запада по отношению к российской экономике. Сепаратный контроль реализуется в виде отстаивания фирменных (корпоративных) интересов конкретных конкурирующих между собой корпораций. Совместный контроль реализуется в виде общего противостояния и сдерживания развития отраслей российского производства и, в особенности, в области производства конкурентоспособной западной или важной для национальных интересов научной и промышленной продукции.

За счет направленных иностранных капиталовложений намеренно деформируется структура экономики, навязываются неблагоприятные приоритеты экономического развития предприятий. Это в конечном итоге принудительно выводит российские предприятия за пределы зоны нормальной управляемости со стороны федеральных и региональных органов управления.

Все эти тенденции и факторы создают серьезную угрозу национальным интересам России и инвестиционной безопасности как подсистеме национальной безопасности на федеральном и региональном уровнях.

Для эффективного решения задач обеспечения инвестиционной безопасности необходимо постоянно осуществлять:

сбор, обработку и анализ информации, необходимой для оценки экономической деятельности и развития экономики под влиянием иностранных инвестиций;

изучение конкретных иностранных фирм и компаний, желающих инвестировать средства в экономику, а также их партнеров и контрагентов, которые будут принимать участие в осуществлении инвестиционных проектов;

выявление различных проявлений негативного влияния иностранных инвестиций на разные стороны деятельности и развития экономики, соответствия их российским федеральным и региональным интересам;

принятие необходимых решений и осуществление мер для предотвращения или нейтрализации негативных тенденций развития экономики под влиянием иностранных инвестиций;

формирование среди всех субъектов экономики и инфраструктуры отношения к иностранным инвестициям, исключающего содействие иностранным инвесторам в реализации их корыстных намерений в ущерб российским интересам;

контроль за исполнением принятых решений и мероприятий, направленных на предотвращение или нейтрализацию негативных тенденций развития экономики под влиянием иностранных инвестиций.

Решив задачи инвестиционной безопасности можно добиться защиты законных прав и интересов российских предприятий, что благоприятно скажется на экономике страны и, как следствие, укрепит национальную безопасность.

 

 

2. Анализ привлечения инвестиций в российскую экономику

2.1 Факторы, влияющие на привлечение иностранных инвестиций

 

Существует множество разнообразных факторов, оказывающих влияние на привлекательность страны с точки зрения притока в нее иностранных инвестиций. В контексте инвестиционной привлекательности можно выделить следующие факторы, оказывающие благоприятное воздействие на инвестиционный климат:

политическая стабильность;

прозрачные и недискриминационные рамки регулирования;

наличие и исполнение законов;

некоррупционная процедура разрешения конфликтов;

низкий уровень бюрократии;

большой и растущий рынок;

развитая инфраструктура (коммуникационная, транспортная и т.п.);

квалифицированная рабочая сила;

присутствие на рынке эффективных местных фирм;

наличие фискальных и других стимулов (налоговые каникулы, субсидии и т.п.).

В теории также принято выделять четыре мотива, которые оказывают влияние на принятие решения прямыми иностранными инвесторами относительно того, осуществлять инвестиции в ту или иную страну. К ним относят:

поиск рынков сбыта;

природные ресурсы;

стратегическое положение;

низкие издержки производства (таким образом, компании считают, что производство внутри страны будет более прибыльным по сравнению с импортом продукции).

Опрос главных инвесторов показал, что основными мотивами в случае инвестирования в Россию являются: поиск рынков сбыта, природные ресурсы и низкие издержки производства внутри страны. Природно-ресурсный мотив является определяющим в случае транснациональных нефтяных корпораций (BP, Royal Dutch Shell). К компаниям, инвестирующим в поисках рынка сбыта, следует отнести тех, кто работает в пищевой (Cadburry, Mars и другие), табачной (Philip Morris) и телекоммуникационной (Deutsche Telecom) отраслях. Низкие издержки производства являются основным мотивом при принятии решений в автомобильной отрасли (BMW, General Motors).

Страны конкурируют друг с другом в сфере привлечения иностранных инвестиций. Россия, благодаря своим размерам, природным ресурсам, имеющейся инфраструктуре и квалифицированной рабочей силе, обладает большим инвестиционным потенциалом. Тем не менее, он по-прежнему в значительной степени недоиспользован. Если в экономической сфере Россия за последнее время добилась определенных успехов (снижение налогового бремени, существенное уменьшение отношения внешнего долга к ВВП, признание за страной статуса рыночной экономики, исключение из черного списка ФАТФ), то в институциональной сфере успехи весьма незначительны. Далее представлены три таблицы, в которых осуществляется сравнение России с другими переходными экономиками по основным параметрам институциональной среды (см. табл. 2,3,4).

 

 

Таблица 2. Сравнительный анализ административных и регулирующих процедур в странах с переходной экономикой

Страна	Регулирующие барьеры для бизнеса (1)	Издержки импортирования иностранного оборудования *(2)	Бремя peгулирования (3)	Протрачность и ясность процесса принятия политических решений (4)	Масштабы бюрократии (5)	Эффектив ность налоговой системы (6)
Болгария	4,0	2,3	2,7	2,4	3,4	2,2
Чехия	4,5	1,8	2,6	3,7	2,6	2,4
Эстония	4,4	1,3	4,1	4,1	3,1	5,5
Венгрия	3,9	1,9	3,3	4,0	2,4	3,5
Латвия	4,3	2,2	3,0	3,3	3,4	3,0
Литва	3,8	1,8	2,8	3,6	2,8	2,3
Польша	4,4	2,5	2,5	2,8	2,6	2,4
Румыния	4,0	3,4	1,6	2,1	1,8	1,4
Россия	4,0	4,0	2,5	2,6	3,5	2,3
Словакия	4,6	1,9	2,1	3,0	2,2	2,6
Словения	4,2	1,6	2,8	4,2	2,5	3,5
Украина	3,2	3,9	2,0	2,4	3,7	1,7

 

Таблица 3. Сравнительный анализ процедур и издержек запуска бизнеса в странах с переходной экономикой

Страна	Административное бремя запуска (1)	Количество процедур для начала бизнеса (2)	Количество дней для запуска бизнеса. 2002 г. (3)	Совокупные издержки запуска бизнеса (4)
Болгария	2,3	10,0	30,0	120,0
Чехия	3,7	10,0	89,0	279,0
Эстония	5,6	Н/д	Н/д	Н/д
Венгрия	5,1	5,0	66,0	3143,0
Латвия	3,8	7,0	11,0	981,0
Литва	3,3	11,0	62,0	143,0
Польша	3,7	11,0	58,0	986,0
Румыния	2,6	9,0	48,0	563,0
Россия	3,2	19,0	50,0	114,0
Словакия	3,8	11,0	125,0	488,0
Словения	4,6	9,0	62,0	1360,0
Украина	2,8	13,0	42,0	164,0

 

Таблица 4. Сравнительный анализ коррупции, организованной преступности и работы правоохранительных органов в странах с переходной экономикой

Страна	Работа правоохранительных органов (1)	Организованная преступность (2)	Частота выплат и взяток (3)	Надежность отношений, организованных посредством взяток и выплат (4)	Издержки коррупции (5)
Болгария	2,8	2,8	4,0	3,6	3,9
Чехия	4,3	4,4	4,3	5,0	3,9
Эстония	4,2	5,3	5,2	4,6	5,5
Венгрия	4,5	5,6	4,0	4,6	5,3
Латвия	3,7	4,0	4,6	4,4	4,7
Литва	2,8	3,8	4,8	4,1	4,7
Польша	3,5	3,8	3,8	4,3	4,2
Румыния	3,1	4,2	2,9	4,1	4,2
Россия	2,9	2,9	3,8	3,7	4,3
Словакия	3,1	3,7	4,3	4,0	4,6
Словения	4,5	5,7	4,8	4,6	5,3
Украина	2,7	2,9	3,4	3,7	3,5