Разработка предложений по повышению конкурентоспособности продукции

       - статьи второго раздела  пассива   баланса  -  долгосрочные  и  краткосрочные обязательства банкам  и иным юридическим и физическим  лицам; расчеты и прочие пассивы,  кроме сумм, отраженных по статьям  "Резервы по сомнительным долгам" и "Доходы будущих периодов".

      Оценка статей баланса,  участвующих  в  расчете  стоимости чистых  активов,  производится  в  валюте  Российской  Федерации по состоянию  на 31 декабря отчетного года.

      Величина  показателя чистых активов отражается в годовой бухгалтерской отчётности: форма 3 "Отчёт об изменениях капитала".

    Расчёт  чистых активов произведён в таблице 6.

Как видно из таблицы 6. , стоимость чистых активов в отчётном году увеличилась на 2385 тыс. руб. и составила на конец года 8108 тыс. руб. Это безусловно является положительной тенденцией. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

2.6 Анализ показателей  финансовых рисков, связанных с вложением капитала предприятия

 

    Показатели  финансовой устойчивости рассчитываются на основе пассива бухгалтерского баланса  и  характеризуют структуру используемого  капитала. Данную группу показателей также называют коэффициентами управления пассивами.

      В условиях рынка, когда хозяйственная  деятельность предприятие и его  развитие осуществляется как за счет собственных средств, так и заемных средств, важную аналитическую оценку приобретает финансовая независимость предприятие от заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия, при том условии, что собственные средства превышают заемные.

      Различают следующие показатели финансовой устойчивости:

• коэффициент автономии (коэффициент независимости);
• коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансирования);
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Расчет показателей  финансовой устойчивости предприятия производится в таблице 7. 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

    Как видно из таблицы 7., коэффициент автономии на рассматриваемом предприятии, характеризующий степень финансирования активов за счёт собственного капитала превышает рекомендуемое значение. На конец года собственные оборотные средства предприятия составили  80% от общей величины источников формирования запасов. Как и говорилось ренее завод имеет достаточную финансовую независимость. И данный показатель является постоянным, что говорит об устойчивом положении ООО «МК «ЭЛИТ».

    Значение  коэффициента соотношения заёмных  и собственных средств, характеризующего величину заёмных средств, приходящихся на 1 руб. собственного капитала, и говорит о том, что финансирование деятельности предприятия осуществлялось в отчётном году в большей степени за счет собственных источников, нежели за счет займов. Хотя и повысился на 0,1, но составил всего 0,3 на конец 2003 года.

Коэффициент маневренности  предприятия за год увеличился с 0,6 до 0,7, его значение выше рекомендуемого. То есть предприятием достигнута необходимая  степень мобильности использования  капитала и коэффициент продолжает увеличиваться. Доля собственного капитала, вложенного в оборотные активы, является достаточной.

    Значение  коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами  превышает  рекомендуемое значение и имеет  тенденцию оставаться высокой. Это  говорит о том, что предприятие  в достаточной степени обеспечено собственными оборотными средствами. Также можно сделать вывод о том, что структура

Анализ показателей  ликвидности.

    Под платежеспособностью предприятия понимают способность к быстрому погашению своих краткосрочных долговых обязательств. Для этого необходимы денежные средства: достаточный запас денег на расчетном счете банка и кассе и некоторые мобильные (наиболее ликвидные) оборотные средства, которые предприятие может обратить в результате обращения в деньги.

      Показатели  ликвидности определяются отношением ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам. Краткосрочные долговые обязательства рассчитываются как итог раздела V “Краткосрочные обязательства” за вычетом “Доходов будущих периодов” (стр. 640) и “Резервов предстоящих расходов и платежей” (стр. 660).

      Время, необходимое для превращения  в деньги различных составляющих оборотных средств, существенно  отличается для различных видов  материальных оборотных средств, поэтому  различают три показателя ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.

      Для расчета показателей ликвидности  целесообразно составить аналитическую таблицу 8.

Как видно из таблицы 8., значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало года было приближенно к рекомендуемому. Но за год резко увеличилось и стало равным 0,64, что значительно выше рекомендуемого значения. Это связано с резким увеличением денежных средств, что может сказаться негативными последствиями, но также может быть и временным явлением. Как известно, абсолютная ликвидность - это отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. То есть, ориентируясь на данный показатель, можно говорить о том, что предприятие на данный момент обладает достаточной платежеспособностью. 

          Коэффициент срочной  ликвидности говорит о том, есть ли у предприятия достаточно средств  для погашения срочных обязательств. Однако, надо отметить, что срочную  ликвидность вряд ли надо рассчитывать по состоянию, например, на начало и конец года или квартала, поскольку она чаще всего возникает непредвиденно, а оплата требуется немедленно (сегодня, завтра). Тогда по состоянию на сегодняшний день рассчитывается коэффициент срочной ликвидности как отношение имеющихся в наличии суммы денежных средств и суммы возникшего обязательства. В целом, можно сказать, что коэффициент срочной ликвидности приближается к рекомендуемому.

    Коэффициент текущей ликвидности - основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности  организации, достаточности имеющихся у неё оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения её краткосрочных обязательств. Значение данного показателя на ООО «МК «ЭЛИТ» уменьшилось с 3,9 до 3,5. То что данный показатель больше рекомендуемого, говорит о хорошем состоянии предприятия с точки зрения ликвидности.

2.7 Анализ экономических  (финансовых) результатов  и выявление резервов  увеличения прибыли  предприятия

 
 

      Основной  обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия – прибыль (убыток) отчетного года. В показателе прибыли отражается выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, ее структура, эффективность использования предприятием производственных и финансовых ресурсов.

      Для анализа состава, динамики и структуры  прибыли предприятия составляется таблица 9.

      Как видно из таблицы 9, за отчётный год произошло уменьшение прибыли до налогообложения на 1198 тыс. руб., которая на конец года составила 3400 тыс. руб. Валовая прибыль уменьшилась в основном за счет роста себестоимости. Поэтому необходимо выяснить причины этого и по возможности оптимизировать расходы.

      Положительной тенденцией является то, что внереализационные  расходы удалось снизить до 0, оставив при этом внереализационные доходы. Это говорит о том, что предприятие в основном не занимается внереализационной деятельностью (0,3% от налогооблагаемой прибыли). Для такого небольшого предприятия это нормально.

      Из  данных таблиц 9. можно сказать, что динамика основных показателей деятельности предприятия (темпов роста чистой прибыли, прибыли до налогообложения, выручки (нетто) от продажи продукции и общей стоимости активов) не подчиняется следующей закономерности: 

   I_{п чист}  > I_{п факт} > I_Qp > I_A > 100% 

и выглядит следующим образом: 

67%  < 74% < 137% < 150% > 100% 

что свидетельствует  о неэффективном использовании  предприятием своих ресурсов.

      Тот факт, что темп прироста прибыли  до налогообложения превышает темп прироста чистой прибыли, свидетельствует  об изменениях налоговой базы в течение данного периода. Из вышеприведенного соотношения видно, что выручка от продажи продукции больше прибыли до налогообложения; данный факт говорит об увеличении себестоимости продукции, что и говорилось до этого. Также видно, что темп роста активов выше, чем темп роста выручки, что тоже не совпадает с идеальной моделью. Положительным является то, что темп роста выручки и темп роста активов больше 100%.

    Наибольшей  составляющей прибыли (убытка) до налогообложения  является прибыль (убыток) от основной деятельности, следовательно, целесообразно провести факторный анализ прибыли от продаж. Факторный анализ прибыли от продаж проводится приближенным способом, для чего составляется аналитическая таблица 10.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    На  изменение прибыли от продажи продукции оказывают влияние следующие факторы:

• цена на реализованную продукцию;
• себестоимость реализованной продукции;
• физический объем реализованной продукции;
• изменение структуры реализованной продукции.