Мировое движение капитала: сущность, структура, динамика

МИНОБР И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

 

Курсовая работа

По дисциплине: «Мировая экономика»

на тему: «Мировое движение капитала: сущность, структура, динамика»

 

 

 

 

Сдано: 14.03.2012

 

 

Выполнил:

Проверил:

 

 

 

 

 

 

 

Улан-Батор

2012 г.

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Сущность и формы международного движения капитала..............5

1.1 Этапы возникновения и развития процесса международного движения капитала............................................................................................................5

1.2. Причины и основные теории международного движения капитала....................................................................................................................5

1.3. Классификация форм капитала................................................................11

Глава 2. Структурный анализ международного движения капитала..........15

2.1. Масштабы, динамика и география международного движения капитала..........................................................................................................26

2.2. Прямые и портфельные инвестиции......................................................28

2.3. Прямые иностранные инвестиции................................................................28

2.4. Зарубежные портфельные инвестиции........................................................31

Заключение.............................................................................................................33

Список литературы................................................................................................35

 

 

 

 

Введение

С начала 20 столетия внешняя  экспансия финансового капитала ведущих капиталистических стран  стала главным методом экономического господства финансовой олигархии. Под внешней экспансией капитала принято понимать его вывоз в другую страну, притом вывоз, вытесняющий внешнюю торговлю, или вывоз товаров.

Возможность вывоза капитала определяется неравномерностью капиталистического развития. По этой причине в некоторых  странах формируется недостаток капиталов для освоения нетронутых сырьевых и энергетических ресурсов, вовлечения в производство малоквалифицированных  и относительно дешевой рабочей  силы этих отставших стран. Развитие средств сообщения превращает в  этот период транспортировку больших  масс сырья и энергии в выгодное дело. Господство монополий и финансовой олигархии увеличивает массу  свободного денежного капитала и  потому, что поднимает барьеры  для вхождения в производство новых конкурентов (огромные масштабы применяемого в отрасли капитала сами по себе препятствуют проникновению  чужих капиталов в монополизированную отрасль). Вот почему и возникает  относительный избыток капитала, а, следовательно, необходимость его  вывоза и применения в других странах.

В итоге развивается особая форма межгосударственного движения избытка капитала, рассчитанная на извлечение финансовой олигархией монополистической  сверхприбыли, источником которой становится эксплуатация пролетариата отставших  стран, - вывоз капитала. Капитал  вывозится при этом как в виде функционирующего капитала, т.е. в виде товаров средства производства и  рабочей силы, так и в виде капитала ссудного.

Актуальность данной темы заключается в том, что в результате такого перелива капитала развиваются  международное разделение труда, внешняя  торговля и международные экономические  отношения в целом, происходит усиление взаимосвязи и взаимозависимости  национальных экономик. В связи с  тем, что Россия переходит к рыночной экономике, для нее наиболее актуально  развитие международных экономических  связей, которые отсутствовали при социалистическом режиме. Также в мире наблюдается общая тенденция интернационализации хозяйственных связей.

Интернационализация хозяйственной  деятельности это усиление взаимосвязи  и взаимозависимости экономик отдельных  стран, влияние международных экономических  отношений на национальные экономики, участие стран в мировом хозяйстве.

Международное экономическое  сотрудничество означает развитие устойчивых хозяйственных связей между странами и народами, выход воспроизводственного процесса за рамки национальных границ.

Цель данной работы рассмотреть  особенности формирования международного капитала на разных этапах развития. В  связи с поставленной целью были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть основные  понятия международного движения  капитала;

- рассмотреть исторические  модели движения капитала;

- выявить основные направления  глобализации рассматриваемого  понятия.

В первой главе рассматривается  сущность международного движения капитала, классификация форм капитала, теории и причины МДК. Во второй главе говорится об участии России в международном движении капитала масштабах, динамике и географии МДК, характеризуется структурный анализ международного движения капитала.

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Сущность и формы международного движения капитала.

 

1.1 Этапы возникновения и развития процесса международного движения капитала

Возникновение и развитие процесса международного движения капитала происходило по следующим этапам:

I - этап зарождения вывоза  капитала (с конца XVII - начала XVIII вв. до конца XIX вв.). Этот процесс носил ограниченный и случайный характер, а также исключительно односторонний (из метрополий в колонии).

II - этап вывоза капитала (с конца XIX - начала XX вв. до середины XX в.). По мере утверждения в  мировом хозяйстве капиталистических  производственных отношений процесс  вывоза капитала стал осуществляться  как между промышленно развитыми  странами, так и между промышленно  развитыми и развивающимися странами. Этот процесс стал типичным, повторяющимся  и характерным явлением.

III - этап международной  миграции капитала (с середины 50-60-х  годов XX в. по настоящее время). Вывоз капитала осуществляют  не только промышленно развитые  страны, но и многие развивающиеся  и бывшие социалистические. Страны  одновременно становятся и экспортерами  и импортерами капитала. Экспорт  капиталов вызывает значительные  по объемам обратные движения  капиталов в виде процентов  на кредиты, предпринимательской  прибыли, дивидендов по акциям.

1.2 Причины и основные теории международного движения капитала.

 

Экспортерами и импортерами капитала выступают государственные и частные структуры, в том числе центральные и местные органывласти, другие государственные организации; частные фирмы, банки, международные и региональные организации, физические лица.

Государство несет ответственность  перед кредиторами по государственным  заимствованиям и частным с государственной  гарантией. Приоритетными являются суверенные обязательства, т.е. обязательства  центральных органов власти .

Главными причинами, вызывающими  и стимулирующими международную  миграцию капиталов, являются:

1. неравномерность развития национальных экономик: капитал уходит из стагнирующих экономик и притягивается в стабильные экономики с высокими темпами роста и более высокой нормой прибыли;
2. неуравновешенность текущих платежных балансов вызывает движение капитала из стран с активным сальдо в страны с дефицитным сальдо по текущим расчетам;
3. миграция капиталов между странами стимулируется либерализацией национальных рынков капитала, т.е. снятием ограничений на приток, функционирование и вывоз иностранных инвестиций;
4. развитие и расширение международного кредита, валютных и фондовых рынков способствует масштабному увеличению международного перемещения капиталов;
5. международная миграция капиталов тесно связана с активизацией деятельности транснациональных корпораций и банков; с включением в финансовую деятельность небанковских и нефинансовых организаций; с увеличением числа и ресурсов институциональных и индивидуальных инвесторов;
6. экономическая политика стран, привлекающих иностранный капитал, создавая ему благоприятные условия для осуществления внутренних инвестиций, для обслуживания внешних и внутренних долгов государства.

Так же существуют теориии международного движения капитала:

1. Неоклассическая теория.

Неоклассическая теория развивалась  в рамках классической теории международной торговли. Так, одной из ее основ является рикардианский принцип сравнительных преимуществ в международной торговле. Опираясь на этот принцип, один из классиков экономики, англичанинДж.С. Милль в XIX в. впервые в мире начал разрабатывать вопросы движения капитала между странами. Вслед за Д. Риккардо он показал, что капитал движется между странами из-за разницы в норме прибыли, которая в наиболее богатых капиталом странах имеет тенденцию к понижению. Причем Милль подчеркивал, что перепад в нормах прибыли между странами должен быть существенным, чтобы покрыть еще и риск, который иностранный инвестор имеет в чужой стране.

Окончательно неоклассическую  теорию международного движения капитала сформулировали в первые десятилетия  ХХ в.Э. Хекшер и Б. Олин, Р. Нурксе и  К. Иверсен.

Так, Э. Хекшер в рамках своей  концепции, опираясь на теорию предельной полезности, сформулировал тезис  о тенденции к международному равновесию цен на факторы производства. Эта тенденция пробивает себе дорогу, как через международную  торговлю, так и через международное  движение факторов производства, чья  стоимость и количественное соотношение  в разных странах неодинаковы.

Б. Олин в своей концепции  международной торговли показал, что  движение факторов производства объясняется  разным спросом на них в разных странах: они движутся оттуда, где  их предельная производительность низка, туда, где она высока. Для капитала предельная производительность определяется, прежде всего, процентной ставкой. Но при  этом один указывал на дополнительные моменты (помимо разницы в процентных ставках), которые воздействуют на международное  движение капитала: таможенные барьеры (мешают ввозу товаров и тем самым подталкивают зарубежных поставщиков на ввоз капитала для проникновения на рынок), стремление фирм к географической диверсификации капиталовложений, политические разногласия между странами, риск зарубежных инвестиций и их деление на этой основе на безопасные и рискованные.

Р. Нурксе создал различные  модели международного движения капитала и пришел к выводу, что в стране с быстро растущим экспортом товаров  быстро увеличивается спрос на капитал, и она его преимущественно  импортирует (и наоборот).

К. Иверсен показал, что  разные виды капитала имеют различную  международную мобильность (прежде всего из-за издержек перевода капитала, т.е. трансакционных) и этим объясняется  тот факт, что одна и та же страна может активно вывозить и ввозить  капитал. Иверсен сформулировал  и вывод о том, что перевод  капитала из страны, где его предельная производительность низка, в страну с более высокой его производительностью  означает более эффективную комбинацию факторов производства в обеих странах  и увеличение их совокупного национального  дохода.

2. Неокейнсианская теория.

Эта теория, как и неоклассическая, базируется на макроэкономическом анализе. В этом главный недостаток обеих  теорий, так как они не исследуют  поведение индивидуальных инвесторов.

Особый интерес неокейнсианская  теория проявляет к связи между  движением капитала и состоянием платежного баланса страны. Сам Кейнс  исходил из того, что движение капитала вообще возникает из неравновесия платежных  балансов разных стран. В дискуссии  с Олином он подчеркивал, что вывоз  капитала из страны осуществляется, когда  экспорт товаров и услуг превышает  их импорт, а при нарушении этого  правила необходимо вмешательство  государства.

Р. Харрод в своей модели "экономической динамики" подчеркивает, что чем ниже темпы экономического роста страны, богатой капиталом, тем сильнее тенденция к вывозу последнего из нее.

Неокейнсианская теория стала  одной из основ так называемой политики помощи развитию государств Африки, Азии и Латинской Америки  со стороны стран с рыночной экономикой. Ведь согласно этой теории экспорт  капитала в развивающиеся страны стимулирует деловую активность, как в странах-экспортерах, так  и в странах-импортерах. Однако поскольку  этому вывозу мешают сильный риск и другие препятствия во многих развивающихся  странах, западным правительствам необходимо поощрять этот экспорт капитала, в  том числе за счет вывоза государственного капитала.

3. Марксистская теория.

К. Маркс обосновывал вывоз  капитала избытком его в стране, экспортирующей капитал. Под избытком капитала он (вслед за классиками экономики) понимал такой капитал, применение которого в стране вело бы к понижению  нормы прибыли. Избыточный капитал  выступает в трех формах: товарной, производительной (избыточные производственные мощности и рабочая сила) и денежной [7-9]. Через товарный экспорт и  экспорт капитала этот избыток (реальный или потенциальный) вывозится за рубеж. Подобная возможность появляется после втягивания большинства стран  в орбиту мирового капитализма и  создания в них предварительных  условий (прежде всего производственной инфраструктуры, хотя часто сам иностранный  капитал и создает эту инфраструктуру). Активный рост монополий с конца XIX в. стимулировал вывоз капитала, и  поэтому В.И. Ленин даже назвал вывоз  капитала одним из главных признаков  современной стадии капитализма, его  типичной чертой.

Последующие поколения экономистов-марксистов, не отходя от постулата избытка капитала, выделили еще несколько причин его  экспорта (иногда называя их условиями): растущая интернационализация производства, усиливающееся соперничество монополий, повышение темпов развития (что ведет к усилению зарубежного спроса на капитал со стороны как развивающихся, так и экономически развитых стран). Ряд экономистов марксистской школы подчеркивали, что ускорение темпов развития после Второй мировой войны в индустриальных странах увеличило финансовые и организационные возможности монополий для экспорта капитала из этих стран, несмотря на отсутствие тенденции нормы прибыли к понижению. Однако идея Маркса о главной причине экспорта капитала осталась основополагающей в марксистской теории.