Лекции по "Экономическому анализу"

3.Существенным сокращением строительства производственных мощностей.

4.Комплексным строительством производственных объектов и др. объектов непроизводственной сферы.

Рассматриваемые направления оцениваются с помощью показателей:

1.Отношение прироста продукции или прибыли к вызвавшим этот рост кап вложениям.

2.Уделные кап вложения (на ед. производственной мощности, либо на ед. прироста продукции)

3. Срок окупаемости кап вложений.

Реализация НТП в деятельности предприятия отражается также в ускорении оборачиваемости оборотных средств, которая рассчитывается:

Э=(ВП/Т)*(Кз1-Кз0)

ВП – валовые продажи.

Т-период.

Кз – коэффициент закрепления.

Если в процессе реализации проекта оборачиваемость снижается, то по этой формуле определяется дополнительная потребность в авансированных оборотных средствах.

26. Комплексный анализ и рейтинговая оценка финансового состояния предприятия – эмитента.

Важное место в системе комплексного анализа составляет обобщающая итоговая оценка функционирования. Обобщающая оценка обычно включает множество показателей, отражающих различные стороны деятельности предприятия: финансовое состояние, деловую активность использования авансированных средств.

Теория анализа финансов предпринимательской деятельности, экономики предприятия  рассматривает понятия устойчивого положения не только как качественную оценку его финансов, но и как количественное измеряемое явление. Это позволяет сформировать общие принципы построения научно-обоснованной методики оценки финансового состояния и деловой активности. В условиях рыночной экономики эта оценка используется в качестве оценки конкурентоспособности предприятия.

Этапы методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния

1.Сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период.

2.Обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки и их классификация.

3.Расчет итогового показателя рейтинговой оценки.

4.Ранжирование предприятий по рейтингу.

Обычно для построения рейтинга используются показатели, характеризующие хоз. деятельность, финансовую, инвестиционную и др. виды деятельности.

В частности для рейтинговой оценки предлагаются 4 группы показателей:

1. Показатели оценки прибыльности хоз деятельности.

1.1 общая рентабельность предприятия

1.2 чистая рентабельность предприятия

1.3 рентабельность собственного капитала.

1.4 рентабельность производственных фондов.

2.Показатели оценки эффективности управления.

2.1 чистая прибыль на 1 д.е. объема реализации.

2.2 прибыль от продаж на 1 руб валовых продаж.

2.3 прибыль от продаж на 1 руб товарной продукции.

2.4 общая прибыль от продаж.

3. Показатели оценки деловой активности.

3.1 оборачиваемость активов

3.2 оборачиваемость оборотных фондов

3.3 оборачиваемость основных фондов

3.4 оборачиваемость запасов

3.5оборачиваемость дебиторской задолженности

3.6 оборачиваемость банковских активов

3.7 оборачиваемость собственного капитала.

4 Показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости.

4.1 к тек. ликвидности

4.2 к абс. ликвидности

4.3 индекс постоянного актива (= удельный вес осн фондов на 1 р. СК)

4.4 К автономии

4.5 обеспеченность запасов собственными оборотными средствами.

В основе расчета итогового показателя лежит сравнение предприятий по каждому показателю с условным эталонным предприятием. За условный принимается самый лучший уровень рассматриваемого показателя:

Кij=Xij/X i наилучший

Затем рассчитывается рейтинг данного предприятия к наилучшему показателю.

или

, где W – это весы

Наивысший рейтинг имеет предприятие с минимальным  значением показателя.

33. Понятие, принципы, задачи ФСА

ФСА – один из видов экономического анализа, но  в силу своих особенностей имеет самостоятельное значение (рассматривается отдельно).

ФСА – метод системного исследования  функций отдельных изделий или определенного производственно-хозяйственного процесса или управленческой структуры, направленный на минимизацию затрат в сферах проектирования, освоения производства, сбыта, промышленного и бытового потребления при высоком качестве, предельной полезности и долговечности.

ФСА основывается на утверждении, что каждый продукт, объект и т.п. существует для того, чтобы выполнять определенные потребности (т.е. функции).

Но, используя тот или иной предмет, можно увидеть, что он выполняет не одну, а  несколько функций, которые можно разделить на основные (главные), выполняющие дополнительную роль и ненужные. Отсюда если функции не нужны то и затраты на их создание тоже излишние. Поэтому ФСА все затраты делит на функционально необходимые и излишние.

Кроме того, каждая функция может быть выполнена разным способам путем разного технологического и технического решения.

Выбирая способ можно минимизировать затраты на создание продукта.

Т.О. ФСА – метод поиска более дешевых способов выполнения  главных функций путем организационных, технических и технологических изменений производства  при одновременном исключении лишних функций.

ФСА базируется на следующих принципах:

1. Творческо-инновационное мышление.

2.Принцип системности.

3.Комплексность.

4.Функциональность объектов анализа и затраты на их осуществление.

Эти принципы реализуются через задачи ФСА, которые включают:

1.Определения соотношения экономической эффективности производства на всех уровнях (особенно на микроуровне) со всей совокупностью затрат (по всем элементам труда) при всемерной минимизации последних.

2.Разработка системы показателей и технико-экономических нормативов, приемлемых для всех уровней управленческой системы.

3.Организация технологического и управленческого процесса по всей цепочке производственно-финансовой деятельности.

4.Активизация экономических рычагов.

5.Систематичное наблюдение за эффективностью, надежностью, долговечностью использования  продукции.

34. Основные этапы ФСА

В специальной литературе  выделяется пять этапов ФСА, которые в последнее время перегруппированы в следующие этапы:

1.Информационно-подготовительный этап.

2.Аналитико-творческий.

3.Пуско-наладочный.

4.Подготовительно-производственный.

5.Коммерческо-сбытовой.

6.Контрольно-эксплуатационный.

1.Информационно-подготовительный этап начинается с выбора объект. Наиболее важный момент – научно-исследовательская работа, суть которой сводится к поиску подобных разработок и сравнение с нового объекта с аналогами.

2.Аналитико-творческий выражает суть ФСА. Взвешивается конструктивность самой идеи. Выдвигается множество альтернатив и осуществляется взвешивание (оценка) за и против. Этот этап включает следующий перечень аналитически-творческих работ:

1) Формирование всех возможных функций объекта анализа.

2) Классификация и группировка функций на основные,  вспомогательные и ненужные.

3) Построение функциональной модели объекта.

4) Анализ и оценка значимости функций.

5) Построение совмещенной функциональной структурной модели объекта.

6) Анализ и оценка затрат, связанных с осуществлением функций.

7) Построение функционально-стоимостной диаграммы объекта.

8) Сравнительный анализ значимости функций и затрат.

9) Проведение дополнительного анализа по каждой из функций для выявления резервов экономии затрат.

10) Поиск новых идей и альтернативных решений.

11) Разработка рекомендаций по совершенствованию объекта.

3.Пуско-наладочный связан с экспериментальной тендовой проверкой нового изделия (выпуск новой партии).

4.Подготовительно-производственный включает производство новых изделий и ретроспективный анализ хода производства и результатов производства нового изделия.

5.Коммерческо-сбытовой имеет цель оценить коммерческую деятельность предприятия по продажам нового продукта.

6.Контрольно-эксплуатационный имеет цель проанализировать выгоду, которую получают пользователи данного продукта.

35. ФСА в решении организационно-производственных задач.

При решении организационно-производственных задач  значение ФСА возрастает и усложняется, что связано с тем, что производственные системы отличаются множественностью связей с другими системами; элементов самой системы, а также функций.

В качестве производственных систем рассматриваются:

-рабочее место,

-производственный участок,

-цех, завод, объединение.

Особенности ФСА для таких систем могут быть представлены следующей последовательностью процедур:

1.Выбор объектов, отличающихся крайней неустойчивостью.

2.Сбор и предварительный анализ информации (технологической, инженерно-технической, нормативной, учетной) отражающей соответствие технологии современным требованиям НТП.

3.Построение внешней структурной модели производственной системы.

4.Структурное описание производственной системы.

5.Функциональное описание производственной системы с выделением главных функций, определяющих специализацию.

6.Построение матрицы совместимости внутренних функций во времени.

7.Построение карты функциональных состояний.

8.Построение матрицы функциональной связанности, которая позволяет провести оценку взаимной связанности любой пары функций.

9.Построение структурно-функциональной модели производственной системы.

10.Оценка производственных затрат по каждой функции.

11.Оценка качества функционирования производственной системы и уровня ее организации (используются различные обобщающие коэффициенты).

12.Поиск путей совершенствования функциональной структуры организации.

13.Проведение укрупненной оценки вариантов на основе аналитической модели.

14.Выбор варианта реализации для внедрения усовершенствованной или новой производственной системы.

36. Классификация видов анализа.

Виды анализа классифицируются в зависимости от функций управления, которые подразделяются на общие и специфические.

Общие:

1.информационное обеспечение управления (сбор, обработка, упорядочение информации об экономическом объекте).

2.анализ (анализ хода и результатов экономической деятельности, оценка ее успешности и возможности совершенствования).

Специфические:

1.планирование (прогнозирование состояния и развития экономической системы).

2.организация управления (организация эффективного функционирования всех элементов хоз механизма для достижения соответствующих целей).

3.контроль за ходом исполнения стратегий их достижение и управленческих решений.

Исходя из этого анализ делится

1По времени

-перспективный

-оперативный

-текущий.

В основе классификации лежит характер объекта:

2По отраслям

3По уровням общ производства:

-стадии расширенного производства

-собственно элементы производства.

В специальной литературе используется следующая классификация:

-по субъектам анализа

-по периодичности

-по содержанию и полноте изучаемых вопросов

-по методам изучения объекта

-по степени автоматизации и механизации аналитических работ.

37.Особенности организации и методики текущего, оперативного и перспективного анализа.

Текущий анализ является ретроспективным анализом результатов хоз. деятельности, который проводится по отчетным датам на основании официальной отчетности.

Главные задачи анализа:

1.объективная оценка результатов хоз деятельности.

2.комплексное выявление резервов, их мобилизация на повышение эффективности в будущем.

3.выявление недочетов и виновников.