Кредитный рынок России: сущность, особенности функционирования и пути совершенствования

Смешанная форма кредита возникает в том случае, когда кредит был предоставлен в форме товара, а возвращён деньгами или наоборот — предоставлен деньгами, а возвращён в виде товара. Последний вариант часто используется в международных расчётах, когда за полученные денежные ссуды расчёт производится поставками товаров. Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.

По статусу заемщика и кредитора:

Банковский кредит - форма кредита, при которой используется только денежный капитал. Данный кредит предоставляется исключительно финансово-кредитными учреждениями, имеющими лицензию ЦБ РФ на ведение такого вида операций. Особенностями такой формы является то, что чаще банк оперирует привлеченными свободными ресурсами, и ссужает деньги как капитал. В качестве процента за пользование ссудой заемщик уплачивает ссудный процент, установленный банком.

Коммерческий кредит (торговый) может предоставляться не кредитной организацией, а любым субъектом (торговой или производственной организацией), имеющим свободные средства в распоряжении. Особенность в том, что главным инструментом является вексель (договор),а сам кредит предоставляется исключительно в товарной форме и процент за пользование таким кредитом включается в стоимость товара. Фактически стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней стоимости банковского кредита на момент совершения сделки.

Государственный кредит – форма кредита, при которой в сделке обязательно участвует государство либо органы власти, финансирование такого кредита происходит за счет бюджетных средств. Будучи кредитором, государство кредитует отдельные отрасли и регионы, целевые программы или коммерческие банки. В случае, когда государство является заемщиком, оно осуществляет операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

Международный кредит - совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых являются государство и международные финансовые институты. Отличительным признаком является принадлежность одного из участников кредитных отношений к другой стране.

Гражданский кредит (ростовщический) – форма, которая носит ростовщический характер. Этот кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка, характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. Такой кредит основан на взаимном доверии и не сопровождается заключением договора. Используются долговые расписки, имеющие нотариальные удостоверения.

По целевым потребностям заемщика:

Производственный кредит предоставляется на развитие предприятия: увеличение объемов производства, развитие новых сегментов и т.п. Такой кредит напрямую отражается на увеличении предложения товаров работ и услуг.

Потребительский кредит не нацелен на производство или иную деятельность, основная цель – потребление. Такой кредит может выражаться как в денежной форме, так и в товарной (или смешанной)

Также кредиты делятся на следующие  виды

Прямые, при которых ссуда выдается напрямую ее пользователю, без посредников и косвенные, когда ссуда берется для кредитования других субъектов;

Явные, при использовании кредита на заранее оговоренные цели и скрытые, когда цели кредитования не предусмотрены сторонами;

Основная форма, денежный кредит и дополнительная, к которой относится товарный кредит;

Развитые и неразвитые формы, к неразвитым относят ломбардный кредит.

В той или иной форме  кредиты играют очень важную роль в регулировании капиталов в  экономической системе страны и  на отдельных предприятиях. Роль и место кредита в экономической системе определяются функциями, которые он выполняет:

Перераспределительная. С помощью кредитов свободные средства из одной области хозяйственной деятельности перенаправляются в области, которые в данный момент нуждаются в этих средствах, либо в более рентабельные области. Однако в отдельных случаях практическое выполнение указанной функции может способствовать усилению диспропорций в структуре рынка. Поэтому государственное регулирование кредитной системы должно рационально устанавливать экономические приоритеты и стимулировать вложения кредитных средств в сферы или регионы, которым ускоренное развитие необходимо с целью удовлетворения национальных интересов, а не для временной выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

Экономия издержек обращения. Данная функция осуществляется, когда ссуда берется организацие на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, потому что временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов.

Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала – это обязательное условие стабильного развития экономики, он приоритетная цель любого экономического субъекта. Реальную помощь в решении данной задачи предоставляют кредитные средства, которые позволяют существенно расширить масштабы производства и таким способом обеспечить дополнительную прибыль. Даже если учитывать необходимость выделения какой-то части прибыли для осуществления расчетов с кредитором за привлечение кредитных средств – данный вариант более выгоден, в сравнении с использованием исключительно собственных ресурсов.

Обслуживание товарооборота. Эта функция наиболее активно выполняется коммерческим кредитом, т.к. такая форма кредита влияет на ускорение как товарного, так и денежного обращения. Такой кредит вытесняет из товарооборота наличные деньги, применяя в сфере денежного обращения такие финансовые инструменты, как чеки, векселя, кредитные карточки, т.о. заменяя наличные расчеты безналичными операциями, что существенно влияет на упрощение и ускорение механизма экономических отношений на международном и внутреннем рынках.

Ускорение научно-технического прогресса. Наиболее наглядно роль кредита в усорении научно-технического прогресса можно отследить на примере осуществления процесса финансирования научно-технических организаций, основная специфика которых – больший, чем в других сферах временный разрыв между первыми вложениями ресурсов и реализацией готовой продукции и, соответственно, получением прибыли. Поэтому нормальная работа большей части научных центров немыслима без применения кредитных ресурсов. Также кредитование необходимо и в процессах внедрения инноваций в производственные процессы.

Таким образом кредит является одним из важнейших помощников в развитии любого производства, предприятия, а так же немаловажным средством повышения уровня жизни населения.

Глава 2. СОСТОЯНИЕ КРЕДИТНОГО РЫНКА РОССИИ В ПЕРИОД МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА И ПОСЛЕ НЕГО

2.1. Кредитный рынок России в  период мирового финансового  кризиса

В журнале «Бизнес и  банки» №7 за 2008 год говорится о  том, что: «Ипотечный кризис, разразившийся в июле-августе 2007 года в США, оказал влияние на экономики всех развивающихся и даже развитых стран. Ситуация на мировых рынках отразилась и на кредитном рынке Российской Федерации. Подверженность фондового рынка Российской Федерации политическим рискам привела к массовому оттоку капитала со стороны иностранных инвесторов. Рынок захлестнул кризис ликвидности, в условиях которого Федеральная служба по финансовым рынкам приостановила торги на биржах РТС и ММВБ до специального распоряжения, позже восстановила свою работу».

В связи с этим Россия потеряла основную массу зарубежных кредиторов. Кроме того из Российской Федерации  стали выводиться активы нерезидентов Многие российские компании пользовались услугами кредиторов-нерезидентов и пускали в оборот ссудные средства. Кредит же гасился за счет следующего кредита. Поэтому после закрытия лимитов по кредитам иностранными компаниями в системы кредитования в РФ получился сбой и спасением было либо поднятие ставки по кредитам, либо полный отказ от выдачи кредитов вообще.

В России происходит резкое снижение объемов кредитования по сделкам РЕПО. Сделка РЕПО – это сделка покупки (продажи) ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене. Иначе говоря, соглашение РЕПО условно может рассматриваться как краткосрочный заем под залог ценных бумаг (хотя юридически РЕПО оформляется как покупка и продажа, а не заём), чаще всего краткосрочных долговых бумаг денежного рынка. Сделки РЕПО часто совершаются с целью кредитования участников рынка деньгами либо ценными бумагами. В этом случае доход кредитующей стороны сделки реализуется через разницу цен первой и второй части. Механизм операций РЕПО подразумевает, что на срок предоставления средств выступающие в качестве обеспечения ценные бумаги переходят в собственность к кредитору, что упрощает разрешение ситуаций при неисполнении обязательств заемщиком и снижает кредитный риск^[8]. Ставки по РЕПО исторически находились на уровне 4-5% годовых, высокими являлись ставки 6-7% годовых, очень высокими 8-9%, экстремально высокими 10-11%.

Центробанки вынуждены вливать  миллиарды долларов для подержания работы кредитного механизма потому что финансовую систему лихорадит из-за сомнений в жизнестойкости сектора субстандартного ипотечного кредитования. В основе нынешней рыночной нестабильности лежат проблемы на мировых кредитных рынках. По данным Международного Валютного Фонда (МВФ) на конец января 2008 года мир характеризуется возрастающим числом финансовых кризисов.

Агентство экономической  информации «ПРАЙМ-ТАСС»  сообщает следующие цифры: объем кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, предоставленных российскими кредитными организациями различным предприятиям и организациям, банкам и физическим лицам в рублях и иностранной валюте, включая кредиты иностранным государствам, за январь-сентябрь 2009 г возрос на 1,1 % и на 1 октября 2009 г составлял 19 трлн. 574 млрд. руб. При этом за сентябрь кредитные вложения сократились – также примерно на 1,1 % .

Из общей  суммы кредитных вложений на начало октября 2009 г 13 трлн. 047,1 млрд. руб. составляли кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные предприятиям и организациям (кроме кредитных организаций). И 2 трлн. 907,7 млрд. руб. – кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные кредитным организациям, А так же 3 трлн. 618,6 млрд. руб. – кредиты физическим лицам.

Доля  кредитов, предоставленных предприятиям и организациям на срок от одного года и свыше, в общем объеме выданных им кредитов, распределенных по срокам погашения, к 1 октября 2009 г увеличилась до 67,1 % против 66,8 % на 1 сентября 2009 г. Объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных российскими банками нефинансовым организациям, в октябре сократился на 0,5%. С начала года прирост составил 1,2% (против прироста за соответствующий период 2008 года в 31,7%).

Объем кредитов физическим лицам, предоставленных  российскими банками, в октябре 2009 года сократился на 0,7%, с начала года — на 10,5% (против прироста за соответствующий  период 2008 года в 37,4%). Задолженность  по банковским кредитам физическим лицам  на 1 октября 2009 г достигала 3 трлн. 604,6 млрд. руб., в том числе по жилищным кредитам – 1 трлн. 178,4 млрд. руб. По сравнению с началом года эти показатели сократились на 9,9 % и 7,3 % соответственно.

Общий объем  кредитного портфеля российских банков на 1 сентября 2009 года составил около 20 триллионов рублей. Динамику кредитного портфеля российских банков можно охарактеризовать как "неустойчивое равновесие".  

«Кредитный портфель российских банков в августе текущего года вырос на 0,8 процента. В большей степени это произошло благодаря тому, что Сбербанк увеличил кредитование на 1,9 процента. Банковские кредиты реальному сектору, то есть компаниям и населению, практически не растут», — отметил президент Центробанка России Сергей Игнатьев. Причиной застоя на кредитном рынке, по мнению Игнатьева, стало то, что банки опасаются кредитовать реальный сектор экономики, считая кредитные риски слишком высокими.»,- сообщает агенство экономической информации «ПРАЙМ-ТАСС».

По данным журнала TRUST.RU 2009 год для большинства российских банков стал, пожалуй, одним из самых сложных. В первой его половине некоторые кредитные организации столкнулись  со значительными проблемами (многие из которых перекочевали из 2008 года), поставившими под вопрос  перспективы дальнейшего развития, а подчас и просто существования. Лишь внушительные вливания капитала  со стороны акционеров и государства, вместе с рядом возможностей, предоставленных банкам для получения дополнительных доходов, позволили им значительно минимизировать потери.

Банки продолжают сокращать кредитные портфели, при  этом объем просроченных платежей растет. "Плохие" долги банков к 1 ноября 2009 г. достигли уже триллиона рублей, или 5,1% от кредитного портфеля, но по мнению ЦБ для банковской системы совершенно не опасно.

При этом за 10 месяцев 2009 года объем банковских кредитов, выданных российским гражданам, уменьшился на 10,5%, или на 422,5 млрд. рублей и на 1 ноября составил 3 трлн. 583,3 млрд. рублей. За октябрь 2009 года банки уменьшили  выдачу кредитов на 0,7%, или на 25 млрд. рублей. Кредиты, выданные гражданам  в рублях, по-прежнему превышают  кредиты в валюте - на 1 ноября в 8 раз (3188,2 млрд. рублей и 395,1 млрд. рублей). Не в пользу кредитования в иностранной валюте выступают высокие риски и попросту отсутствие у банков достаточных ресурсов для подобных операций. Кредитный минимум, наступивший в 2009 году, не позволил банкам расточительно распоряжаться своими средствами, как это было раньше. Общий кредитный портфель банков в октябре сократился на 362 млрд. рублей (1,8%) и составил 19,85 трлн. рублей, а за 10 месяцев - на 88 млрд. рублей. С начала года "плохих долгов" стало больше на 582 млрд. рублей, или в 2,4 раза.

Значительная  доля просрочки приходится на предприятия - 751,6 млрд. рублей (+4,8% за месяц), в то время как физическим лицам не выплатили вовремя 236,5 млрд. рублей (+2,3%). Большая часть просрочки - 800 млрд. рублей - образовалась по рублевым кредитам.

По поводу роста просрочек в журнале  TRUST.RU говорится, что рост проблемных кредитов и просрочки продолжался на протяжении всего 2009 года, при этом наибольшее увеличение было отмечено во 2 и 3 кварталах. В 4 квартале 2009 г. рост просрочки в российском банковском секторе сильно замедлился. Не последнюю роль в этом  сыграло урегулирование рядом банков (в частности, банком ВТБ) некоторых крупных проблемных кредитов. Кроме того, замедлению способствовал и тот факт, что средняя срочность кредитных портфелей  значительной части российских банков составляет 1-2 года. В связи с этим основная доля проблемных кредитов уже должна была получить свое отражение в отчетности банков. Отдельно стоит отметить и ужесточение многими банками кредитных политик в конце 2008 года, а также фактический отказ большинства частных банков от предоставления некоторых кредитных продуктов, особенно в розничном сегменте (ипотечные и потребительские кредиты).