Кредитная политика и проблемы ее совершенствования в Украине

ify">Рынок кредитных  услуг все больше выделяется как  отдельный элемент финансово-кредитного рынка. Он возникает на двух различных  этапах экономического развития страны:

• на этапе полноценного функционирования финансового рынка, когда произошло определенное насыщение рынка кредитными операциями, а кредитные услуги дополняют его, диверсифицируют и расширяют круг участников;
• на этапе дефицита дешевых кредитных ресурсов и закладной, несовершенного развития кредитных отношений и системы их урегулирования, что при условиях противоречивости законодательства дает возможность различным участникам соглашения с предоставления кредитной услуги предотвратить ограничений кредитных операций и провести самые выгодные комбинации получения финансовых средств.

Первая  форма связана с возникновением кредитных услуг в развитых странах  мира. Формирование рынка кредитных  услуг было ответом рынка на определенные ограничения (налоговые, имущественные, законодательные) . В частности, лизинг возник как ответ рынка на усиления налогового давления на субъекты экономической деятельности, предотвращения жестких требований привлекательности баланса предприятия, которые выдвигает международная практика финансового менеджмента к должникам, а также требований и ограничений относительно самого кредитора и его кредитного портфеля. Факторинг является формой финансирования субъекта при дефиците оборотных средств и определенной изоляции государства от помощи малому и среднему бизнесу. Форфейтинг наибольшего распространения достиг в странах, где была ограничена государственная поддержка экспортеров. Вексельные схемы кредитования нашли распространение в связи с ограничениями наличного обращения и нехваткой достаточного объема денежной массы как в экономике в целом, так и в отдельного экономического агента. Вместе с тем, в развивающихся странах и странах с переходной экономикой распространение кредитных услуг происходит, как потребность избежать нехватки финансовых ресурсов, осложнений с обновлением технической базы, других ограничений и трудностей формирования рыночных отношений.

При условиях недостаточного уровня правовой поддержки, противоречивость отдельных норм и  положений, которые регулируют предоставление кредитных услуг, важным является закрепление  общих принципов и предпосылок  формирования этого рынка. Первая и  важнейшая предпосылка заключается  в том, что предоставление кредитных  услуг содействует инновационной  и инвестиционной деятельности субъектов ведения хозяйства. Следующая предпосылка определяется использованием всех возможных преимуществ кредитных услуг: гибкости, льготного налогообложения, облегчения залоговых отношений, улучшения баланса, высвободило ликвидности, предоставления комплексных услуг. Третьей предпосылкой обязательность платежей заемщика.

Реализуя  свои функции, государство преследует в первую очередь общенациональный интерес, используя целостную систему рычагов, инструментов, форм, методов, факторов влияния на определенный объект регуляции. Функции государства на финансово-кредитном рынке реализуются через представительства различных органов или непосредственно через распределение бюджетных средств, функционируя как инвесторы тех отраслей экономики и производств, продукция которых имеет общенациональный характер и в соответствии с законодательством может производиться на государственных предприятиях или предприятиях, приватизация которых будет осуществляться в ближайшее время; финансирование тех отраслей и производств, где государство является заказчиком и потребителем продукции (оборонная промышленность, объекты государственной инфраструктуры, магистрали, терминалы); может инвестировать развитие производств, целесообразность которых обуславливается рыночной конъюнктурой (с целью получения прибыли). [2]

Органы  государственной власти страны отвечают за макроэкономическое содействие инвестиционной деятельности субъектов ведения  хозяйства через активизацию  операций на финансово-кредитном рынке. В распоряжении государства –  рычаги как прямого действия в  виде централизованных государственных  капитальных вложений в объекты  общегосударственного значения, развитие государственного сектора экономики, так и косвенные средства регуляции  за счет бюджетной и денежно-кредитной  политики.

Бюджетные рычаги – это установленная государством система различных видов налогов, которые практически определяют такую систему перераспределения  доходов предприятий и граждан  страны, какую государство считает  оптимальной для формирования доходной части бюджета и сохранения у  предприятий и предпринимателей рыночных стимулов к работе и получению  прибыли.

Денежно-кредитная  политика государства влияет на инвестиционные условия, регулируя денежное обращение  и работу банковской системы, которая, по существу, репродуцирует рост средств  в экономической системе Через  государственную комиссию по регуляции  рынка финансовых услуг государство  осуществляет влияние на участников небанковского сектора. Через Национальный банк государство осуществляет регуляцию  спроса и предложения на привлеченные денежные ресурсы, кредитную экспансию (снижение учетной ставки), кредитную  рестрикцию (сдерживание инвестиционной активности через мероприятия, которые  приводят к подорожанию кредитных  ресурсов), проведение операций на фондовом рынке с государственными ценными  бумагами, регуляцию нормы обязательных резервов или минимальных резервов.

Обобщение рычагов государственной регуляции  финансово-кредитного рынка приведен на рисунке 4.[10]

 

 

 

 

Рис. 4. Рычаги государственной регуляции финансово-кредитного рынка

 

Как известно из теории государственной регуляции  рыночной экономики, методы влияния  Государства могут быть классифицированные как прямые и косвенные (опосредствованные). Относительно регуляции рынка кредитных  услуг прямые методы целесообразно  разделить на правовые, административные, институциональные и экономические. Среди опосредованных методов выделяются экономические и корректирующие. Основными инструментами прямых методов являются нормативно-правовые акты, целевые комплексные программы, лицензии (на виды и сферы деятельности), квоты, лимиты, экономические нормативы  капитала, ликвидности, кредитного и  валютного риска, инвестирования и  тому подобное. Инструментами институциональных  методов, кроме того, является создание органов государственного управления и регуляции, определение разрешенных  операций для банков, допуск на рынок  новых категорий кредитных организаций  и иностранных банков, основания государственных банков и гарантийных фондов. Косвенные методы используются для опосредствованного влияния на операторов рынка кредитных услуг, основными из которых являются банковские учреждения, элементы пара банковской системы и другие участники финансового рынка. С их помощью на финансовом рынке создается среда, которая подталкивает и вынуждает финансовые институты действовать в определенном направлении, которое отвечает общим целям государственной экономической политики. Как инструменты косвенных (экономических и корректирующих) методов используют инструменты фискальной, бюджетной, налоговой и, особенно, денежно-кредитной политики государства, а также льготное кредитование и финансовую помощь в кризисных ситуациях [9].

По результатам  анализа развития методов государственной  регуляции и современной мировой  и отечественной практики классификацию  методов регуляции целесообразно  рассматривать в зависимости  от критериев; уровня управления, стадии деятельности, характера действия, сферы действия; субъекта влияния, элемента объекта влияния, состояния объекта, географического использования и по форме влияния (рис.5)

 

 

 

 

  

 

Рисунок 5. Классификация методов управления и регулирования деятельности на рынке кредитных услуг [7]

 

Исходя  из изложенного выше, следует признать первостепенными для усовершенствования регулирования рынка кредитных  услуг последующее совершенствование  методологического, методического, законодательного и нормативно-правового обеспечения  деятельности финансово-кредитных  институтов и надлежащего выполнения принятых законодательных актов  в этой сфере. В первую очередь, это  касается согласованности действий государственных регуляторов в  контексте взвешенной политики их общего влияния на прозрачность деятельности операторов рынка кредитных услуг, обеспечение в сфере денежно-кредитной  политики ее четкой социальной ориентации, распространение доверия народа и других экономических субъектов  к денежно-финансовым структурам, государственные  гарантии возврата ссуд, разработка действенного механизма сотрудничества финансово-кредитных  институций с государственными регуляторами; повышение ответственности государства  относительно обязательств финансово-кредитных  учреждений; государственная регуляция  банковского процента в сторону  его снижения в сравнении с  нормой рентабельности в производстве; усиление контроля за кредитными операциями банковской системы и одновременный  ввод стимулирующих мероприятий  по их участию в воспроизводительном  процессе вместе с тем, последующего исследования требуют теоретическое упорядочивание понятийного аппарата и его законодательного закрепления относительно определения сущности кредитных услуг, разграничения финансовых и кредитных услуг, четкости идентификации кредитных и финансовых услуг, что в целом позволит сформировать действенный механизм регуляции финансово-кредитного рынка и взаимодействия участников и регуляторов данного рынка.

 

 

ВЫВОДЫ

 

 

Становление рыночной экономики и повышение  ее эффективности невозможно без  использования и дальнейшего  совершенствования кредитных отношений.

       Кредитный рынок – это совокупность банков и других кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке заемных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

          Составляющими кредитного рынка являются: совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования, а так же система кредитно-финансовых институтов.

         Совокупность мероприятий в области денежного обращения, направленных на изменение денежного кредита, получила название денежно-кредитной политики. Ее главная цель – регулирование хозяйственной конъюнктуры путём воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Денежно-кредитная  политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная  экспансия), либо на их сдерживание  и ограничение (кредитная рестрикция).

По результатам  анализа развития методов государственной  регуляции и современной мировой  и отечественной практики классификацию  методов регуляции целесообразно  рассматривать в зависимости  от критериев; уровня управления, стадии деятельности, характера действия, сферы действия; субъекта влияния, элемента объекта влияния, состояния объекта, географического использования и по форме влияния.

Украина на данный момент переживает экономический кризис, кризис банковской системы. Финансовые показатели банков, увы, пока ухудшаются. Однако гривня стабильна, экономика начинает шевелиться, МВФ пообещал дать очередной транш. Самая большая проблема банковской системы - панический отток депозитов.

    Население стало в массовом порядке снимать гривневые депозиты переводя их в доллары. За последние два месяца с банковских вкладов было снято 32 млрд грн и $2 млрд. Это спровоцировало девальвацию гривны на 38,7%.

  Структура банковского сектора Украины требует изменений: объединение банков, национализация с последующей продажей, банкротство/ликвидация, будут целесообразными и правильными. Присоединив нетрудоспособный банк к действующему, можно уберечь от потерь вкладчиков и клиентов этого банка и сохранить рабочие места в финсекторе.

   Одним из наиболее возможных вариантов восстановления кредитования заемщиков считается возобновление межбанковского кредитования. 

    И вцелом, первостепенными для усовершенствования регулирования рынка кредитных услуг является совершенствование методологического, методического, законодательного и нормативно-правового обеспечения деятельности финансово-кредитных институтов и надлежащего выполнения принятых законодательных актов в этой сфере. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  литературы

1. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. – М.: Банки и биржи, Юнити, 2007. – 359с.
2. Дука А.П. Інвестування. – К: Каравела, 2007.
3. Дмитриченко Л.И. Государсгвенное регулирование экономики: методология и теория: Моног. – Донецк: Изд-во «УкрНТЭК», 2001.
4. Бойцун Н.Є., Малашенко Г.Ф. Вплив державного регулювання на активізацію фінансового ринку // Вісник Академії банківської справи. – Суми, 2002. – №1(12). – С. 40-43
5. Бюллетень НБУ.-2006.-№2.-С.45,48,89,154.
6. www.ukrstat.gov.ua
7. Напрями удосконалення державного регулювання ринку кредитних послуг України / А.П. Дука // Вісник Академії праці і соціальних відносин Федерації профспілок України. – 2008. – №2. – с. 48-53
8. Гроші та кредит: підручник/ под ред. Славлука М.І.- К.: КНЕУ, 2001
9. Гроші та кредит: Навч.-метод. Посіб./ В.І. Пахомов, Л.В. Стрільчук. – К.: МАУП, 2004. – 56 с.
10. Бойко В.О. Ринок кредитних послуг та необхідність його державного регулювання //Вісник Нац. акад. державного управління при Президентові України. – 2004. – №2. – С. 153-158