Эффективность использования основного капитала предприятия (на примере ТОО «Astana LTD»)

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

    Сумма выручки лизингодателя определяется по формуле (26): 

      В = АО + ПК + КВ + ДУ      (26) 

    Существенной  проблемой при определении лизинговых платежей является налог на добавленную стоимость, базой для которого является вся сумма лизингового платежа по формуле (27): 

      НДС =         (27) 

    где  СН - ставка налога на добавленную стоимость, %. 

    Исходя  из формулы (27) методические рекомендации неточно определяют налогооблагаемую базу по налогу на добавленную стоимость, входящего в лизинговый платёж. Это связано, по мнению диссертанта с тем, что в методических указаниях налогооблагаемой базой является выручка.

    Подводя итог изложенным выше расчётам, автор  отмечает, что указанная выше схема  лизингового договора является довольно дорогой, так как увеличивает цену оборудования почти в три раза. Предприятиям выгодно заключать договора лизинга, в которых указано, что лизингодатель финансирует приобретение оборудования только за счёт собственных средств. В отношении эффективности лизинга как способа финансирования диссертант отмечает, что существенную роль в его развитии играет государство. Для того чтобы лизинг в РК получил развитие должны быть предусмотрены следующие льготы как для лизингодателя, так и для лизингополучателя.

    1. Получение права включать в состав расходов отчётного периода расходы по капитальным вложениям не более 30 процентов;

    2. Освобождение лизингодателей от уплаты налога на прибыль в течение первых трёх лет;

    3. Полное освобождение от уплаты НДС в течение лизингового договора;

    4. Финансирование государством получения низких банковских процентов (3-5%) для лизингодателей.

    Нами  разработана система показателей, оценивающих эффективность инвестирования простого и расширенного воспроизводства основных фондов, предложена многофакторная экономико-математическая модель оценки влияния основных факторов на инвестиционную деятельность промышленных предприятий.

    Проблема  повышения эффективности использования  основных фондов предприятий занимает центральное место современных условиях. В настоящее время у предприятий нет чёткого механизма инвестирования обновления оборудования. В последние годы многие российские предприятия, понимая значимость необходимости обновления оборудования, не в состоянии осуществить его эффективно и своевременно. Это отражается на степени износа оборудования, коэффициенте его обновления, уровня конкурентоспособности выпускаемой продукции.

    Если  сохранение происходящих тенденций  в экономике предприятия будет в дальнейшем продолжаться на таком же уровне, то подобная ситуация может не позволить обеспечить необходимое качество и скорость модернизации производства, а снижение темпов роста инвестиций приведут к снижению темпов роста производительности труда, ресурсоотдачи и эффективности производства. Первоочередным направлением инвестирования является замена изношенной техники и оборудования. На втором месте по значимости целей является снижение себестоимости продукции и экономия энергоресурсов. И на третьем месте по значимости факторов являются внедрение новых производственных технологий. В предыдущие периоды машиностроительные заводы больше всего работали в традиционных направлениях и недостаточно внимания обращали на изобретения машин нового поколения для удовлетворения разнообразных производственных потребностей.

    Автором исследования предлагается рассмотреть  влияние основных факторов на инвестиционное развитие промышленности области:

    1. х - Высокий уровень кредита, %;

    2. х - Снижение неопределенности экономической ситуации в стране, %;

    3. х - Степень износа основных фондов на предприятии, %;

    4.х - Доля собственных средств в источниках финансирования инвестиций, %;

    Многофакторная  модель строится в соответствии с  функциональной зависимостью в виде формулы (28): 

    Y = f (х , х , х , х ,)      (28) 

    Эффективность процесса инвестирования в основные фонды промышленных предприятий области является интегрированной характеристикой и определяется большим количеством факторов.

    Расчёты представлены в таблице 16. 
 

Таблица 16

Независимые факторы (х), влияющие на инвестиционную деятельность (Y) предприятия, тт 

 
 

    Для построения экономико-математической модели определим степень взаимосвязи  результативного (Y) и каждого из влияющих независимых факторов (х), для чего рассчитаем парные коэффициенты корреляции.

    Так, мы видим, что эффект матрицы устанавливает  вполне устойчивую зависимость между  процентной ставкой за кредитные  ресурсы и теми условиями, которые  могут оказать влияние на формирование денежного потока на предприятии. Эта зависимость соответственно составляет 69 и 62. В 2011 году степень влияния износа за год снизится на 2,2%.

    Корреляционная  матрица независимых факторных  признаков, представленная в таблице 17, показывает, что они слабо умеренно коррелируют между собой. 

Таблица 17

Матрица коэффициентов  парной корреляции факторных признаков 

 
 

    С помощью программы Excel рассчитаем уравнение множественной регрессии, которое примет следующий вид (29): 

      Y= - 1134,9 – 2,07 х + 2,032 х +19,5 х +4,64 х      (29) 

    Вычислим  для построенной модели множественный  коэффициент детерминации по формуле (30): 

      R = R = =1 -    (30) 

    Коэффициент множественной детерминации показывает, что 81,1% суммарной вариации результирующего показателя объясняется вариабельностью включенных в модель факторов. Статистическую значимость уравнения регрессии демонстрирует F – критерий Фишера. Проверка уравнения показала, что при доверительной вероятности 0,95 со степенями свободы k = m = 4 и k = (n - m - 1) = 17-4-1=12 фактическое значение F =3,11. Поскольку F =12,9 > F =3,259, то уравнение регрессии следует признать адекватным. Состоятельность коэффициентов множественной регрессии демонстрируют значения t - критерия Стьюдента в таблице 18. 
 

Таблица 19

Расчетные значения t - критерия Стьюдента 

 

    Табличное значение t – критерия Стьюдента при уровне значимости 0,05 и степенях свободы 17- 4- 1=12 составляет t =2,178. Так как t > t , то гипотеза о значимости коэффициентов уравнения регрессии подтверждается.

    В таблице 19 мы представили влияние факторных значений через критерии на эффективность основных средств. 
 

Таблица 19

Влияние факторных  признаков на эффективность инвестиционных процессов в ТОО «Astana LTD» 

 
 

    По  величине коэффициентов при факторных  признаках представляется возможным  выделить приоритеты изучаемых факторов по степени их влияния на эффективность процессов инвестирования в основной капитал предприятия.

    Именно  сокращение спроса на продукцию отрасли  машиностроения напрямую связано с  сокращением инвестиций. Переориентируя технологию производства предприятия определенным образом, можно снизить дефицит мощностей за счёт разработки новых процессов, повышающих производительность, или новых продуктов с низкой добавленной стоимостью, либо, наоборот, обеспечить использование свободных мощностей путём разработки продуктов с высокой добавленной стоимостью.

 

     Заключение 
 

    Основной  капитал предприятия складываются из основных производственных фондов и основных непроизводственных фондов. Кроме основных производственных фондов в состав основных фондов промышленности входят и основные непроизводственные фонды, к которым относятся такие объекты непроизводственного назначения (жилые дома, детские сады и ясли, школы, больницы и другие объекты здравоохранения и культурно-бытового назначения), которые находятся в ведении промышленных предприятий (они не непосредственно, а косвенно влияют на процесс производства).

    Необходимо  отметить, что многие вопросы, связанные  с правовым регулированием и бухгалтерским  учетом нематериальных активов, не получили необходимого нормативного закрепления, в связи с чем создают определенную сложность. При анализе нормативных актов различного уровня и практической деятельности многих организаций складывается впечатление, что понятием «нематериальные активы» пользуются во всех случаях, когда возникают затруднения с отнесением тех или иных объектов и расходов к определенным активам предприятия. Еще один существенный вопрос, непосредственно касающийся реализации нематериальных активов, связан с понятием выбора политики для целей налогообложения «по оплате» или «по отгрузке». Если в части основной деятельности предприятия возможность выбора не вызывает сомнений, то в части реализации прочего имущества до самого последнего времени существовали различные позиции - например, позиция, согласно которой, для целей налогообложения прочая реализация в отличие от основной может определяться только по моменту отгрузки, но не по моменту оплаты.

    Пути  повышения эффективности использования  основных средств - это то, на что надо воздействовать, чтобы в вышеуказанных формулах была только положительная сторона.