Исчисление и анализ основных финансовых показателей деятельности фирмы

Другим вариантом изменения  организационной структуры в  рамках решения задач интеграции является изменение организационной структуры бухгалтерской службы. Выделение в ней группы оперативного учета и перевод ее работников в операционные подразделения компании. Данный вариант наиболее приемлем в случае, если информация вначале попадает в бухгалтерский контур, а затем транслируется в управленческий. 
В целом на этом задачу создания взаимоинтегрированной системы бухгалтерского и управленческого учета можно считать решенной. Но необходимо помнить, что успех любого инновационного проекта (а создание системы управленческого учета несомненно относится к таковым) достигается при соблюдении следующих условий:

- наличие у руководства  четкого понимания, каких целей  должен достичь проект, и последовательность  в достижении целей;

- наличие слаженной  команды разработчиков проекта,  включающей в себя представителей всех структурных единиц, которых затрагивает проект (и бухгалтерии компании в данном случае в первую очередь);

- обучение всех сотрудников  новым методам работы;

- материальное и моральное  стимулирование разработчиков проекта  при эффективном старте проекта и всех сотрудников, у которых изменились функциональные обязанности за качественное исполнение новых рабочих процедур (до того момента, пока эти процедуры не станут обыденными).

1.6. Функционально-структурный подход к описанию функций подразделений

С точки зрения выполняемых  функций, крупное предприятие отличается от среднего и малого степенью специализации  подразделений. Крупный масштаб, как  увеличительное стекло, выявляет и  делает явной специализацию в  рамках выполнения одной и той же функции, которая требует регламентации и описания, позволяющего избежать дублирования, либо его (дублирования) выявления, если оно было допущено.

Обеспечение эффективного функционирования системы управления организации требует ее однозначного описания, наличие которого позволяет:

• однозначно определить границы полномочий и ответственности;
• провести реструктуризацию, в том числе вывести непрофильные функции в аутсорсинг;
• формировать показатели, адекватно оценивающие деятельность подразделений;
• контролировать целостность и непротиворечивость системы управления.

Для решения данных задач  необходим инструмент, который бы позволил: 

• во-первых, получать описания системы управления, необходимой степени детализации;
• Во-вторых, выявлять возможное дублирование функций или, наоборот, разрывы в их выполнении;
• В-третьих, сохранить естественный язык описания функций, не критичный к уровню квалификации исполнителя в области организационного развития.

Несмотря на то, что  исследование «реально исполняемой» деятельности подразделений является более точным, в крупной компании неизбежно возникающий бюрократический механизм управления приводит к тому, что отсутствие регламента на какое-либо выполняемое действие, означает отсутствие корректного функционального бюджета и, как следствие, прекращение выполнения деятельности либо фактическое осуществление управления деятельностью экономической службой, сформировавшей данный бюджет.

В большинстве работ, посвященных процессному подходу  к управлению, последний изображается как некая «панацея» для решения всех организационных проблем, и противопоставляется функциональному как более прогрессивный и эффективный.

Мы считаем, что для  анализа процессов, протекающих  в рамках одной организационной  единицы, функциональный подход сохраняет свою актуальность, поскольку процесс, не выходящий за пределы подразделения, можно рассматривать как функцию данного подразделения.

Функция - это задача, которую решает компания для собственного выживания и для достижения поставленных целей. Функция отвечает на вопрос что делать.

Бизнес-процесс, в свою очередь, - это реализация функции  во времени, способ решения бизнес-задачи. Бизнес-процесс описывает то, как  функция выполняется, в какой  последовательности и в каких  вариантах, а также то, как функции  взаимодействуют между собой в работе компании. Бизнес-процесс отвечает на вопрос как делать.

 «Фунционально-структурный подход» (ФСП) является методической основой анализа функциональной структуры компании.

Основные положения  ФСП в сжатом виде заключаются  в следующем:

• ориентирует, в первую очередь, на круг задач организации с учетом существующих процессов и закономерностей их развития.
• в своей основе опирается на представление о нормативном характере функций организации (ее подсистем и элементов) и «сквозном» функциональном подходе к ее анализу и синтезу.
• Первичность функционального назначения организационной единицы по отношению к ее структурной организации. «Функция первична, структура вторична». Структура организации определяется совокупностью реализуемых функций, а также условиями ее существования и функционирования.
• Любая функция подчинена цели существования и функционирования организации.
• Взаимодействие функции и структуры организации в процессе развития характеризуется противоречивым единством. Согласованность и соответствие их друг другу являются временными, преходящими и имеют циклический характер. На каждом цикле развития первопричиной изменений могут выступать как функции организации, так и ее структура. Удачная структура может стимулировать новые потребности и соответственно «вызвать к жизни» новые функции.

Раздел II.

Практическая  часть.

2.1. Характеристика ОАО "Российские железные дороги".

Железнодорожный комплекс исторически имеет особое стратегическое значение для России. Он является связующим звеном единой экономической системы и самым доступным транспортом для миллионов граждан. Без четкой работы железнодорожного транспорта невозможна стабильная деятельность промышленных предприятий, своевременный подвоз жизненно важных грузов в самые отдаленные уголки страны. В 2007 году железным дорогам в России исполнилось 170 лет!

Открытое акционерное  общество "Российские железные дороги" является одной из самых крупных  в мире (входит в тройку лидеров) железнодорожных компаний с огромными  объемами грузовых и пассажирских перевозок, обладающей высокими финансовыми рейтингами, квалифицированными специалистами во всех областях железнодорожного транспорта, большой научно-технической базой, проектными и строительными мощностями, значительным опытом международного сотрудничества.

Единственным акционером ОАО "РЖД" является Российская Федерация. От имени Российской Федерации полномочия акционера осуществляет Правительство  Российской Федерации.

Имущество компании сформировано путем внесения в уставный капитал  ОАО "РЖД" по балансовой стоимости активов 987 организаций организаций федерального железнодорожного транспорта.

Миссия компании состоит  в удовлетворении рыночного спроса на перевозки, повышение эффективности  деятельности, качества услуг и глубокой интеграции в Евроазиатскую транспортную систему.

Главные цели деятельности общества - обеспечение потребностей государства, юридических и физических лиц в железнодорожных перевозках, работах и услугах, оказываемых  железнодорожным транспортом, а  также извлечение прибыли.

Стратегические цели компании:

• увеличение масштаба транспортного бизнеса;
• повышение производственно-экономической эффективности;
• повышение качества работы и безопасности перевозок;
• глубокая интеграция в Евроазиатскую транспортную систему;
• повышение финансовой устойчивости и эффективности.  

Виды деятельности:

• грузовые перевозки;
• пассажирские перевозки в дальнем сообщении;
• пассажирские перевозки в пригородном сообщении;
• предоставление услуг инфраструктуры;
• предоставление услуг локомотивной тяги;
• ремонт подвижного состава;
• строительство объектов инфраструктуры;
• научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;
• содержание социальной сферы.  

ОАО "РЖД" перевозит  свыше 1,3 млрд. пассажиров и 1,3 млрд. тонн грузов в год. В ОАО "РЖД" работают 1 300 000  сотрудников.

По данным на 30 июня 2008 года ОАО "РЖД" владеет долями в 124 дочерних и зависимых обществах.                                                

2.2. Основные финансовые показатели фирмы.

Оценка качества управления любой фирмы, особенно ОАО «Российские железные дороги», можно провести используя систему основных финансовых показателей, включающую пять подсистем:

• показатели ликвидности;
• показатели деловой активности;
• показатели эффективности управления источниками средств;
• показатели рентабельности;
• показатели рыночной активности фирмы.

Более наглядно их можно  рассмотреть на рисунке 1.

          

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                Рис. 1Основные финансовые показатели.

 

 

 

 

 

 

 

2.2.1. Показатели  ликвидности.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени убывания ликвидности  с краткосрочными обязательствами  по  пассиву, которые группируются по степени скорости их погашения.

Ликвидность – это способность превращения активов фирмы, ценностей в наличные деньги. Ликвидность может рассматриваться с двух сторон: как время, необходимое для превращения актива в денежную форму и как вероятность продать актив по определенной цене (рыночной).

С точки зрения анализа финансово-хозяйственной  деятельности актив и пассив баланса  подразделяется на группы.

Актив:

• первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.;
• ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, фор расчетов и другое;
• третья группа (А3) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Значительно большой срок понадобится для превращения их в денежную наличность;
• четвертая группа (А4) – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

Пассив:

• П1 – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);
• П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);
• П3 – долгосрочные кредиты банка и займы;
• П4 – собственный (акционерный капитал), находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Изучение соотношений этих групп  активов и пассивов за несколько  периодов позволит установить тенденции  изменения в структуре баланса и его ликвидности.

Наряду с абсолютно ликвидными показателями для оценки ликвидности  и платежеспособности предприятия  рассчитываются относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности  и коэффициент быстрой ликвидности.

Эти показатели представляют интерес  не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов  анализа.

Коэффициент текущей ликвидности – это отношение оборотных средств к краткосрочным пассивам:

             Кт.л. = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

или

                         Кс = Ас / Lc, где

Ас (current assets) – оборотные активы;

Lc (current liabilities) – краткосрочные обязательства.

Поскольку этот коэффициент показывает, в какой мере краткосрочные пассивы  краткосрочные пассивы покрываются  активами, которые можно обратить в денежные средства в течение определенного периода времени, премерно совпадающими со сроками погашения этих пассивов, его используют как один из основных показателей платежеспособности. Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от 1 до 2 (иногда 3).

Нижняя граница обусловлена  тем, что оборотных средств должно быть достаточно, по крайней мере, для  покрытия краткосрочных обязательств, иначе компания оказывается под угрозой банкротства. Превышение верхней границы означает нерациональную структуру капитала, особенно важен анализ динамики коэффициента текущей ликвидности.

Этот показатель важен для инвесторов, акционеров, финансовых аналитиков.

Ас = ДС + КФВ + ДЗ<12мес. + НДС по приобретенным ценностям +  

+ производственные запасы, где

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

На начало периода.

                                                                                                                                         Рис. 2