Инфляция: сущность, причины, методы борьбы, социально-экономические последствия

Таблица 1.2.1.

Инфляция  в отдельных регионах (1981 — 1990 гг.), %^·

Регионы	1981	1982	1983	1984	1985	1986	1987	1988	1989	1990
Индустриальные страны	8,80	7,40	5,20	4,40	3,70	3,40	3,00	3,30	4,00	4,10
Развивающиеся страны	10,70	6,40	6,60	6,10	6,00	8,70	9,50	14,40	11,70	7,90
Латиноамериканские страны	59,70	67,10	108,70	133,50	145,10	87,80	130,90	286,40	533,10	768,00

 

Рис. 1.2.1. Инфляция в индустриальных и развивающихся странах 1981-1990 гг.

Рис. 1.2.2. Инфляция в отдельных регионах 1981 — 1990 гг.

 

Приведенные данные показывают, что особенно высокие  темпы инфляции в 80-е гг. наблюдались  в странах Латинской Америки. Они могут быть объяснены главным  образом большим и устойчивым бюджетным дефицитом, который монетизируется ЦБ, т. е. оплачивается с помощью печатного станка. Такой путь финансирования бюджетного дефицита был обусловлен огромным внешним долгом латиноамериканских государств, ограничивавшим возможности правительств прибегать к дальнейшим заимствованиям.

В этих условиях эмиссионное финансирование представляется на первый взгляд как наиболее подходящая мера покрытия разницы между расходами  и доходами государства, так как  печатание денег ничего не стоит. Оно обеспечивает государству доход в виде сеньоража. Однако специфика этого дохода заключается в том, что он в точности равен потере дохода домашними хозяйствами, которые вынуждены оплачивать государственные расходы инфляционным налогом.

Иначе говоря, в результате эмиссионного финансирования бюджетного дефицита инфляция снижает реальную стоимость денежных запасов и домашним хозяйствам приходится увеличивать сбережения только для того, чтобы пополнить реальные денежные остатки до желаемого уровня.

В России временем высокой открытой инфляции стали 90-е гг., главным образом 1991 —1995 гг. Ежегодные темпы прироста потребительских цен за этот период существенно превышали 100%. Максимальное повышение уровня цен было зарегистрировано в 1992 г., когда за год этот показатель увеличился более чем в 26 раз. Общий индекс потребительских цен (процентное отношение текущих цен к ценам базового года) за пять лет (1995—1991) составил примерно 4500.

По любым  критериям такие темпы инфляции являются исключительно высокими и  свидетельствуют о глубоком расстройстве денежного хозяйства. Во второй половине 90-х гг. благодаря жесткой денежно-кредитной  политике ЦБ темпы инфляции в российской экономике начали резко снижаться и в 1997 г. составили 12%.

Открытая  инфляция может принимать формы  инфляции спроса и инфляции издержек.

ИНФЛЯЦИЯ  СПРОСА порождается избытком совокупного  спроса по сравнению с реальным объемом  производства. В ее формировании непосредственное участие принимают покупатели, поэтому  такую инфляцию еще называют инфляцией покупателя. Впервые она была исследована в рамках кейнсианского анализа.

Инфляция  спроса может вызываться ростом денежной массы (монетарный импульс), увеличением  государственных расходов и/или  частных инвестиций, а также адаптивными  инфляционными ожиданиями, усиливающими скорость денежного обращения.

На начальной стадии инфляции спроса цены увеличиваются медленно, отставая, как правило, от темпов приращения денежной массы. Это связано с тем, что в этот период увеличение спроса сопровождается ростом национального дохода и занятости (пока существуют не использованные производственные факторы: средства производства, рабочая сила, сырье). Кроме того, с увеличением доходов усиливается склонность к сбережению, появляется надежда на покупку товаров отложенного спроса, а также сохраняется "денежная иллюзия" (Fisher, Irving (1928), The Money Illusion, New York: Adelphi Company) — взгляд на инфляцию как на временное явление. Все это сдерживает скорость обращения денег.

Денежная иллюзия — термин, описывающий предпочтительную склонность людей воспринимать номинальную стоимость денег, а не их реальную покупательную способность. Иначе говоря, большинство людей не понимает, что цифровой номинал денег иллюзорен, а на самом деле важна только их покупательная способность. Это заблуждение вызвано отсутствием самостоятельной ценности фиатных денег, реальной ценностью которых есть их возможность обмена на товары и услуги, а также возможность платить налоги. ^·

На основной стадии инфляции, если денежная масса продолжает увеличиваться, цены "срываются с цепи" — происходит резкое ускорение темпов их роста, которое усиливается из-за быстрого обращения денег.

Падение покупательной силы денег побуждает  их владельцев во что бы то ни стало  превратить деньги в товары. В результате инфляция воспроизводит себя во всевозрастающих  масштабах.

При стремительном  росте цен денег требуется  все больше и больше, и, когда их обесценение перекрывает увеличение денежной массы, наступает критическая точка инфляции. Она означает отставание темпов роста производства от темпов обращаемости денег.

Для каждой социальной группы существует своя критическая  точка инфляции. Первыми ее достигают  пенсионеры и студенты, за ними идут служащие и наемные работники, мелкие производители и, наконец, крупные  предприниматели. Существует критическая  точка и для государства: обесцениваются налоги, уменьшается прибыльность каждой новой эмиссии, что в конечном счете подрывает основы национальной экономики.

Однако  на этом процесс не заканчивается. Со временем экономика достигает полной занятости, когда дальнейшее расширение производства уже невозможно (рис. 1.2.3.). В этом случае доходы остаются неизменными, а избыточный спрос еще сильнее раскручивает инфляционную спираль.

Рис. 1.2.3. Модель роста цен на основе увеличения совокупного спроса AD

 

Сталкиваясь с постоянным ростом цен, потребители  вынуждены увеличивать текущее  потребление в ущерб сбережениям  и тем самым еще сильнее  провоцируют очередное подорожание. Дефицит сбережений создает дополнительные трудности для новых инвестиций, а значит, для развития производства и предложения товаров.

Вторая  форма открытой инфляции — рост издержек, который также приводит к повышению уровня цен. Этот процесс  получил название ИНФЛЯЦИИ ИЗДЕРЖЕК.

Объяснение  инфляции издержками впервые было предпринято  во второй половине 50-х гг., когда  кейнсианская версия о том, что инфляция может быть лишь при полной занятости, не подтвердилась действительностью: в большинстве стран инфляция сочеталась с безработицей и сокращением производства.

Теория  инфляции, обусловленная ростом издержек, объясняет рост цен двойной монополией. На рынке сталкиваются, с одной стороны, олигополистические фирмы, а с другой — олигополистические профсоюзы. Инициатором инфляции может быть как одна, так и другая стороны, борющиеся за увеличение своей доли в национальном доходе.

Под давлением  профсоюзов повышается заработная плата, которая, однако, не отражает рост производительности труда, поэтому, чтобы не сократилась  прибыль, предприниматели вынуждены  пойти на повышение цен. Предприниматели  могут делать и упреждающий удар: закладывать в цены издержки плюс определенный процент на возмещение предполагаемой инфляции. Американский экономист Г. Эккли назвал такого рода явления "ценовой накидкой" (когда профсоюзы требуют сегодня завтрашней заработной платы, а фирмы добавляют свой процент к цене продукции).

Инфляция  издержек может формироваться на основе роста цен на сырье и энергию. Сырье дорожает, так как изменяются условия добычи, транспортировки, растут цены на импортное оборудование и т. д. Классическим примером подобного процесса может служить нефтяной кризис 70-х гг., когда мировая цена на нефть с 1,8 долл. за баррель поднялась до 32 долл. за баррель. Видимо, и в России определенная доля роста уровня цен в 90-е гг. приходилась на инфляцию издержек, в частности, за счет удорожания нефти, газа, железнодорожных перевозок и т. д.

В результате роста издержек происходит сокращение производства и кривая совокупного  предложения AS смещается влево, обусловливая тем самым повышение уровня цен с до (рис. 1.2.4.).

Рис. 1.2.4. Модель роста уровня цен на основе повышения издержек

 

Анализ  моделей инфляции спроса и инфляции издержек показывает, что при инфляции спроса существенный рост цен наблюдается  лишь в длительном периоде. В коротком же интервале растущий спрос сопровождается не только повышением цен, но и расширением  производства. При инфляции издержек рост цен всегда сопровождается падением производства и сокращением доходов.

В чистом виде инфляция спроса и инфляция издержек практически не встречаются. Они  переплетаются, чередуясь одна с  другой.

На рис. 1.2.5. показано, что связка "заработная плата -— цены" способствует раскручиванию инфляционной спирали. Вслед за ростом спроса (сдвиг кривой в ) наблюдается повышение уровня цен, что обусловливает требование рабочих увеличения заработной платы. Рост заработной платы, в свою очередь, означает рост издержек производства, а значит, сдвиг кривой в и повышение уровня цен до . В дальнейшем процесс идет по спирали: ответом профсоюзов на рост цен являются новые требования индексации заработной платы, и в случае ее проведения в экономике снова возрастает совокупный спрос и цены. И так до бесконечности.

Рис. 1.2.5. Модель сочетания инфляции спроса и инфляции издержек

 

Для приостановления  подобной тенденции в качестве одного из эффективных способов может быть сдерживание роста заработной платы  и понижение тарифов на энергоносители и транспортные услуги. Полученный таким образом доход (разница  между растущими ценами и жизненными издержками) даст возможность бизнесу  направить его на инвестиционные цели, что увеличит объем производимой продукции даже при некотором  росте безработицы. Повышение последней, в свою очередь, уменьшает совокупный спрос, а следовательно, сдерживает темпы роста цен. Инфляционная спираль  раскручивается в обратном направлении.

В отличие  от открытой инфляции подавленная инфляция характеризуется более или менее стабильным уровнем цен в экономике, однако ее непосредственным проявлением выступает товарный дефицит. Последний также по существу означает обесценивание денег: граждане и фирмы не могут купить необходимые им товары и факторы производства, в результате ценность имеющихся у них денежных средств падает.

Подавленная инфляция возникает, когда государство  борется не с причиной, а с ее последствиями — ростом цен. Оно  стремится заморозить цены и доходы. Крайним вариантом является административный контроль над ценами и доходами, как это было, например, в плановой системе, а также в ряде европейских стран и США в годы второй мировой войны.

Первым  и наиболее пагубным следствием подавленной  инфляции на экономику является деформация рыночного механизма, так как система цен уже не способна управлять экономической активностью.

Вторым  следствием подавленной инфляции является разрыв между административно установленными ценами и теми ценами, которые выравнивают предложение с инфляционным спросом. Это цены "теневого" рынка, куда перемещаются товары из официального сектора экономики.

В результате — товарный голод в официальном  секторе и процветание той  части экономики, которая занимается перепродажей товаров по ценам равновесия.

Третье  следствие заключается в том, что при подавленной инфляции изготовители продукции лишаются ценовых сигналов, что препятствует развитию инвестиционного процесса, расширению производства и предложения товаров.

Таким образом, разрушая рыночный механизм, подавленная  инфляция пагубно действует прежде всего на производство.

Как же ведут  себя потребители в условиях подавленной инфляции?

Как уже  отмечалось, при открытой инфляции у них формируются адаптивные инфляционные ожидания. При подавленной инфляции возникает другой тип ожиданий, которые можно назвать дефицитными. Они проявляются в мощном ажиотажном спросе, продиктованном не повышением цен, а исчезновением товаров, дефицитом. Этот дефицит имеет свойство раскручиваться: чем сильнее дефицитные ожидания, тем мощнее ажиотажный спрос и острее дефицит. Парадокс состоит в том, что дефицит нельзя ликвидировать количественным наращиванием производства, расширением выпуска товаров.