Формирование кредитной кооперации-политики сельского хозяйства России в условиях перехода к рыночным отношениям

В отличие от краткосрочных  ссуд, среднесрочные должны погашаться по специально разработанной шкале  погашения кредитов регулярными  периодическими взносами (месячными, поквартальными) на основе данных анализа предстоящих  доходов, платежеспособности заемщика. Условия погашения таких кредитов также должны оформляться соответствующими кредитными договорами, в которых  обязательства сторон следует закрепить более четко и определенно, чем в краткосрочных кредитах. Думается, что такой подход к правовому оформлению отношений сторон по среднесрочным кредитам необходим с целью обеспечения защиты экономических интересов, как банка- кредитора, так и заемщика. Это особенно важно в условиях неустойчивой переходной агроэкономики, в которой основными субъектами кредитных правоотношений выступают сельскохозяйственные коммерческие организации, предприятия. Присущая этой отрасли высокая капиталоемкость и относительно низкая фондоотдача, несовпадение по срокам периода затрат и получение доходов, - все это требует специфических форм кредитной помощи банков сельскохозяйственным товаропроизводителям.

Кроме того, среднесрочные  кредитные правоотношения складываются по поводу значительных финансовых и  на довольно продолжительные сроки, хотя и под определенное материальное обеспечение кредитных обязательств. Но тем не менее, последнее обстоятельство тоже требует специального подхода  к оформлению регистрации недвижимости, предоставляемой в качестве обеспечения  кредитных обязательств, в установленном  законом порядке.

 Значительное место  в финансовом обеспечении устойчивости  сельскохозяйственного производства  занимают долгосрочные ссуды. Так как практически они предназначены для авансирования воспроизводства основных фондов, без которых невозможны организация и ритмичное ведение производственно-хозяйственной деятельности.

В плане рассматриваемой  концепции кредитной политики долгосрочные ссуды могут быть использованы в  строительстве новых и реконструкции  действующих организаций и предприятий  при наличии для этого достаточных  технико-экономических обоснований. Такой реалистичный подход в условиях рынка должен стать основополагающим принципом в реализации государственной  концепции кредитной политики в  сфере долгосрочных кредитных инвестиций.

Продолжительность предоставляемых  долгосрочных кредитов непосредственно  должна быть увязана не только со сроками  окупаемости финансовых затрат на данный объект, но и от способов обеспечения  кредитных обязательств заемщиков  по долгосрочным кредитам. В условиях российской экономики долгосрочные кредиты предоставляются на срок до 20 лет, а в США до 40 лет.

Такой подход, на мой взгляд, в определенной степени позволит уменьшить риски невозврата банкам вложенных ими долгосрочных кредитов в сельском хозяйстве.

Правовой формой выражения  этих правоотношений могут служить  генеральные кредитные договоры и дополнительные к ним соглашения, призванные отразить существенные изменения, возникшие после заключения между  сторонами генерального кредитного договора.

В то же время необходимо учесть, что для сельского хозяйства, в силу его зависимости от природно-климатических  условий функционирования и продолжительности  технологических циклов производства, важны стабильность долгосрочных кредитных  правоотношений. В обеспечении стабильности долгосрочных кредитных правоотношений значительное содействие призваны оказывать  правовые гарантии реализации принципа возвратности кредитов. Практическая реализация этого принципа непосредственно  связана с теми способами обеспечения  обязательств, которые закреплены в  действующем законодательстве и  могут вполне широко применяться  в сельском хозяйстве. Одним из таких  правовых средств обеспечения обязательств, как известно, является залог недвижимости (п.2 ст.334 ГК РФ). Более приемлемым видом  недвижимости в сельском хозяйстве  безусловно является земля. Ибо земля  в данном случае как средство обеспечения  кредитных обязательств имеет существенные достоинства. Она почти не теряет своей стоимости, но вполне может  расти в цене в зависимости  от спроса и предложения. Если будет  сформирован надлежащий цивилизованный рынок земли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Государственный кредит

Государственный кредит - это урегулированная нормами финансового права деятельность государства, направленная на получение в кредит, т.е. взаймы, денег от юридических лиц и граждан, а также других государств на условиях возвратности, срочности, и добровольности. В порядке исключения может быть использован и беспроцентный заем денежных средств.

Кредиторами выступают физические и юридические лица, заемщиком - государство в лице его органов (Министерства финансов, местных (муниципальных) органов власти).

Для заемщика данная форма кредита позволяет мобилизовать дополнительные денежные ресурсы для покрытия бюджетного дефицита без использования для этих целей бумажноденежной эмиссии, для не инфляционного кредитно-денежного обращения путем операций на открытом рынке, формирования финансового рынка. В условиях развития инфляционного процесса государственные займы у населения временно уменьшают его платежеспособный спрос. Из обращения изымается избыточная денежная масса, т.е. происходит отвлечение средств из денежного оборота на заранее оговоренный срок. Чрезмерное увеличение государственного долга вместе с тем может привести к платежам по обязательствам, сумма которых составит величину большую, чем поступления от займов, что отрицательно скажется на состоянии финансов государства.

Местные органы власти осуществляют мобилизацию средств на кредитной  основе, которые могут использоваться на благоустройство городских и  сельских районов, строительство, реконструкцию  объектов здравоохранения, культурного, просветительного, жилищно-бытового назначения и др. В результате сокращается  спрос указанных органов на средства из государственного бюджета.

Денежные средства, поступающие  от выпуска местных облигаций, обычно зачисляются во внебюджетные фонды. Для реализации, например, какого-либо проекта муниципальный орган  может выделить часть средств  из местного бюджета, взять банковский кредит (что не всегда является выгодным) либо использовать внебюджетные средства, полученные от выпуска местных облигаций.

Такие облигации считаются  надежными и ликвидными ценными  бумагами. Их надежность обеспечивается двумя способами: посредством общей  налоговой мощи, а также доходами существующих объектов либо недвижимостью  строящихся. Ввиду этого процентные ставки по местным облигациям является близкими к процентным ставкам государственных  облигации.

Инвесторы, которые приобретают  местные облигации, поставляют муниципальным  органам необходимые для реализации проектов заемные средства. Если бы не эти поступления, то муниципальные  органы вынуждены были бы использовать часть средств местных бюджетов, а такие средства могут быть получены в результате повышения местных налогов. Таким образом, выпуск местных облигаций позволяет решать одновременно несколько задач:

муниципальные органы получают необходимые им для реализации проекта  заемные денежные средства;

им нет необходимости  использовать средства местного бюджета, а значит и увеличивать местные  налоги;

инвесторы получают в собственность  надежные и ликвидные ценные бумаги, приносящие определенный доход, местное  население получает важный для его  существования объект и пользуется его товарами, работами или услугами.

Для кредиторов государственный кредит - форма сбережения, инвестирования средств в ценные бумаги, приносящая дополнительный доход. Велика и гарантия выполнения условий кредитной сделки со стороны государства. Рынок государственных ценных бумаг предоставляет первичным инвесторам (кредиторам) ряд уникальных возможностей, таких как гарантия полноты и своевременности платежей; возможность единовременного размещения практически неограниченных сумм денежных средств; высокая ликвидность; относительно высокая доходность; наличие эффективной системы безналичных расчетов по бумагам и др.

В отношении других государств Российская Федерация может выступать  как должником, так и кредитором. В правоотношениях по государственному кредиту стороны не могут изменять предписаний государства.

Взятые в займы денежные средства у населения,  хозяйствующих  субъектов и других государств поступают  в распоряжение органов государства, превращаясь в дополнительные финансовые ресурсы. Они могут быть использованы просто как планируемый бюджетный  ресурс, ресурс для пополнения внебюджетных фондов на специальные цели, инвестиционный ресурс, но как правило, государственные  займы в разных формах используются особенно интенсивно для покрытия бюджетного дефицита.

Источником погашения  государственных займов и выплаты  процентов по ним выступают средства бюджета, где ежегодно эти расходы  выделяются в отдельную строку. Однако в условиях нарастания бюджетного дефицита государство может прибегнуть к  рефинансированию государственного долга, т.е. погасить старую государственную  задолженность путем выпуска  новых займов. В сферу государственно-кредититных  отношений попадают временно свободные  средства населения и хозяйствующих  субъектов, но не предназначенные для  текущего потребления.

При определенных условиях население может сознательно  идти на ограничение потребления,  как было  в годы Великой отечественной  войны. В условиях тоталитарного  государства  ограничение текущих  расходов часто происходило принудительно, и население должно было подписываться  на государственные займы в размере  нескольких зарплат в ущерб себе.

Реальная доходность облигаций  эмитента определяется курсовой разницей, которая зависит от многих причин, в том числе от величины номинального процента по облигациям, насыщенности рынка ценными бумагами, от состояния  хозяйственной конъюнктуры, степени  доверия населения правительству. Применительно к настоящему моменту  в сложившемуся нашей стране, практически  при полном отсутствии доверия к  правительству, облигации должны продаваться  по цене ниже номинала.

Значит, кредитным ресурсом в области государственного кредита  могут служить средства населения, юридических лиц, заемные средства других государств.

К государственным займам могут быть отнесены и казначейские ссуды. Они выражаются в оказании финансовой помощи предприятиям и организациям, а также органам государственной власти и управления за счет бюджетных средств, которые в данном случае являются кредитным ресурсом, на условиях срочности, платности и возвратности. В государственной экономической деятельности  все время возникает необходимость оказывать финансовую помощь для налаживания стабильной деятельности тех предприятий и отраслей промышленности, в которых государство заинтересованно и по этому использование казначейской ссуды в дальнейшем не исключено.

Казначейская  ссуда отличается от банковской тем, что она выдается на льготных условиях, не имеет коммерческой цели, а является средством поддержки важных для государства экономических или властных структур.

Иногда правительство  может гарантировать безусловное  погашение займа, выпущенного нижестоящим  органом власти или управления, и  даже выплаты процентов по нему. Здесь правительство несет гарантированную  ответственность в случае неплатежеспособности плательщика. Однако для каждого  случая эмиссии нижестоящими государственными органами или отдельными структурами  каких-либо процентных или беспроцентных  ценных бумаг вопрос их погашения  должен согласовываться с Министерством  финансов или Правительством РФ. Если эмитентом является не государственная  а коммерческая структура, то за эмиссию  впускаемых ею денежных обязательств независимо от их названия - ценные это  бумаги или нет, государство ответственности  не несет, даже если на деятельность этих коммерческих структур ЦБ РФ выдана лицензия. В этом случае лицензия только удостоверяет, что данная коммерческая финансовая или хозяйствующая структура получила разрешение на выпуск таких обязательств и государством проверены порядок ее образования, величина уставного капитала, наличие резервных фондов, что является гарантией выплат по ценным бумага, но не более.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Основы классификации государственных займов.

Основными видами ценных бумаг по государственному кредиту  являются государственные займы, государственные  казначейские обязательства (КО) и государственные  краткосрочные обязательства (ГКО).

В целом государственные  займы могут быть классифицированы по следующим признакам:

По  срокам действия долговые обязательства РФ могут носить краткосрочный характер (до 1 года), среднесрочный характер (от 1 года до 5 лет) и долгосрочный (от 5 до 30 лет). Все долговые обязательства РФ погашаются в сроки, определяемые конкретными условиями займа, но не могут превышать 30 лет.

По  праву эмиссии они делятся на выпускаемые центральным правительством, правительствами национально-государственных и административно-территориальных образований и органам местного самоуправления, если это будет предусмотрено законом.

По  признаку субъектов - держателей ценных бумаг займы могут подразделяться на:

    а) реализуемые  только среди населения. Так,  специально    для населения  был выпущен от 19 февраля 1992 года, который назывался о государственном  внутренним выигрышном займе  1982 года и выпуске российского  выигрышного займа 1992 года”;