Формирование и эффективность использования оборотных средств предприятия

       Продолжение таблицы 1.1 
 

       При анализе основных показателей деятельности ОАО маслосырзавода «Славянский» из таблицы 1.1 видно, что за весь анализируемый период с 2000г. по 2002 г. выручка от реализации продукции значительно возросла.

       В 2000 г. она  составляла 41374 тыс. р, в 2001 г. она возросла на 59% и ставила 65600 тыс. р, а к концу анализируемого периода этот показатель возрос еще на 23% и стал равен 80709 тыс.р. На увеличение выручки повлияло увеличение цен на продукцию и увеличение объема производства.

       Аналогично  изменению выручки произошло и изменение себестоимости реализованной продукции. За анализируемый период себестоимость увеличилась на 39466 тыс. р, то есть в 2 раза в 2002 г. по сравнению с 2000 г.

       Прибыль от реализации за анализируемый период снизилась на 294 тыс.р или на 15%, и прибыль отчетного периода  также снизилась на 85 тыс. р или на 10%.

       Материальные  затраты увеличились с 32618 тыс. р в 2000 г. до 63478 тыс. р в 2001 г, т.е. на 30680 тыс. р или 95%. Увеличение материальных затрат объясняется ростом объемов производства. Материалоотдача же за анализируемый период вовсе не изменилась, то же самое произошло и с материалоемкостью.

       Среднегодовая стоимость основных производственных фондов возросла: в 2000 году она составляла 7932 тыс. р, а в 2002 г. 11243,5 тыс. р или 42%.

       Также наблюдается за анализируемый период рост фондоотдачи, который характеризует выход готовой продукции на 1 рубль ресурсов. В 2000 году она составляла 5,22 р/р, а уже в 2002 г. она составила 7,18 р/р. Рост фондоотдачи обусловлен превышением темпов роста объема выпуска продукции над темпами роста среднегодовой стоимости производственных фондов. Повышение фондоотдачи приводит при прочих равных условиях к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящейся на 1 рубль готовой продукции.

       На  протяжении всего анализируемого периода  численность персонала увеличилась  на 83 человека или на 49,70%. Повышение производительности труда на 30% связано с увеличением интенсивности труда.

       Среднегодовая стоимость оборотных средств  увеличилась на 5548 тыс.р или 72%, также  увеличилась и оборачиваемость  оборотных средств: если в 2000г. она  составляла 5,38 оборота, то уже в 2002 г. этот показатель был равен 6,10 оборотов. Рост данного показателя характеризует увеличение размера объема выручки от реализации продукции в расчете на 1 рубль оборотных средств, а также свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

       Затраты на 1 рубль реализованной продукции  за анализируемый период возросли на 0,03 р, т.е. 3%. Данный незначительный прирост характеризуется равномерными изменениями выручки от реализации.

       Проанализировав основные показатели рентабельности предприятия, можно сделать следующие выводы: рентабельность продукции невысокая, и за анализируемый период она снизилась на 3%. Это свидетельствует о снижении прибыльности продукции, также снижается и рентабельность продаж на 3%, т.е. это свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия. Важным фактором роста рентабельности является работа предприятия по ресурсосбережению, что приведет к снижению себестоимости, а, следовательно,  росту прибыли. 

2. Оценка  финансовой устойчивости ОАО МСЗ  «Славянский»

       Одним из важнейших условий успешного  управления предпринимательской фирмы является анализ ее финансового состояния, так как результаты в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов.

       В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников самого предприятия, но и партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

       Задачей оценки финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько фирма независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в финансовом отношении.

       Финансовая  устойчивость предприятия – это  такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости фирмы. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития фирмы, поскольку недостающая финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности фирмы и отсутствию у нее средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты фирмы излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия.

       Для более полной оценки финансовой устойчивости предприятия в мировой и отечественной практике разработана специальная система показателей и коэффициентов (см. таблицу 1.2).

       Один  из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния фирмы, ее независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии, который характеризует уровень общей финансовой независимости, т.е. степень независимости фирмы от заемных источников финансирования. Таким образом, этот коэффициент характеризует долю собственного капитала в общем объеме пассивов. 

       Таблица 1.2 -  Показатели оценки финансовой устойчивости       ОАО МСЗ «Славянский» за 2000 г. – 2002 г. 

       Продолжение таблицы 1.2 

       Рассчитав показатели оценки финансовой устойчивости ОАО МСЗ «Славянский» по данным таблицы 1.2, можно сделать вывод, что финансовая устойчивость предприятия ухудшилась за анализируемый период. Снизился коэффициент автономии (с 0,5 до 0,2), что свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущем. На 2000 г. коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо рычага) соответствовал нормативному ограничению, однако на конец 2002 г. наблюдается значительное превышение (3,6), что свидетельствует о недостаточности собственных средств ОАО МСЗ «Славянский» для покрытия своих обязательств на конец 2002 г.

       Коэффициент обеспечиваемости оборотных активов  собственными средствами не соответствует  нормативному ограничению как на 2000 г. (0,004), так и на 2002 г. (0,444), что указывает на ухудшение финансового состояния ОАО Маслосырзавода «Славянский». Так как значения показателей обеспеченности оборотных активов собственными средствами ниже нормативных, необходимо оценить, как, в какой мере собственные оборотные активы покрывают хотя бы производственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации, поэтому был рассчитан коэффициент запасов и затрат собственными средствами. Данный коэффициент также не свидетельствует нормативному значению.

       Коэффициент маневренности за анализируемый  период снизился очень значительно  – с 0,01 до 1,10; что свидетельствует об уменьшении величины собственных средств ОАО МСЗ «Славянский», находящихся в мобильной форме. Кроме этого значение коэффициента за анализируемый период не соответствует нормативному ограничению, а значительно меньше него.

       Проведем  оценку ликвидности и платежеспособности ОАО МСЗ «Славянский» за период с 2000 г. по 2002 г., обращаясь к данным таблицы 1.3.

       Рентабельность  в отличие от прибыли вполне отражает окончательные результаты хозяйствования, так как показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами (см. таблицу 1.4).

Таблица 1.3 -  Показатели оценки ликвидности и платежеспособности ОАО МСЗ «Славянский» за 2000 г. – 2002 г.