Финансовые показатели и оценка результатов деятельности предприятия

Прирост капитала предприятия в отчетном году на 382872 руб. произошел за счет увеличения собственного капитала на 520837 руб. – (см. табл. 2). Заемный капитал напротив снизился на 137965 руб.

Основное снижение заемных источников вызвано уменьшением кредиторской задолженности на 168164 руб., которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков ее погашения

Финансовое положение будет неустойчивым, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, так как с капиталом краткосрочного использования необходима постоянная объективная работа, контролирующая своевременный их возврат и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Поэтому от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение.

Величина долгосрочных кредитов и займов напротив увеличивается на 30199 руб. и на конец 2010 года составляет 140890 руб. При анализе долгосрочного заемного капитала интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит финансовая стабильность предприятия.

Поскольку в рыночной экономике  большая и все увеличивающаяся  доля собственного капитала не означает улучшения положения предприятия, то при этом использование заемных  средств говорит о том, что  предприятие способно находить кредиты  и возмещать их, то есть свидетельствует  о гибкости предприятия.

Таким образом, капитал предприятия  состоит из собственного и заемного. При этом их доли составляют на конец 2010 года 75,92% и 24,08 % соответственно.

3.1.1. Анализ формирования собственного  капитала

Необходимость в собственном  капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий, что  является основой их финансовой независимости. Чем выше доля собственного капитала в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем в большей  степени защищены кредиторы от потерь. При этом следует учитывать, что  финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него.

Рассмотрим анализ динамики и структуры собственного капитала (таблица 3).

Таблица 3

Динамика структуры сoбственнoгo капитала ООО «Корвес»

Произошли изменения в величине собственного капитала: его сумма увеличилась  в 2010 году на 520837 руб.  Это увеличение произошло из-за увеличения нераспределенной прибыли на 520837  руб. Уставный капитал на протяжении 2009-2010 годов оставался неизменным в размере 10010 руб.

Произошли изменения в структуре собственного капитала на конец 2010 года: снизилась  доля уставного капитала на 0,05 %, доля нераспределенной прибыли (убытка) возросла на 0,05 %.

Таким образом, анализ формирования собственного капитала ООО «Корвес» за 2009-2010 года показал, что увеличение собственного капитала предприятия происходит только за счет роста нераспределенной прибыли.

3.1.2. Характеристика структуры  и динамики средств предприятия

В активе баланса содержатся сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его  в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия  на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

Средства  предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская  задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий). Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное  производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция  на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные  финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

Размещение  средств предприятия имеет очень  большое значение в финансовой деятельности и повышении ее активности. От того, какие ассигнования вложены в  основные и оборотные средства сколько  их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их отношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности. Если созданные  производственные мощности используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах  предприятия и его финансовом положении. Аналогичная ситуация произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость  и ухудшается финансовое положение. И при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие  может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их с  сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую  задолженность. Поэтому в процессе анализа активов предприятия  следует изучить изменения в  их составе и структуре и дать им оценку (таблица 4).

Таблица 4

Характеристика  структуры и динамики средств  ООО «КОРВЕС»

Стоимость имущества в 2010 году увеличилась на 382872 руб.: рост произошел в большей степени за счет увеличения оборотных активов на 532231 руб. (табл. 4).

Основная величина внеоборотных активов приходится на основные средства, их величина падает к концу 2010 года на 149359 руб.

Оборотные активы предприятия  составляют в 2010 году 53,94 % от общей суммы активов.

Основная  доля оборотных активов приходится на дебиторскую задолженность - их доля в структуре активов на конец 2010 года составляет 31,84 %. Снижение величины дебиторской задолженности на 37795 руб. послужило положительным моментом с точки зрения повышения финансовой устойчивости.

В структуре  оборотных активов произошло  увеличение денежных средств на 262126 руб. при одновременном увеличении их удельного веса на 5,37 % в структуре оборотных средств.

Величина  запасов увеличивается за 2009-2010 года на 307900 тыс. руб. Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасах. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается финансовое состояние предприятия. В то же время недостаток запасов также отрицательно влияет на финансовое положение предприятия, так как сокращается производство продукции, уменьшается сумма прибыли. Поэтому предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и в то же время, чтобы они не залеживались на складах.

С целью проведения более детальной  оценки имущества и в дополнение к указанным расчетам предприятия  может быть определен темп прироста реальных активов, который характеризует  прирост реально существующего  собственного имущества предприятия  и финансовых вложений по их действительной стоимости. Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных средств и материалов, использование  прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует  интенсивность наращивания имущества  и определяется как отношение: