Деятельность международных товарных бирж

  Федеральное государственное бюджетное образовательное

 учреждение высшего  профессионального образования

«Пензенский государственный  университет»

 

Факультет экономики  и управления

Кафедра «ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ И МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА»

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

по дисциплине «Внешнеэкономическая деятельность»

 

на тему:

 

«Деятельность международных  товарных бирж»

 

 

 

                                

 

 

                                                                                    Выполнила студентка:

                                                                 гр. 08ЭМ1

                                                                         Г.И.Керженова 

                                                                            _____________

                                                                                                                                   (подпись, дата)

                                                                                 

                                                                                      Проверил: к.т.н. доцент

                                                                      А. И.  Дралин

 

                                                                                                                                 ___________________

                                                                                                                                               (подпись, дата)

                                                  

                                                                       

Пенза  2012               

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение                                                                                                                   3

1 Теоретические основы биржевой торговли

1.1 Сущность, объекты и функции  биржевой торговли                                      5

1.2 Виды сделок и операции, совершаемые на товарных биржах                    10

1.3 Классификация бирж  и крупнейшие биржи мира                                        14

2 Анализ деятельности международных товарных бирж на современном этапе

2.1 Анализ современных тенденций развития биржевой торговли                  20

2.2 Направления развития российских  товарных бирж в условиях мирового  финансового кризиса                                                                                             25

Заключение                                                                                                             29

Список литературы                                                                                                32

Приложения                                                                                                           34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

На сегодняшний день роль биржевой  торговли в мировой экономике и в народных хозяйствах отдельных стран нельзя недооценивать.  Некоторые западные экономисты  считают  возникновение современной  товарной  биржи, не как рынка,  осуществляющего сбыт товаров, а как финансового института,  облегчающего ведение торговли и удешевляющего ее,  равно по значению промышленной революции конца XVIII века,  и видят в ней организующую и планирующую силу, способную придать динамизм всей экономике.

Современная международная биржевая торговля является результатом длительной эволюции различных форм оптовой торговли: ярмарки, биржи реального товара, фьючерсной биржи. Имея некоторые общие организационные черты, они постоянно изменялись, приспосабливаясь к потребностям развития, как производства, так и торговли. В своем развитии товарная биржа прошла этапы от оптового рынка, где заключались сделки с наличным товаром, до современного фьючерсного рынка.

На протяжении длительного  существования товарных бирж произошли  значительные изменения, касающиеся их роли в мировой экономике. Изменения связаны, прежде всего, с формами существования товарной биржи, с номенклатурой товаров, являющихся объектом биржевых сделок, с видами биржевых сделок, с организацией торговли и учета биржевых операций.

Уже несколько столетий эпицентром рыночной экономики остаются товарные биржи. За многие годы их успешного функционирования в США, Великобритании, Японии и других странах накоплен огромный опыт, очень полезный сегодня и для России.

В настоящее время товарная биржа является неотъемлемой частью российской экономики, формирующей оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли. В этой связи биржевая деятельность представляет собой самостоятельную форму коммерческой деятельности, ориентированной на получение прибыли и состоящей из целенаправленных видов работ по подготовке и проведению торговли особыми видами товаров по специально установленным правилам.

Значительное влияние  на деятельность современных мировых  и отечественных товарных бирж оказал разразившийся мировой финансовый кризис. Например, за предыдущий год российские компании резко снизили объемы привлечения капитала через размещение долговых инструментов на публичном рынке. Все эти события негативным образом отразились на функционировании товарных бирж.

 На сегодняшний  день биржа является частью инфраструктуры, без развития и совершенствования которой вряд ли можно говорить о полноценном развитии рынка. Поэтому вопросы, освещенные в данной курсовой работе, являются актуальными.

Целью работы является анализ деятельности международных товарных бирж на основе изучения тенденций и особенностей их развития в условиях современного рынка, а также рассмотрение особенностей функционирования российских товарных бирж в условиях мирового финансового кризиса.

Постановка цели курсовой работы предопределила необходимость  решения следующих задач:

– обозначить сущностные характеристики биржевой торговли;

 – раскрыть основные виды сделок и операций, совершаемых на товарных биржах;

– рассмотреть существующие классификации бирж и деятельность некоторых крупнейших бирж мира;

 – сформулировать основные современные тенденции развития биржевой торговли;

– проанализировать деятельность российских товарных бирж и обозначить их направления развития в условиях мирового финансового кризиса.

 

 

 

1 Теоретические  основы биржевой торговли

1.1 Сущность, объекты  и функции биржевой торговли

 

В классическом понимании биржа – это

1) место,  где  регулярно   в  одно  и  тоже время  проводят торги по определенным  товарам;

2) объединение  торговцев  и  биржевых  посредников,  которые  сообща оплачивают расходы  по  организации  торгов,  устанавливают  правила  торговли,  определяют санкции  за  их  нарушение. При этом  абсолютное  большинство  бирж – это не прибыльные организации,  члены биржи получают выгоду не от ее функционирования, а от своего участия в торгах.

Большое значение биржи состоит в том, что она упрощает торговлю, так как здесь спрос и предложение стремятся уравновесить друг друга с наименьшими затратами труда и издержек. Благодаря концентрации во времени и пространстве здесь возможно обозрение рынка, как нигде в другом месте.

В зависимости от вида биржевого товара различают товарные, фондовые и валютные биржи [2, c. 20].

Под товарной биржей понимается организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам. Товарная биржа может иметь филиалы и другие обособленные подразделения, учреждаемые в соответствии с законодательством.

По своей внутренней сущности, как организованный рынок, международная товарная биржа связывает свободно хозяйствующих предпринимателей с производителями, где названные субъекты встречаются, чтобы, с одной стороны, реализовать свою продукцию с целью получения прибыли, а с другой стороны, удовлетворить собственный спрос. Процесс купли-продажи осуществляется через биржевых посредников [3, c. 34].

Международная товарная биржа не занимается торгово-посреднической деятельностью, а лишь создает для нее условия. Иными словами, она является бесприбыльным хозяйственно-коммерческим предприятием, обеспечивающим оптовый рынок реального товара. Сумма превышения доходов биржи над ее расходами, за минусом установленных законодательством платежей может быть использована на собственные нужды биржи.

Именно эта особенность  позволяет довольно четко определить место биржи в системе оптового посредничества. Это не дополнительный механизм обогащения коммерсантов, а передаточное устройство в экономическом механизме общества. Если бы биржи стремились к максимизации своей прибыли, то это увеличивало бы плату за совершение сделки, что затрудняло бы реализацию товара. Но товаропроизводители заключают коммерческий союз между собой для того, чтобы решать проблему реализации, а не облагать куплю-продажу дополнительной пошлиной [13, c. 49].

Объектом торговли на бирже может стать не любой  товар, а лишь тот, который заменим, и поддается стандартизации. Продукция машиностроения, приборостроения и другая готовая продукция – это не биржевой товар. За столетия деятельности биржи как института оптовой торговли сформировался определенный круг биржевых товаров, куда входят в основном сырьевые и сельскохозяйственные товары: прежде всего, нефть и нефтепродукты (дизельное топливо, бензин и др.), цветные металлы (алюминий, медь, олово, никель, свинец, цинк), зерновые (пшеница, кукуруза, овес), пищевые продукты (сахар, кофе, какао), продукция животноводства (крупный рогатый скот, свиньи), сырье для текстильной промышленности (хлопок, шерсть) и т. д.

В настоящее время  объектами биржевой торговли выступает  примерно 70 видов продукции, на долю которых приходится около 30% международного товарооборота. Ежегодно оборот международных товарных бирж по всем видам операций оценивается в 3,54 – трлн. долл. [10, c. 72].

На большинстве бирж продавец может поставить только товар, находящийся на её официальных  складах, в сейфах уполномоченных банков и с заводов, получивших специальный сертификат качества, соответствующий требованиям, установленным в биржевом контракте. Кроме того, продавец обязан предоставить бирже данные о поставляемой партии товара [8, c. 81].

Основное содержание роли биржи сводится к выполнению следующих функций, которые приведены в Таблице 1.

Таблица 1 – Функции товарной биржи *

 

Функции товарной биржи	1) организация рынка сырья с помощью биржевого механизма
	2) выявление и регулирование  биржевых цен
	3) выработка товарных   стандартов,   установление   сортов,   приемлемых   для   потребителей
	4) товаропроводящая функция
	5) стабилизация цен
	6) стабилизация денежного  обращения   и  облегчение  кредита.
	7) арбитражная деятельность.
	8) формирование и функционирование  мирового рынка
	9) Биржевое страхование  участников биржевой торговли
	10) Организация биржевых собраний
	11) Разработка биржевых контрактов
	12)использование биржевых систем  клиринга и расчетов
	13)информационная деятельность

 

 

* Таблица составлена автором курсовой работы по следующим источникам: [2, c.22-24].

 

Рассмотрим более подробно каждую из функций.

1) Организация рынка сырья с помощью биржевого механизма, то есть биржа обеспечивает спрос на сырье,  который прямо не связан  с его использованием. При этом специфически биржевой спрос и предложение осуществляют деятели биржи – биржевые  спекулянты.  Биржевая   торговля   обеспечивает  возможность того,  что при существующих  ценах не будет ни дефицита, ни  затоваривания.

Современная  товарная  биржа – это   рынок контрактов на  поставку  товара  при относительно  небольших размерах его реальных поставок.  Биржа,  не  связывая  движение  больших масс  товаров,  выравнивает спрос и предложение.

2) Биржа участвует  в выявлении и регулировании  цен на все виды биржевых товаров    концентрация спроса и предложения на бирже, заключение большого количества сделок исключает влияние нерыночных факторов на цену, делают ее максимально приближенной к   реальному спросу и предложению. Биржевая  цена  устанавливается в процессе ее котировки, которая рассматривается как наиболее важная функция биржи. Под котировкой понимают фиксирование цен на бирже в течение каждого дня ее  работы, регистрацию курса валюты или ценных бумаг, цену биржевых товаров.