Денежно-кредитная политика государства

- среднюю  процентную ставку по межбанковскому  проценту, т.е. за ресурсы, покупаемые  у других коммерческих банков  для своих операций (МИБОР);

- среднюю  процентную ставку, уплачиваемую  банком своим вкладчикам;

- структуру  кредитных ресурсов банка (чем  выше доля привлеченных средств,  тем дороже должен быть кредит);

- спрос  на кредит со стороны заемщиков  (чем меньше спрос, тем дешевле  кредит);

- срок  и вид кредита; 

- стабильность  денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем  дороже должна быть плата за  кредит, поскольку у банка повышается  степень риска потерять свои  ресурсы из-за обесценения денег);

- процентные  ставки за рубежом. На соответствующий  "реальный" уровень процентных  ставок в какой-либо стране  влияют процентные ставки за  рубежом и ожидания обменного  курса. В настоящее время курс, взятый Правительством РФ, ориентирован  на уровень процентных ставок  в развитых странах; 

- конкуренцию  на рынке кредитных услуг. В  условиях конкуренции между банками  и борьбой за расширение обслуживаемых  рынков более низкие процентные  ставки по кредитам позволяют  рассчитывать на привлечение  большого числа клиентов и  завоевание конкурентных преимуществ; 

- государственную  потребность в заемных средствах.  Чем выше потребность государства  в заемных средствах, тем выше  спрос на кредит и тем выше  процент за кредит. Этот показатель  особенно проявлялся во второй  половине 1990г. в России с появлением  государственных ценных бумаг  (ГКО, ОГСЗ, ОФЗ);

- платежный  баланс и обменный курс. Как  свидетельствует мировой опыт, когда  какая-либо страна имеет постоянный  дефицит платежного баланса, а  правительство не хочет допустить  падение обменного курса ниже  определенной величины, процентные  ставки должны повышаться для  привлечения средств в страну. Таким образом, эта страна может  финансировать дефицит своего  платежного баланса посредством  заимствования из-за рубежа. Такая  картина наблюдается в России. Так, государственный долг к  концу 1996г. составил 1387 трлн. руб., из которых 630 трлн. - внутренний  долг, а 757,2 трлн. (136,2 млрд. долл.) - внешний  долг;

- степень  риска кредита. Как правило,  кредит с более высокой степенью  риска выдается под более высокий  процент, чтобы компенсировать  кредитору рисковое помещение  средств. 

    Оценив  кредитоспособность заемщика, банку  необходимо устанавливать процентную ставку по кредиту на уровне, немного  превышающем свою базовую ставку.

    Кредитор  надеется получить процент за свой капитал, учитывая степень риска, а  заемщик, используя заемные средства, извлекает доход, который будет  достаточен для уплаты процентов  кредитору и извлечения определенного  дохода для себя.³

1.2. Правовой статус, функции центрального  банка. Денежно-кредитная  политика Центрального  банка.

      Правовой  статус Центрального банка Российской Федерации установлен Статьей 75 Конституции  Российской Федерации, где определено его исключительное право на осуществление  денежной эмиссии (часть 1) и в качестве основной функции – защита и обеспечение  устойчивости рубля (часть 2). Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации  определяются также Федеральным  законом "О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)" и другими федеральными законами.

      В соответствии со статьей 3 Федерального закона "О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)" целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации и  обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

      Ключевым  элементом правового статуса  Центрального банка Российской Федерации  является принцип независимости, который  проявляется прежде всего в том, что Банк России выступает как  особый публично-правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии  и организации денежного обращения. Он не является органом государственной  власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся  к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения. Функции и полномочия, предусмотренные  Конституцией Российской Федерации  и Федеральным законом "О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)", Банк России осуществляет независимо от федеральных органов  государственной власти, органов  государственной власти субъектов  Российской Федерации и органов  местного самоуправления. Независимость  статуса Банка России отражена в  статье 75 Конституции Российской Федерации, а также в статьях 1 и 2 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

      Нормотворческие полномочия Банка России предполагают его исключительные права по изданию  нормативных актов, обязательных для  федеральных органов государственной  власти, органов государственной  власти субъектов Российской Федерации  и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц, по вопросам, отнесенным к его компетенции  Федеральным законом "О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)" и иными федеральными законами. Банк России в соответствии с Конституцией Российской Федерации  не обладает правом законодательной  инициативы, однако его участие в  законодательном процессе, помимо издания  собственных правовых актов, обеспечивается также и тем, что проекты федеральных  законов, а также нормативных  правовых актов федеральных органов  исполнительной власти, касающиеся выполнения Банком России своих функций, должны направляться за заключением в Банк России.

      Банк  России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество  Банка России являются федеральной  собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России, осуществляются самим Банком России в соответствии с целями и в порядке, которые  установлены Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". Изъятие  и обременение обязательствами  имущества Банка России без его  согласия не допускаются, если иное не предусмотрено федеральным законом. Финансовая независимость Банка  России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных  доходов. Банк России вправе защищать интересы в судебном порядке, в том  числе в международных судах, судах иностранных государств и  третейских судах.

    Государство не отвечает по обязательствам Банка  России, так же, как и Банк России – по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства  или если иное не предусмотрено федеральными законами. Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций, а кредитные  организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда Банк России или кредитные  организации принимают на себя такие  обязательства.

    В своей деятельности Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации, которая  назначает на должность и освобождает  от должности Председателя Банка  России (по представлению Президента Российской Федерации) и членов Совета директоров Банка России (по представлению  Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации); направляет и отзывает представителей Государственной Думы в Национальном банковском совете Банка России в  рамках своей квоты, а также рассматривает  основные направления единой государственной  денежно-кредитной политики и годовой  отчет Банка России и принимает  по ним решения. На основании предложения  Национального банковского совета Банка России Государственная Дума вправе принять решение о проверке Счетной палатой Российской Федерации  финансово-хозяйственной деятельности Банка России, его структурных  подразделений и учреждений. Кроме  того, Государственная дума проводит парламентские слушания о деятельности Банка России с участием его представителей, а также заслушивает доклады  Председателя Банка России о деятельности Банка России при представлении  годового отчета и основных направлений  единой государственной денежно-кредитной  политики.

      Банк  России осуществляет свои функции в  соответствии с Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и иными  федеральными законами. Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации, основной функцией Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля, а денежная эмиссия осуществляется исключительно Банком России. В соответствии со статьей 4 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", Банк России выполняет следующие функции:

      - во взаимодействии с Правительством  Российской Федерации разрабатывает  и проводит единую денежно-кредитную  политику;

      - монопольно осуществляет эмиссию  наличных денег и организует  наличное денежное обращение;

      - является кредитором последней  инстанции для кредитных организаций,  организует систему их рефинансирования;

      - устанавливает правила осуществления  расчетов в Российской Федерации;

      - устанавливает правила проведения  банковских операций;

      - осуществляет обслуживание счетов  бюджетов всех уровней бюджетной  системы Российской Федерации,  если иное не установлено федеральными  законами, посредством проведения  расчетов по поручению уполномоченных  органов исполнительной власти  и государственных внебюджетных  фондов, на которые возлагаются  организация исполнения и исполнение  бюджетов;

      - осуществляет эффективное управление  золотовалютными резервами Банка  России;

      - принимает решение о государственной  регистрации кредитных организаций,  выдает кредитным организациям  лицензии на осуществление банковских  операций, приостанавливает их действие  и отзывает их;

     - осуществляет надзор за деятельностью  кредитных организаций и банковских  групп;

      -  регистрирует эмиссию ценных  бумаг кредитными организациями  в соответствии с федеральными  законами;

      - осуществляет самостоятельно или  по поручению Правительства Российской  Федерации все виды банковских  операций и иных сделок, необходимых  для выполнения функций Банка  России;

      - организует и осуществляет валютное  регулирование и валютный контроль  в соответствии с законодательством  Российской Федерации;

      - определяет порядок осуществления  расчетов с международными организациями,  иностранными государствами, а  также с юридическими и физическими  лицами;

      - устанавливает правила бухгалтерского  учета и отчетности для банковской  системы Российской Федерации;

      - устанавливает и публикует официальные  курсы иностранных валют по  отношению к рублю;

      - принимает участие в разработке  прогноза платежного баланса  Российской Федерации и организует  составление платежного баланса  Российской Федерации;

      - устанавливает порядок и условия  осуществления валютными биржами  деятельности по организации  проведения операций по покупке  и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление  и отзыв разрешений валютным  биржам на организацию проведения  операций по покупке и продаже  иностранной валюты;

    - проводит анализ и прогнозирование  состояния экономики Российской  Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных,  валютно-финансовых и ценовых  отношений, публикует соответствующие  материалы и статистические данные;

    - осуществляет иные функции в  соответствии с федеральными  законами. 

    Денежно-кредитная  политика Центрального банка.

    Центральные банки развитых стран располагают  определенными методами воздействия  на экономику. Традиционно к ним  относятся: дисконтная (учетная) и залоговая  политика; политика минимальных резервов: операции на открытом рынке; депозитная политика; валютная политика.

      Выбор той или иной стратегии центрального банка зависит от ориентации экономики  страны. При этом наблюдается следующая  тенденция. Центральные банки развитых стран с мощным внутренним рынком ориентируются на регулирование  темпов роста денежной массы в  пределах расчетного индекса. В соответствии с выбранной стратегией центральные  банки осуществляют в качестве приоритетной либо денежную, либо валютную политику и используют соответствующие инструменты.