Центральный банк РФ как субъект регулирования экономики

Одним из средств реализации валютной политики является валютное регулирование, направленное на регламентацию международных расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями.

Центральный банк проводит также девизную политику. Этот метод

воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты: в целях повышения курса национальной валюты Центральный банк продает, а для снижения – скупает иностранную валюту в обмен на национальную. Девизная политика проводится главным образом в форме валютной интервенции, т. е. вмешательства Центрального банка в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты. Особенностями валютной интервенции являются относительно крупные масштабы и короткий период времени.

Основными методами денежно-кредитной политики ЦБ РФ являются⁷:

- Административные методы. К ним относятся прямые ограничения и лимиты, такие как: квотирование отдельных видов активных и пассивных операций; введение лимитов на выдачу ссуд разных категорий; ограничение на открытие различных филиалов и отделений; лимитирование процентных ставок, тарифов за оказание различных видов услуг.

- Экономические методы. К ним относятся мероприятия, использование которых не предполагает установление прямых запретов, например, такие: налоговые; нормативные (отчисления в фонд регулирования кредитных ресурсов, коэффициенты ликвидности и достаточности банковского капитала, а также другие виды отчислений).

- Нормативные методы. К ним относятся: коэффициенты ликвидности и достаточности банковского капитала; нормативы отчисления в фонды кредитных организаций.

Основными инструментами денежно-кредитной политики Банка России в соответствии со ст. 35 ФЗ «О Центральном банке (Банка России)» являются:

1. Процентные ставки по операциям. Банк России может 
   устанавливать одну или несколько процентных ставок по 
   различным видам операций или проводить процентную 
   политику без фиксации процентной ставки.

Процентные ставки Банка  России представляют собой минимальные  ставки, по которым Банк России осуществляет свои операции. В зависимости от величины учетного процента строится система процентных ставок коммерческих банков, что влияет на удешевление или удорожание кредита.

Центральный банк регулирует уровень процентных ставок двояким образом: через фиксацию ставок по предоставлению коммерческим банкам кредитов; через контроль над ставками кредитных учреждений.

Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях регулирования денежной массы в обращении.

2. Нормативы обязательных резервов. Сущность этой 
политики заключается в установлении Центральным банком норм обязательных минимальных резервов кредитным институтам в виде определенного процента от суммы их депозитов, которые хранятся на беспроцентном счете в Центральном банке.

Как инструмент денежной политики минимальные резервы выполняют двоякую роль: служат текущему регулированию ликвидности на денежном рынке и одновременно играют роль тормоза эмиссии кредитных денег коммерческим банкам.

Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.

При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет  право списать в бесспорном порядке  с корреспондентского счета кредитной  организации, открытого в Банке России, сумму недовнесенных средств, а также взыскать с кредитной организации в судебном порядке штраф в размере, установленном Банком России.

3. Операции на открытом рынке – купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

Если  Центральный банк продает ценные бумаги на открытом рынке коммерческим банкам, то остатки средств на корреспондентских счетах, открытых этими банками в Центральном банке, уменьшаются на величину купленных средств. Как следствие, сокращаются возможности коммерческих банков по предоставлению кредитов своим клиентам, что приводит к сокращению денежной массы в обращении. Если Центральный банк покупает ценные бумаги у коммерческих банков, то он зачисляет соответствующие суммы на их корреспондентские счета. У коммерческих банков появляется возможность расширить свои операции по предоставлению кредитов.

Изменяя процентные ставки на открытом рынке, банк создает выгодные условия кредитным институтам по покупке или продаже государственных ценных бумаг для увеличения своей ликвидности.

Операции на открытом рынке – это наиболее гибкий метод регулирования ликвидности и кредитных возможностей банков, а также денежного рынка.

4. Рефинансирование кредитных организаций – кредитование Банком России кредитных организаций. В современных условиях рефинансирование используется как инструмент оказания финансовой помощи коммерческим банкам, что позволяет им свести до минимума запас ликвидных средств.

Кредиты рефинансирования различаются  следующим образом: по формам обеспечения (учетные и ломбардные); по срокам использования (краткосрочные – на один или несколько дней; среднесрочные до 1 года).

Учетные кредиты – ссуды, предоставляемые Центральным банком коммерческим банкам под учет векселей до истечения их срока. Центральный банк предъявляет определенные требования к векселям, предоставляемым к учету. Это касается видов, сроков действия, наличия, характера поручительства и т. д.

Ломбардные кредиты – ссуды под залог депонированных в банке ценных бумаг. В качестве залога принимаются коммерческие и казначейские векселя, государственные облигации, т. е. те виды ценных бумаг, которые допускаются к учету в Центральном банке⁸. Стоимость залогового обеспечения должна превышать сумму ломбардных кредитов. Если заемщик не возвращает кредит, право собственности на ценные бумаги переходит к Центральному банку. Ломбардные кредиты предоставляются на платной основе, сроком от 1 дня до 4 месяцев.

5. Валютные интервенции – купля-продажа Банком 
России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег. Покупка иностранной валюты приводит к ее увеличению в национальной валюте, а продажа к сокращению.

Влияние валютной политики Центрального банка в форме проведения операций на валютном рынке проявляется в стимулировании либо экспорта, либо импорта капитала.

6. Прямые количественные ограничения – установление 
лимитов на рефинансирование кредитных организаций и 
проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

Банк России вправе применять  количественные ограничения, в равной степени касающиеся всех кредитных организаций, в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством Российской Федерации

7. Установление ориентиров роста денежной массы – Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей

денежной массы , исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

8. Эмиссия облигаций  от своего имени. Банк России вправе осуществлять эмиссию. Предельный размер общей номинальной стоимости облигаций Банка России всех выпусков, не погашенных на дату принятия советом директоров решения об очередном выпуске облигаций, устанавливается как разница между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов кредитных организаций, определяемых исходя из действующего норматива обязательных резервов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В банковской системе  России Центральный банк Российской Федерации (Банк России) определен как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно-кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны Банка России используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.

Роль Центрального Банка  в развитии рыночной экономики выражается в денежном авансировании расширенного воспроизводства посредством обеспечения  потребностей народного хозяйства  в денежных средствах для реализации совокупного общественного продукта и национального дохода страны.

Принципы организации  и деятельности Центрального банка  РФ, его статус, задачи, функции, полномочия  определяются Конституцией  Российской  Федерации,  Законом о Центральном  Банке и другими федеральными законами.

Наделенный государством эмиссионным правом Центральный  банк является проводником общегосударственной  политики стабилизации экономики, товарно-денежной сбалансированности.

Основным объектом денежно-кредитного регулирования  выступает совокупная наличная и  безналичная денежная масса в  экономике. Конечная цель данного регулирования  со стороны Центрального банка заключается  в обеспечении товарно-денежной сбалансированности в хозяйстве, стимулировании экономического роста, достижении стабильности национальной валюты, урегулировании государственного долга.

Список использованной литературы

1. Березина М.П. Безналичные расчеты в России: особенности организации и направления совершенствования. // Финансы и Кредит, 2005.
2. Буренин, А.Н.  Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов – учебное пособие / А.Н.  Буренин. М.: Проспект, 2007.
3. Банковское дело / Под ред. Г.Г. Коробовой. М., 2005.
4. Банковское дело. /Справочное пособие под ред. Бабичевой Ю. А. М., Экономика, 2008.
5. Банковское дело: управление и технологии / под ред. А. М. Тавасиева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
6. Денежное обращение и банки: Учебное пособие/Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Г. В. Толоконцевой. М.: Финансы и статистика, 2007.
7. Зайдель Х. Основы учений об экономике. - М.: Финансы; 2006.
8. Информационно – справочная система «Консультант Плюс»
9. Кумон, С. И. Банковское дело в России - глоссарий банковских терминов / С. И. Кумон .– МФО, 2006.
10. Лаврушин, И.О. Деньги. Кредит. Банки. – учебник / И.О. Лаврушин. М: Финансы и статистика, 2008.
11. Лаврушкин, О.И. Банковское дело – учебное пособие / О.И. Лаврушкина. – М.:  «Финансы и статистика», 2009.
12. Морозов Ю.В. Банковская система - пути и перспективы развития. //Деньги и кредит 8. 2005.
13. Нестеренко, А.Н.  Экономика - учебник / А.Н. Нестеренко,  А.И. Архипов, А.К. Большаков. – М.: Проспект, 2006.
14. Основы банковской деятельности / под ред. К. Р. Тагирбекова. М.: Издательский дом ИНФРА-М, Издательство Весь мор, 2009.  
    на Allbest.ru

¹ Лаврушин, И.О. Деньги. Кредит. Банки. – учебник / И.О. Лаврушин. М: Финансы и статистика, 2008

² Банковское дело / Под ред. Г.Г. Коробовой. М., 2005

³ Буренин, А.Н.  Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов – учебное пособие / А.Н.  Буренин. М.: Проспект, 2007

⁴ Буренин, А.Н.  Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов – учебное пособие / А.Н.  Буренин. М.: Проспект, 2007

⁵ Денежное обращение и банки: Учебное пособие/Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Г. В. Толоконцевой. М.: Финансы и статистика, 2007

⁶ Банковское дело. /Справочное пособие под ред. Бабичевой Ю. А. М., Экономика, 2008

⁷ Лаврушин, И.О. Деньги. Кредит. Банки. – учебник / И.О. Лаврушин. М: Финансы и статистика, 2007.

⁸ Морозов Ю.В. Банковская система - пути и перспективы развития. //Деньги и кредит 8. 2005