Центральный банк РФ как субъект регулирования экономики

1.2 Основные функции центрального банка

 

На ранней стадии развития капитализма банки верхнего уровня назывались эмиссионными. Однако к  настоящему времени их функции значительно расширились, поэтому в теории и на практике стало употребляться понятие «центральный банк».

Рассмотрим функции Центрального банка Российской Федерации⁴:

1. Функция эмиссионного центра заключается в том, что Центральный банк обладает монопольным правом на выпуск банкнот. Под эмиссией центрального банка понимается выпуск в обращение денег исключительно в наличной форме. Объемы эмиссии наличных денег регулируются банком с расчетом общих затрат его денежно-кредитной политики. Сам выпуск наличных денег осуществляется путем продажи банкнот и монет коммерческим банкам в обмен на их резервы в Центральном банке.
2. Функция «банка банков». Особая роль Центрального банка в кредитной системе состоит также в том, что главными его клиентами являются не торгово-промышленные предприятия и население, а кредитные учреждения, в основном коммерческие банки. Коммерческие банки выступают как бы посредниками между экономикой и Центральным банком.

Обслуживание коммерческих банков по пассивным операциям заключается  в том, что для обеспечения  своей ликвидности банки хранят в Центральном банке часть своих денежных средств в виде кассовых резервов. Центральный банк является для коммерческих банков кредитором последней инстанции. Он осуществляет кредитование коммерческих банков в виде переучета векселей, а также перезалога их ценных бумаг.

3. Банк правительства. Независимо от принадлежности капитала Центральный банк тесно связан с государством. Центральный банк выступает главным банкиром государства и советником правительства по финансовым и монетарным проблемам.

Казначейство хранит свои свободные средства на текущих счетах в Центральном банке, которые оно использует для своих расходов. При этом казначейство расплачивается со своими поставщиками чеками на Центральный банк. Вместе с тем Центральный банк, пользуясь безпроцентно свободными денежными средствами казначейства, выполняет бесплатно для него операции по исполнению бюджета. Так, по поручению казначейства Центральный банк принимает налоговые платежи, которые зачисляют на его текущий счет.

В условиях дефицита государственного бюджета усиливается функция кредитования государства и управления государственным долгом. Управление государственным долгом осуществляется с помощью операций Центрального банка по размещению и погашению займов, организации выплат доходов по ним. Центральный банк использует следующие методы управления государственным долгом: покупает или продает государственные обязательства с целью воздействия на их курсы и доходность;  изменяет условия продажи государственных обязательств; различными способами повышает привлекательность государственных обязательств для частных инвесторов.

4. Функция валютного центра. Исторически сложилось, что для обеспечения банкнотной эмиссии в центральных банках были сосредоточены золотовалютные резервы. Они сберегаются как гарантийно-страховые фонды для международных платежей и для поддержки курсов национальных валют. От имени правительства Центральный банк регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем золотовалютных резервов. Он осуществляет валютное регулирование путем учетной политики и балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов. Как правило, Центральный банк представляет свою страну в международных и региональных валютно-финансовых учреждениях.
5. Функция денежно-кредитного регулирования на современном этапе является важнейшей функцией Центрального банка. Центральный банк – основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося составной частью экономической политики правительства. Главными целями денежно-кредитной политики являются: достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.

Для реализации возложенных  на него функций Центральный банк Российской Федерации участвует  в разработке экономической политики Правительства Российской Федерации. Банк России и Правительство Российской Федерации информируют друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации. Банк России консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом их воздействия на состояние банковской системы и приоритетов единой государственной денежно-кредитной политики.

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Статус и  основные цели ЦБ РФ

 

Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации деятельности Центрального банка РФ определяются Конституцией РФ, Федеральным законом «О Центральном банке РФ» и другими федеральными законами. В соответствии со ст. 71 российской Конституции федеральные банки (следовательно, и Центральный банк РФ, имущество которого является федеральной собственностью) относятся к федеральным экономическим службам и находятся в ведении РФ. В части 1 ст. 75 Основного закона закрепляется, что денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком РФ; а в части 2 этой статьи определяется основная функция Банка России — защита и обеспечение устойчивости рубля. Эту функцию он осуществляет независимо от других органов государственной власти. Вопросы правового регулирования деятельности Центрального банка РФ затрагиваются в ряде других федеральных законов. В частности, взаимоотношения Банка России и кредитных организаций регламентируются Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» и Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле».

В пределах своих полномочий, предоставленных ему Конституцией РФ и федеральными законами, Банк России независим в своей деятельности. Федеральные органы государственной власти, органы государственной власти субъектов РФ и органы местного самоуправления не имеют права вмешиваться в деятельность Банка России по реализации его законодательно закрепленных функций и полномочий, принимать решения, противоречащие Федеральному закону.

Уставный капитал и  имущество Банка России являются федеральной собственностью. Однако Банк России является только титульным владельцем принадлежащей ему собственности; специфической особенностью является его обязанность осуществлять правомочия владения, пользования и распоряжения указанным имуществом не в своих интересах, а в интересах государства или, точнее, общества в целом. Свои расходы Банк России осуществляет за счет собственных доходов, т.е. государство не финансирует его деятельность. Банку России предоставлены определенные льготы, которые выражаются в том, что он не регистрируется в налоговых органах (следовательно, он освобожден от уплаты налогов). В то же время на деятельность ЦБ РФ налагается ряд ограничений. Так, Банк России не вправе участвовать в формировании капитала российских кредитных организаций. Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России — по обязательствам государства. Центральный банк, имеющий независимый статус (разумеется, в четко определенных законом пределах), жизненно необходим экономике рыночного типа. Основными целями Банка России являются:

- защита и обеспечение  устойчивости российского рубля,  в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

- развитие и укрепление  банковской системы РФ, т.е. Банк  России является органом банковского  регулирования и надзора за  деятельностью кредитных организаций;

- обеспечение эффективного  и бесперебойного функционирования  системы расчетов; ЦБ координирует, регулирует и лицензирует организацию  расчетных, в том числе клиринговых,  систем в РФ.

Как видно, получение прибыли  не является целью функционирования Центрального банка РФ.

Поставленные перед ЦБ РФ цели определяют его функции, которые  сформулированы в ст. 4 Федерального закона. Центральный банк РФ:

1) взаимодействует с Правительством  РФ, разрабатывает и проводит  единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

2) монопольно осуществляет  эмиссию наличных денег и организует  их обращение, что закреплено  в ст. 29 Закона о ЦБ РФ. Ее  проведение — исключительная  функция Центрального банка РФ. Эмиссия — главный источник ресурсов Банка России;

3) является кредитором  последней инстанции для кредитных  организаций, организует, систему рефинансирования;

4)   устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

5) устанавливает правила  проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности  для банковской системы;

6) осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии на проведение банковской и аудиторской деятельности;

7)  осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

8)   регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями;

9) осуществляет в соответствии  с законодательством РФ валютное  регулирование и валютный контроль  как непосредственно, так и  через уполномоченные банки;

10)   принимает участие в разработке прогноза платежного баланс РФ и организует составление платежного баланса РФ;

11) в целях осуществления  названных выше функций Центральный  банк РФ проводит анализ и  прогнозирование состояния экономики  РФ в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

12) осуществляет иные функции  в соответствии с федеральными  законами.

Все перечисленные функции  Центрального банка РФ тесно взаимосвязаны. Их реализация позволяет создать необходимые предпосылки для выполнения ЦБ РФ функций регулирования всей денежно-кредитной системы страны и, следовательно, регулирования экономики. На современном этапе все большее значение приобретает надзорная функция ЦБ РФ.

Таким образом, Центральный  банк РФ, являясь федеральным органом  власти, не входит в систему федеральных  органов законодательной, исполнительной и судебной власти и осуществляет свои функции независимо от них. Для регулирования денежно-кредитной сферы по вопросам, отнесенным к его компетенции, Банк России издает нормативные акты, обязательные для исполнения федеральными органа государственной власти, органами государственной власти субъектов Российской Федерации, органами местного самоуправления, всем юридическими и физическими лицами. В то же время нормативные акты Банка России не должны противоречить федеральным законам; вступают в силу со дня их официального опубликования.

 

 

 

 

 

Глава 2. Операции Центрального банка

2.1. Активные операции  Центрального банка

Центральный банк проводит операции с ценными бумагами на открытом рынке. Операции проводятся преимущественно с государственными ценными бумагами на вторичном рынке. Центральный банк может покупать ценные бумаги у фирм, населения, коммерческих банков или продавать им ценные бумаги. И хотя ценные бумаги в портфелях центрального банка являются важным источником его доходов, тем не менее непосредственной целью их купли и продажи есть не доход. Центральные банки проводят операции с ценными бумагами, чтобы изменить величину резервов коммерческих банков. Операции на открытом рынке является важнейшим инструментом, с помощью которого центральные банки экономически развитых стран регулируют предложение денег, поэтому статья «Ценные бумаги» занимает важное место в активах баланса центрального банка. Так, в активах консолидированного баланса федеральных резервных банков ценные бумаги занимают свыше 90 %. В активах сведенного баланса Банка России доля статьи «Ценные бумаги» значительно низшая — возле 20 %. Это не удивительно, учитывая тот факт, который, во-первых, рынок государственных ценных бумаг начал формироваться в России только на 90-начала х лет, во-вторых, в 1998 г. в России имел место глубокий кризис рынка государственных ценных бумаг.

Центральный банк проводит операции по рефинансированию (кредитование) коммерческих банков. Он предоставляет ссуды коммерческим банкам, осуществляет переучет векселей, которые раньше были учтены коммерческими банками. На сумму предоставленных ссуд и переучтенных векселей увеличиваются резервы банков, а погашение ссуд и векселей приводит, соответственно, к уменьшению банковских резервов. Итак, рефинансирование коммерческих банков предоставляет центральным банкам возможность регулировать величину их резервов.

Сумма предоставленных ссуд и переучтенных векселей обычно довольно имела относительно общих активов  центральных банков. Так, в активах  консолидированного баланса федеральных  резервных банков США и в активах  Банка России задолженность коммерческих банков (депозитных учреждений) по займам составляет меньше 1 %. Вместе с тем рефинансирование (кредитование) коммерческих банков, как уже отмечалось, - важное направление деятельности центральных банков.

Центральный банк проводит операции с международными ликвидными резервами (золотовалютными резервами). В состав резервов входят:

1. золотой запас ;
2. запасы иностранной свободно конвертированной валюты ;
3. резервная позиция в МВФ ;
4. специальные права заимствования — СПЗ, или СДР (Special Drawing Rights — SDR) .