Банковская система

       рост объемов банковского кредитования в среднем не превышает темп роста объема произ­водства, что в принципе указыва­ет на незначительное углубление уровня финансового посредни­чества в транзитивных экономи­ках;

       усиливающаяся конкуренция, проявляющаяся в постепенном сокращении процентных «спрэдов», снижении рентабельности банков,  а  также интенсивном освоении новых рынков, особен­но сектора кредитования малого и среднего бизнеса, населения;

             контроль в большинстве стран иностранными инвесторами значительной части активов банков­ского сектора.  К примеру,  в 2000 году иностранные инвесторы контролировали 66,7% банковских активов Венгрии и 69,5% Польши. Кроме того, относительно поздняя приватизация крупнейших государственных банков Чехии и Словакии в 2000-2001гг. обусловила    увеличение    доли иностранных инвесторов в акти­вах системы более чем до 80%. [с. 31, 2]

    Итак, основной характерис­тикой успеха реформы и развитости банковской системы выступает ее способность обеспе­чивать максимально полную моби­лизацию и перераспределение сбережений; выполнять роль меха­низма, перемещающего свобод­ные ресурсы экономики от одних собственников к другим; предла­гать экономическим субъектам ши­рокий комплекс депозитно-кредитных услуг, реализующих посредни­ческую функцию банков.

Как показывает практика стран с переходной эко­номикой, добившихся наибольшего прогресса в рефор­мировании банковской системы, приватизация - один из ключевых элементов, необходимых для эффективного развития финансового сектора. Приватизация, как пра­вило, выступает обязательным компонентом успешной реструктуризации банков, поскольку сокращает эконо­мические искажения, находящие выражение в политике директивного кредитования или моральном риске в виде ожидания в кризисных ситуациях государственной под­держки. Получил доказательства тот факт, что чем боль­шую долю банковских активов контролирует государ­ство, тем меньше глубина развития банковской систе­мы, небанковских финансовых посредников и рынка ценных бумаг. Разработка программ реструктуризации и приватизации банковского сектора представляет дос­таточно сложную задачу для правительства, в идеале стремящегося к минимизации соответствующей фис­кальной нагрузки. Однако, часто, по различным причи­нам, бремя реформирования переносится на более поздний срок, приводя к более высоким бюджетным из­держкам.

Проблема приватизации государственных банков тесно связана с присутствием на внутреннем финансо­вом рынке иностранных кредитных учреждений. Опыт та­ких государств, как Венгрия и Польша, указывает на то, что доступ иностранных банков на рынок банковских ус­луг поощряет инновации, конкуренцию, стимулируя тем самым развитие внутренних финансовых рынков. Кроме того, иностранные банки обычно способствуют укрепле­нию корпоративного управления, внедрению усовершенствованных систем управления рисками и, в конеч­ном счете, делают банковский сектор более эффектив­ным, внедряя современные финансовые продукты и тех­нологии и стимулируя снижение издержек остальными банками системы. Таким образом, эффективность бан­ков повышается в случае, когда они приватизируются иностранными стратегическими инвесторами.

Учитывая высокую долю несостоятельных банков и значительный объем проблемных кредитов в порт­фелях государственных кредитных учреждений в нача­ле переходного периода неизбежным было финансо­вое вмешательство государства. Однако успех госу­дарственных интервенций в виде банковской рекапи­тализации в значительной степени определялся тем, насколько жесткие бюджетные ограничения, как для предприятий, так и для банков предполагали програм­мы банковской реструктуризации и приватизации. Та­кого рода государственные интервенции устанавлива­ют значительные объемы фискальных и квазифискаль­ных трансфертов кредитным учреждениям. В этом слу­чае крайне важно организовать систему стимулов для банков, которая позволила бы минимизировать необ­ходимость будущих интервенций и тем самым избе­жать увеличения налогового бремени и разбалансирования фискальной политики. Таким образом, реши­тельные реформы банков в совокупности с успешной реструктуризацией предприятий реального сектора экономики, а также установлением жестких бюджет­ных ограничений - определяющие подходы в решении проблем финансового сектора.

Важнейшие элементы, способствующие повыше­нию качества банковских операций, - улучшение макро­экономической среды и одновременная реструктуриза­ция реального сектора экономики. Процессы рекапита­лизации в начале 1990-х годов в странах Центральной и Восточной Европы не внесли существенных изменений в экономическое поведение финансовых посредников. В Чехии и Словакии, например, повторяющиеся государ­ственные финансовые интервенции образовали среду «мягких» бюджетных ограничений и привели к экономи­ческому поведению, связанному с моральным риском. Реформы в экономике были заторможены, поскольку предприятия, имеющие относительно легкий доступ к финансированию, вне зависимости от их платежеспо­собности, имели незначительные стимулы для реструкту­ризации. Отсутствие прогресса в реструктуризации предприятий приводило, в свою очередь, к ухудшению банковских балансов. В результате стоимость текущей реструктуризации банковской системы Чехии оценива­ется (несмотря на сложность таких оценок) на уровне 15 и более процентов ВВП. [с.27, 3]

Ключевую роль в проведении системных изменений в экономике, создающих основы рыночного механизма, играет реформа финансового сектора, эффективная деятельность которого во многом определяет динамику и устойчивость экономического роста.

Успешная реформа банковского сектора - необ­ходимое условие бюджетной и монетарной стабилиза­ции. Эффективно функционирующий финансовый сек­тор способствует укреплению корпоративного контроля и управления, что, в конечном счете, поощряет устойчи­вое развитие предприятий. Развитость финансового сектора является определяющим условием для проведе­ния гибкой процентной политики, а также предсказуемо­го и эффективного функционирования денежного пере­даточного механизма. Кроме того, эффективный над­зор, регулирование и система управления рисками поз­воляют ослабить негативные последствия, связанные с движением потоков капитала. И, наконец, реформа фи­нансового сектора должна привести к эффективному выполнению банковской системой роли механизма, сти­мулирующего инвестиционный процесс, посредством направления мобилизованных банками временно сво­бодных денежных средств субъектов экономики в про­изводственные инвестиции.

Глава 3. Развитие банковской системы в РБ: проблемы, тенденции, перспективы.

История банков не располагает достаточно полными и убедительными сведениями о точном времени их возникновения, основных этапов эволюции, но известно, что кредитные операции в Вели­ком княжестве Литовском, ядром которого были белорусские зем­ли, получили самое широкое рас­пространение. Доминирующим являлось ростовщичество - исто­рически первая форма кредита, субъектами которого были широ­кие слои общества, а также раз­личные формы ссудных отноше­ний: ипотека, коммерческий кре­дит, аренда и др. Отношения зай­ма на белорусских землях в то время довольно четко определя­ли Статуты Великого княжества Литовского 1529-го, 1566-го и 1588-го гг.

Однако кредит в основе сво­ей носил децентрализованный непрофессиональный характер, в качестве кредиторов выступали феодалы, торговцы, ремесленни­ки, крестьяне и т.д. Лишь в период разложения феодальных отно­шений, формирования рынка за рождаются банкирские заведения, владельцами которых были, как правило, крупные купцы, сочетавшие торговую деятельность с кредитной и начавшие привлекать заемный капитал для проведения   простейших   банковских операций.

Частный банкирский промысел в Беларуси XVII-XVIII вв. проявлялся в деятельности бан­кирских домов, владельцы которых сочетали торговую деятель­ность с кредитной.

Формирование собственно банковских учреждений на бело­русских землях началось уже по­сле первого раздела Речи Посполитой, когда в состав Российской империи вошли восточнобело-русские земли. К тому времени в России сложилась докапиталис­тическая кредитная система, сос­тоявшая из казенных банков и вполне адекватная производ­ственным отношениям, феодальной эпохи.

Формирование новой капиталистической банковской системы началось в Российской империи в 860г., когда был образован Государственный банк.

Таким образом в последней трети XIX-го - начале ХХ вв.

в белорусских губерниях, сформировалась многозвенная, широко    разветвленная банковская систе­ма общеимперского образца.

Общие итоги формирования и становления банковской сети в белорусском крае можно вкратце сформулировать следующим об­разом.

Период 70-х гг. Х1Хв. - нача­ла ХХв. характеризует становле­ние и развитие кредитной систе­мы, адекватной структуре рыноч­ной экономики, бурно утверждав­шейся в белорусских землях.

До начала 90-х гг. Х1Хв. раз­витие кредитной сети Беларуси значительно  отставало  от российской провинции, а затем этот процесс стал проходить даже бо­лее интенсивно, чем в целом по империи.

Особенностью банковской системы Беларуси являлось до­минирование на местном финан­совом рынке филиалов столич­ных акционерных коммерческих банков краткосрочного кредита, остро конкурировавших друг с другом.

Ипотечный кредит отличает практически безраздельное гос­подство общеимперских акцио­нерных земельных банков, отно­сительно равномерно распреде­ливших сферы своего влияния в белорусском крае.

Важной отличительной чер­той банковской системы севе­ро-западных губерний являлась концентрация свободных капита­лов местной буржуазии в банковских учреждениях с особым пра­вовым статусом, разрешавшим иметь незначительные размеры собственного капитала: обществах

На сегодняшний день стратегия развития банковской системы и денежно-кредитной поли­тики Республики Беларусь осуще­ствляется как неотъемлемая часть единой государственной социально-экономической стратегии, с учетом структурных особенностей экономики Беларуси. Последние в значительной степени предопределяют конкретные приоритеты монетарной по­литики. К данным структурным особенностям относятся следующее:

•    «экономика республики является индустриальной, основу ее производственного комплекса составляет промышленность;             

•    экономика республики имеет ог­раниченную внутреннюю сырьевую и топливно-энергетическую базу, тесные торгово-экономические связи со многими странами, прежде всего с Россией. [ с. 45, 1]

экономического развития является преобладание го­сударства на рынке банковских услуг и его активное вмешательство в формирование активов и пассивов кредитных учреждений.

Более того, широкое участие государства в бан­ковском капитале и контроль активных операций бан­ковской системы, как правило, сопряжены со значи­тельными экономическими искажениями. Они могут проявляться как в форме директивного банковского кредитования (по сути, представляющего собой вне­бюджетное субсидирование), так и в экономическом поведении кредитных учреждений, основанном на мо­ральном риске, связанном с ожиданием государ­ственной поддержки в кризисных ситуациях. В итоге вмешательство государственных органов в деятель­ность коммерческих банков с целью решения тех или иных текущих экономических проблем порождает це­лый ряд крайне отрицательных для экономики послед­ствий, заключающихся в блокировании структурных и институциональных реформ, сохранении неэффек­тивной структуры производства и подавлении стиму­лов для повышения эффективности в реальном секто­ре экономики.

Что касается прочих основных характеристик банковского сектора Беларуси (невысокая степень участия иностранных инвесторов в банковском капи­тале; высокий удельный вес проблемных кредитов; низкий уровень капитализации белорусских банков), то все они в той или иной степени являются следстви­ем огосударствления банковского сектора и чрез­мерного вмешательства государственных органов в предоставление банковских услуг, процесс форми­рования структуры банковских активов и пассивов. Так, не следует ожидать массового притока инос­транных капиталов на внутренний финансовый рынок в условиях государственного протекционизма по от­ношению к крупнейшим банкам, отсутствия равных возможностей для деятельности на рынке, а также вмешательства государства в текущую работу кре­дитных учреждений. Очевидны и другие виды взаимос­вязей: предоставление под давлением государства кредитов неэффективным государственным предпри­ятиям способствует ухудшению качества портфеля активов, осложнению финансового положения банков и, в конечном итоге, ограничивает возможности кре­дитных учреждений по наращиванию собственного капитала. В этом контексте отметим еще одну важную деталь. Анализ опыта развития банковских систем в переходных экономиках доказывает, что банки с бо­лее значительным размером собственного капитала и, соответственно, более высоким значением норма­тива его достаточности демонстрируют и более высо­кие темпы развития, в т.ч. уровень кредитной актив­ности. Такие кредитные учреждения обеспечивают более высокий уровень доверия вкладчиков и потому, имеют более широкие возможности для привлечения дополнительных кредитных ресурсов и, соответственно, расширения активных операций. [с.17,3]

Следует отразить основные итоги Белорусской банковской системы за 2004 год. По сравнению с итоговым рейтингом за 2003г. произошли следующие изменения: Белвнешэкономбанк и Белинвестбанк поменялись местами, Джем-банк в своей группе со второго опустился на восьмое место, благодаря чему остальные банки группы сдвинулись на одно место. В третьей группе, как и ранее, положе­ние неустойчиво по трем причинам: первая -рейтинговые баллы для них считаются по тем же правилам, что и для банков, на порядок бо­лее крупных, что предопределяет неустойчи­вость формул на малых величинах (в том числе и из-за погрешностей округления), вторая — банки данной группы поочередно увеличивали свой уставный фонд, что в тот момент повыша­ло их рейтинг, третья — в группе все время по­являются новые участники рынка, которые по­ка несущественно влияют на ситуацию в бан­ковском секторе в целом, но меняют расста­новку сил в своей группе. ( см.таблицу 3)

Текущая прибыль всех белорусских банков за 2004г. составила 183 млрд. руб., это на 51,5 млрд. руб. больше, чем в 2003г. (прирост на 37%). Вместе с тем темп роста прибыли замедлился (на­помним, что в 2003г. прибыль по сравнению с 2002г. увеличилась в 2,5 раза). В общеевропей­ской валюте прибыль наших банков равна 62 млн. евро., из которых половина приходится на два банка: Приорбанк (20,9 млн. евро) и Беларусбанк (11,6 млн. евро). Еще 6 банков получили прибыль более 1 млн. евро: Белпромстройбанк - 4,77, Белагропромбанк - 4,73, Белинвестбанк - 4,43, Белвнешэкономбанк - 4,28, банк «Москва-Минск» -3,37, Славнефтебанк-2,13, Минский транзитный банк — 1,1, Белгазпромбанк -1,06. Динамику рос­та доли основных банков в суммарной прибыли за три последних года (см. на рис. 1,2,3). Существенно увеличил свою долю только Белагропромбанк. Приорбанк, «Москва-Минск», Белинвестбанк также несколько увеличили свою долю, равно как и отдельные небольшие банки. Существенно (от­носительно размеров) в последний год уменьши­лась прибыльность Джем-банка.

По интегрированному показателю «При­быльность» два первых места, как и ранее, зани­мают банк «Москва-Минск» и Приорбанк, а так­же небольшие банки: Белорусский народный банк, РРБ-банк, Астанаэксимбанк.

Средние значения основных показателей рентабельности по банковской системе следую­щие: прибыльность акционерного капитала EPS = 10% (в 2003г. - 11,6%), прибыльность соб­ственного капитала ROE = 8,3% (в 2003г. -9,4%), прибыльность активов ROA = 1,5% (в 2003г. - 1,5%), и примерно соответствуют сред­немировым значениям.

Правда, следует иметь в виду, что согласно стандартам, принятым в зарубежной практике, необходимо учитывать чистую прибыль (остаю­щуюся после налогообложения), у нас же фигу­рирует текущая прибыль, которая есть разность полученных за год доходов и произведенных расходов.