Банковская система Республики Беларусь, ее развитие и совершенствование

">положительном уровне со снижением их поминальной величины по  мере  снижения

темпов  роста цен; стабилизация валютного  рынка  и  обеспечение  устойчивости

национальной  валюты; качественное, надежное обеспечение  расчетно-платежного

процесса.

      Для   удовлетворения   экономического   оборота    расчетно-платежными

средствами, исходя из намеченных на 1999 г. объема роста  реального ВВП на 3-4 %, ограничения  уровня инфляции до 4-5%  в  среднем  за  месяц  и  дефицита

государственного  бюджета, прирост рублевой  денежной  массы  планировался  в

размере не более 4,5-5 % в среднем за месяц, а увеличение чистых  внутренних

рублевых  кредитов Национального банка —  не более 35,037  трлн.  р.  за  год.

      Контроль за приростом рублевой  денежной массы  осуществлялся   за  счет

лимитирования прироста чистого внутреннего кредита Национального банка.

      Регулирование банковской ликвидности  оказывает  влияние  на  структуру

банковских  ссуд и  депозитов,  величину  денежной  массы,  уровень  рыночной

нормы  процента.   Управление   государственным   долгом   воздействует   на

распределение ссудных капиталов между частным  и  государственным  секторами,

уровень   процентных   ставок   и   банковскую    ликвидность.    Размещение

государственных  долговых  обязательств  в  банковской  системе  приводит  к

увеличению денежной эмиссии, а вне банковской - к ее сокращению.

      Итак, существуют три основные  направления  кредитной  политики,  между

которыми  имеется  тесная,  глубокая  взаимосвязь.  Поэтому  меры,  принятые,

правительством  в  данной   области,   всегда   будут   носить   сложный   и

неоднозначный характер. Рассмотрим инструменты, с  помощью  которых,  проводя

намеченную  денежную политику, государство воздействует на кредитный рынок.

      Кредитно-денежная  политика  в   зависимости  от  состояния   экономики

направлена  либо на стимулирование  кредита  и  денежной  эмиссии  (кредитная

экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная  рестрикция).  В

условиях  падения производства и  увеличения  безработицы  центральные  банки

пытаются  оживить конъюнктуру  путем  расширения  кредита  и  снижения  нормы

процента, Напротив, экономический подъем часто  сопровождается ростом  цен  и

наращиванием  диспропорций в экономике. В таких  условиях  центральные  банки

стремятся предотвратить экономический бунт.

      Для регулирования экономики  ими используются следующие методы  денежно-

кредитной политики:  общие,  которые  оказывают  влияние  на  рынок  ссудных

капиталов  в   целом;   селективные,   предназначенные   для   регулирования

конкретных  видов кредитования отдельных отраслей и крупных фирм.

      К общим методам относятся  такие инструменты кредитной  политики, как:

      -  учетная  (дисконтная)  политика,   являющаяся   старейшим   методом

кредитного  регулирования. Возникновение этого  инструмента  было  связано  с

превращением  центрального банка в кредитора  коммерческих  банков.  Последние

переучитывали у него свои  векселя  или  получали  кредиты  йод  собственные

долговые  обязательства. Повышая ставку  по  кредитам  (учетную  ставку,  или

ставку  дисконта), центральный  банк  побуждал  другие  кредитные  учреждения

сокращать заимствования.  Это  затрудняло  пополнение  банковских  ресурсов,

вело  к  повышению  процентных  ставок  и,  в конечном  счете,  к сокращению

кредитных операций;

      - операции на  открытом  рынке,  которые  заключаются  в продаже или

покупке центральным банком  у  коммерческих  банков  государственных  ценных

бумаг, банковских акцептов и других кредитных  обязательств по рыночному  или

заранее объявленному курсу. В  случае покупки центральный банк  переводит

соответствующие суммы коммерческим банкам, увеличивая тем самым  остатки  на

их резервных  счетах. При продаже центральный  банк  списывает  суммы  с  этих

счетов. Таким образом, указанные операции отражаются на состоянии  резервной

позиции  банковской  системы  и   используются   в   качестве   способа   ее

регулирования;

      - установление норм обязательных  резервов коммерческих банков, что,  с

одной стороны, способствует улучшению банковской ликвидности, а с  другой  —

является  прямым  ограничителем  инвестиций.  Изменения  норм   обязательных

резервов - метод прямого воздействия на  кредитоспособность  банков,  однако

многие  экономисты считают его слишком  сильным, и он редко используется. 

      К селективным методам денежно-кредитной политики относят:

      - контроль по отдельным видам  кредитов, часто практикуемый по  кредитам

под залог  биржевых ценных бумаг, потребительским  ссудам па  покупку  товаров

в рассрочку  и, но ипотечному кредиту. Регулирование потребительского  кредита

обычно  вводится в периоды  напряжения  на  рынке  ссудных  капиталов,  когда

государство  стремится  перераспределить  последние   в   пользу   отдельных

отраслей  или ограничить объемы потребительского спроса;

      -   регулирование   риска   и   ликвидности    банковских    операций.

Государственный контроль за риском во всем мире  усилился  в  последние  два

десятилетия. Характерно, что риск банковской  деятельности  определяется  не

через оценку финансового положения должников, а путем  соотношения  выданных

кредитов  с суммой собственных резервов.

      Одной из центральных задач   управления  коммерческим  банком  является

поддержание  оптимального  соотношения  между  ликвидностью  банка   и   его

прибыльностью, доходностью его  операций.  Напомним,  что под ликвидностью

понимается  способность  банка   своевременно   погасить   свои   финансовые

обязательства за счет имеющихся у него наличных  денежных  средств,  продажи

активов или мобилизации ресурсов из других источников (покупки  на  рынке  и

г.  д.).   Банк   должен   постоянно   обеспечивать   определенный   уровень

ликвидности, чтобы не ставить под сомнение свою платежеспособность.

      Требования ликвидности вступают  в определенное противоречие  с  целевой

функцией  максимизации дохода  на  единицу активов.  Чем выше  ликвидность

активов, хранящихся в портфеле банка, тем меньше риск,  связанный  с  ними,

но тем  соответственно ниже уплачиваемая по ним процентная ставка.  Искусство

управления  банком и состоит в том, чтобы  обеспечить наивысшую норму  прибыли

на капитал, вложенный в  активы,  не  выходя  при  этом  за  рамки  принятых

стандартов  платежеспособности.

      Ликвидность может  быть  обеспечена  двумя  путями:  созданием   запаса

ликвидных активов или путем быстрой  мобилизации ресурсов на  денежном  рынке

в виде депозитов и займов. Второй  путь  становится  в  последние  годы  все

более и более популярным среди крупных  банков,  тогда  как  «складирование»

ликвидности в форме хранения на  балансе  низкодоходных  быстро  реализуемых

активов более распространено среди мелких и  средних  кредитных  учреждений,

не имеющих  доступа к денежному рынку.

      Следует  отметить,  что   коммерческие  банки  активно   внедряются   в

инвестиционную  сферу, успешно действуют  в  составах финансово-промышленных

групп, консорциумов, часто вступая в  партнерские отношения  с  реципиентами,

становятся  их акционерами.

      При  этом,   говоря   о   перспективах   инвестиционной   деятельности

коммерческих  банков, следует принимать во внимание трудности  и  неудачи,  с

которыми  они сталкиваются на этом поприще. Однако уже сейчас можно  сказать,

что банки  довольно успешно действуют в  сфере инвестиционного кредитования  и

продолжают  наращивать свои усилия  в  этой  области.  Все  это  предполагает

развитие  анализа, позволяющего  банкам  наиболее  грамотно  и  с  наименьшим

риском  заниматься, например, проектным финансированием.   

      Известно, что потребность реального  сектора в средне-  и  долгосрочных

банковских  займах  велика.  В  настоящее  время доля  финансовых  средств,

выдаваемых  на  инвестиционные  проекты,  равна  примерно   10   %   оборота

финансового   рынка.   Это   связано,   прежде   всего,   с    ограниченностью

инвестиционного капитала коммерческих банков.

      Ликвидность оценивается на основе способности  банка  превращать  свои

активы  в денежные или другие платежные  средства  для  оплаты  предъявляемых

обязательств  в случае, если имеющихся в наличии  платежных средств для  этого

не хватает.

      Банки должны иметь доступные ликвидные  активы,  которые  можно  легко

обратить  в наличность, или возможность  увеличить  свои  фонды  при  малейшем

намеке  на требование выполнения обязательств.

      Управление ликвидностью банка  включает в себя проведение  как активных,

так и  пассивных  операций,  подразумевая  наличие  доступных  ресурсов  для

быстрого  увеличения ликвидности.

      Основными   источниками   таких    ресурсов    традиционно    являлись