Анализ и управление процентными рисками банка

      В данном случае дюрация активов изменилась и стала равна 0,8709 года, а дюрация пассивов осталась прежней, равной 0,902 года.

      При таких данных и при прогнозе снижения процентных ставок  текущая стоимость  банка будет повышаться еще в большей степени.

      Рассчитав прогнозируемый рост стоимости банка  по формулам, приведенным в предыдущей главе, получим, что относительное  изменение по активам и пассивам равно:

      DPV_{активов} = -0,87 * (-2%) / (1+10,05%) = 0,0158

       DPV_{пассивов} =-0,90 * (-2%) / (1+8,05%) = 0,0167

      Абсолютное  изменение:

      DPV_{активов} = 0,0158 * 21 557 757 = 333 918 тыс. руб.

      DPV_{пассивов} = 0,0167 * 18 103 518 = 302 276 тыс. руб.

      В результате текущая стоимость банка  вырастет на 333 918 - 302 276 = 31 642 тыс. руб., что на 1 749 тыс. руб. больше, чем при неизмененной структуре активов и пассивов.

      В данном случае активы и пассивы на ближайшую перспективу сформированы правильно, при условии, что прогноз  исполнится. Главным здесь является правильность прогноза. Но мы не уверены в вероятности прогноза движения процентных ставок, поэтому ключевым моментом в стратегическом управлении является то, что мы должны проводить такую политику управления процентным риском,  чтобы застраховаться от неблагоприятного изменения процентной ставки, а для этого  необходимо уравновесить средневзвешенные сроки погашения активов и пассивов. Временной размах хеджирования должен быть значительно больше, так как показатель дюрации характеризует банк на все промежутки времени. Для минимизации риска в данном случае выровняем средневзвешенные сроки погашения по активам и пассивам с учетом их текущей стоимости. Рассчитаем, какую дюрацию должны иметь пассивы, если дюрация активов останется прежней.

     D_{пассивов} = D_{автивов} * стоимость активов/стоимость пассивов

     D_{пассивов} = 0,87 * 21 557 757/18 103 518 = 0,96 года

      Таким образом, для минимизации процентного  риска с использованием показателя дюрации в этом случае надо чтобы  средневзвешенный срок погашения пассивов был равен 0,96 года.

     ГЭП-менеджмент является  удобным инструментом при проведении текущих операций по управлению процентной прибылью банка. Кроме этого необходимо принять меры по сглаживанию потерь в текущей стоимости банка в случае неблагоприятного изменения рыночных процентных ставок.

     Для качественной работы по управлению процентным риском рекомендуется проводить ежеквартальный анализ длительности с целью выявления стратегических направлений развития, а  также вести текущее управление прибылью банка на основе ГЭП-менеджмента. Таким образом, объединяя две методики (ГЭП менеджмент и анализ длительности) для разных временных рамок, становится возможным добиться максимального эффекта от их применения. Полученная система управления процентным риском позволяет проводить гибкую и продуманную политику привлечения и размещения средств, обеспечивающую стабильность и прибыльность работы банка. Какой результат деятельности мы получили в результате текущего управления? Текущая стоимость банка увеличилась.Наиболее эффективный результат можно получить, используя следующую  схему: при управлении процентным риском в рамках достижения стратегических целей можно проводить оценку дюрации на среднесрочный период (например, ежеквартально). При текущей деятельности пользоваться ГЭП менеджментом, не превышая запланированных показателей дюрации. А также необходимо регулярно отслеживать значение чистой процентной маржи,  что позволит добиваться значения прибыльности на оптимальном уровне. А после того как проведена реальная оценка процентного риска, в зависимости от полученных результатов применяются различные методы минимизации уровня процентного риска. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

      На  сегодняшний день существует перекос  в сторону коротких пассивов банковской системы России в целом. Причиной является недоверие держателей средств к российским банкам и неразвитость инфраструктуры и инструментов рынка заимствования в нашей стране. Сегодня банки неизбежно (при желании остаться в конкурентной борьбе) будут подвержены процентному риску. Для качественной работы по управлению процентным риском рекомендуется проводить ежеквартальный анализ длительности с целью выявления стратегических направлений развития, а также вести текущее управление прибылью банка на основе ГЭП-менеджмента. Таким образом, объединяя две методики (ГЭП-менеджмент и анализ длительности) для разных временных рамок, становится возможным добиться максимального эффекта от их применения. Полученная система управления процентным риском позволяет проводить гибкую и продуманную политику привлечения и размещения средств, обеспечивающую стабильность и прибыльность работы банка.

     Учитывая  все вышесказанное, можно сказать, что в основе использования методик  оценки и управления процентным риском лежат следующие соображения. Причиной процентного риска является нестабильность процентных ставок, а факторами – состав и структура активов и пассивов банка. Влияние процентного риска распространяется на финансовые результаты деятельности банка, как на текущий период, так и на будущие, поэтому все методики рассматривают процентный риск во временном аспекте. Маневрирование суммами и сроками активов и пассивов с учетом будущего движения процентных ставок позволяет управлять доходами банка в настоящий момент и на протяжении времени

      «Социнвестбанк» в настоящее время реализует стратегию управления этим видом риска под руководством кредитного комитета и комитета по управлению активами и пассивами,  которые не только выбирают стратегию для управления риском процентных ставок, но также занимаются кратко- и долгосрочным планированием, вырабатывают меры по защите от риска неликвидности, организуют контроль за качеством выдаваемых кредитов. Активы и пассивы коммерческого банка подвержены различным формам процентного риска, поэтому очень важно осуществлять эффективное управление данным видом риска. Цель защитных мер против риска процентных ставок - ограждение прибыли банка от негативных воздействий их изменений. Оценка и управление процентным риском в данном кредитном учреждении осуществляется на основе методики – ГЭП-менеджмент. Предлагается осуществлять оценку и управление дополнительно через показатель дюрации. Так как данные  методики имеют как преимущества, так и недостатки. В частности, ГЭП менеджмент выявляет влияние процентного риска на прибыль банка на рассматриваемый промежуток времени, а дюрация оценивает подверженность текущей стоимости банка к движениям процентной ставки. Однако использование ГЭП-менеджмента и дюрации в комплексе позволит достичь максимального эффекта в краткосрочной перспективе и стабильности в будущем.

      Таким образом, на основе анализа, проведенного в работе, сформулированы следующие рекомендации по управлению процентным риском:

1. управление процентным риском в долгосрочном периоде предлагается осуществлять, опираясь на полученный показатель дюрации, при этом, стараясь свести процентный риск к минимуму. Такое стратегическое управление проводится через корректирование общей политики банка по привлечению и размещению ресурсов, результатом которого становится определение желательных показателей сумм и сроков активов и пассивов;

2. в текущей деятельности рекомендуется применять ГЭП-менеджмент, используя его простоту и гибкость, а также активно проводить операции с различными финансовыми инструментами, следуя за прогнозами процентных ставок. Проведение таких операций должно находиться в пределах, поставленных на этапе стратегического управления.

А также  регулярно производить мониторинг и контроль за уровнем и динамикой  процентной маржи, уровня и динамики коэффициента спрэда.

     Регулярное  проведение стресс-тестирования позволяет  оценить потенциальное одновременное воздействие ряда факторов риска на деятельность кредитной организации в случае наступления экстремального, но вместе с тем вероятного события.

      Такое использование данных методик позволило  бы банку значительно повысить стабильность своей работы в долгосрочном периоде за счет достижения общей сбалансированности по активам и пассивам на весь срок деятельности. Даст возможность уверенного прогнозирования результатов деятельности на желаемый срок. Вместе с этим позволит получать максимальные результаты при управлении процентным риском в текущей деятельности при минимальном уровне риска. Экономическая выгода от применения предложенной методики управления процентным риском дает прирост текущей стоимости банка в размере 1 749 тыс. рублей. 
 
 
 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Авагян  Г.Л., Вешкин Ю.Г. Экономически анализ деятельности коммерческого банка – М.: Магистр, 2007г.
2. Беляков А.В. Процентный риск: анализ, оценка и управление. - Финансы и кредит, 2010г. - №2.-с55-67.
3. Биржевые опционы – теория и международная практика. – Деньги и кредит. – 2010г. - №3, с. 9-15.
4. Грюнинг Х. Ван – Анализ банковских рисков – 2008г
5. Гражданский кодекс Российской федерации
6. Жованников В.Н. Теория дюрации как инструмент управления балансом КБ. - Банковское дело, 2009г. - №2. - с4-7.
7. Ковалёв П.П. Некоторые аспекты управления рисками – Деньги и кредит – 2009г. - №1.
8. Колесников В.И. «Банковское дело» М.: Финансы  и  статистика.  2007  - 476с.
9. Ковалев В.В. Управление финансами. Учебное пособие - М.: “ФБК-Пресс”, 2009. - 160 с.
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.– М.: Финансы и статистика, 2009. – 432 с.: ил.
11. Кумок С.И. «Банковское дело в России» М.: Московское финансовое объединение. 2009 – 294с.
12. Курохтин А. Рациональное хеджирование позиций: современные стратегии и системы их поддержки. - Аналитический банковский журнал, 2009г.-№8(87)-с4-12.
13. Лаврушин О.И. «Банковское дело» М.: Банковский и биржевой информационный центр. 2009 – 432с.
14. Липка В.Н. «Управление ликвидностью банка»//Банковские технологии  № 3, 2009 - 80с.
15. Лаптырев Д.А. «Планирование финансовой деятельности банка: необходимость, возможность, эффективность» М.: АСА 2007 – 194с.
16. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке. – Менеджмент в России и за рубежом  – 2009г. №1, с.34-35.
17. Осипенко Т.В. – О системе рисков банковской деятельности – Деньги и кредит. – 2009г. №4, с.45-50
18. Рогов М.А.. Риск-менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2010г.
19. Русанов Ю.Ю. Роль и значение рисков в финансовом менеджменте, финансы и кредит, 2007г. – №5
20. Селезнева В., Селезнев И. О месте хеджирования в системе методов снижения банковских рисков и его механизме. - Аналитический банковский журнал,2009г.-№2(81).-с25-45.
21. Шапкин А.С., Шапкин В.А. – Теория риска и моделирование рисковых ситуаций – М.: Дашков и Ко – 2009г.
22. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке – М.: Финансыи статистика – 2010г.
23. www.bankdelo.ru
24. www.financepress.ru
25. www.riskinfo.ru