Анализ и управление процентными рисками банка

                                                                                                                 Таблица 2.

                                                                            Расчет ГЭП

     Она показывает состояние активов и  пассивов в целом до данного периода, а не в этом конкретном периоде, как в строке «ГЭП». Как видно из таблицы, у банка на горизонте планирования от 6 до 12 месяцев сохраняется отрицательный дисбаланс активов и пассивов (ГЭП). На данном горизонте банк чувствителен по пассивам. Краткосрочных активов меньше, чем краткосрочных пассивов.  Если все ставки одновременно повышаются на одну и ту же величину, то затраты по выплате процентов возрастут больше, чем доход в виде процентов, поскольку больше пассивов переоценивается. Чистый процентный доход в данном случае уменьшается. Когда же процентные ставки падают, то уменьшение затрат на выплату процентов превосходит уменьшение процентных доходов, и поэтому чистый процентный доход увеличивается. На других промежутках ситуация обратная - наблюдается положительный ГЭП. В данном случае у банка больше чувствительных активов, чем пассивов. При росте процентных ставок чистый процентный доход увеличивается, а при уменьшении  ставок снижается. Такую ситуацию  можно объяснить тем, что банк привлекает средства на краткосрочном рынке, на котором они дешевле, и вкладывает их на долгосрочном рынке, на котором они дороже. Это довольно распространенная стратегия поведения. Такая политика управления абсолютно нормальна, но только в стабильной экономике, когда процентная ставка не совершает особых скачков. Кривая доходности в большинстве случаев имеет тенденцию к подъему, при ставках по краткосрочным фондам более низким, чем по долгосрочным. Банк, как правило, получает прибыль, заимствуя фонды на рынках краткосрочных средств и выбрасывая их на рынок долгосрочного капитала. Но кривая доходности не может быть бесконечно восходящей, и процентные ставки тоже меняются. Именно этот эффект потенциального изменения процентной ставки и направления процентного цикла и является источником большого риска. В условиях инфляции и постоянно растущих процентных ставок такая политика может оказаться губительной и может привести к банкротству по весьма простой причине: краткосрочные ресурсы, за счет которых финансируются длинные кредиты, будут становиться все дороже, в то время как проценты, получаемые банками от долгосрочных вложений, остаются постоянными. То есть, когда актив будет погашен, доход может оказаться меньшим и даже отрицательным.

      В качестве показателей, характеризующих  изменение всех процентных платежей банка, могут  также использоваться процентная маржа и спрэд.

     Чистая  процентная маржа = ((Чистый процентный доход)/Активы) *100% = =((Процентные доходы - Процентные расходы)/Активы)*100%

                                                                                                                                Таблица 4.

                                                           Расчет ЧПД и ЧПМ

      Коэффициент ЧПМ (или спрэд-метод) позволяет оценить  эффективность политики банка в области управления процентным риском. А данная политика должна заключаться в том, чтобы стабилизировать, а затем систематически наращивать банковскую процентную маржу.

                                                                                                                 Таблица 5.

                                      Расчет ЧПД и ЧПМ до изменения процентных ставок

Таблица 6.

Расчет  ЧПД и ЧПМ после изменения  процентных ставок

     В результате проведённого стресс-тестирования уровня процентных ставок наблюдается снижение уровня процентного дохода в периодах чувствительности банка по активам, то есть, возможны потери. Это подтверждает также то, что ЧПМ банка уменьшается. 

     На  горизонте чувствительности банка по пассивам наблюдается напротив увеличение чистого процентного дохода. Как уже известно, ГЭП менеджмент является методикой, оценивающей влияние движения процентных ставок на ЧПД банка.

       Так как процентная ставка  снизилась одинаково и для  активов и для пассивов, то:

      DЧПД = Di*ГЭП = 2%*ГЭП

                                                                          Таблица 7.

Расчет  изменения ЧПД при изменении % ставок