Анализ и эффективность использования лизинга (на примере: ЗАО «Джон Дир Форестри»)»

2.6 Сравнение динамики активов и финансовых результатов предприятия

       Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия характеризуется деловой активностью и рентабельностью. Деловая активность отражает результативность работы предприятия относительно величины использованных ресурсов и оценивается показателями оборачиваемости, а так же сопоставлением темпов роста прибыли, выручки и активов предприятия: темп роста прибыли должен быть больше темпа роста выручки, которая больше темпа роста активов и больше 100%. Это «золотое правило экономики», которое указывает на динамичность развития предприятия и свидетельствует о расширении масштабов его деятельности, эффективности использования ресурсов, снижении затрат и росте прибыли.

     Сравнение динамики активов и финансовых результатов рассмотрены в таблице 2.7

Таблица 2.7 - Сравнение динамики активов и финансовых результатов предприятия ЗАО «Джон Дир Форестри»

Показатель	Годы			Темп прироста,
				% к предыдущему году
	2009г.	2010г.	2011г.	2010г.	2011г.
Средняя величина активов тыс. руб.	14444228	15699864,5	16420293	8,7	4,6
Выручка от продаж тыс. руб.	43090904	37617381	38043081	-12,7	1,1
Чистая прибыль тыс. руб.	2156666	2613542	2390502	21,2	-8,5

 

      Как показывают данные таблицы 2.7 за 2011 год активы организации растут быстрее чем выручка, а темп прироста прибыли отрицательный, значит затраты на производство продукции возрастают, отсутствует эффективное использование ресурсов и расширение производства.

      При сопоставлении темпов роста «золотое правило экономики» не соблюдается (2010 год- чистая прибыль >выручки от продаж< темпа роста активов>100%, 2011 год чистая прибыль <выручки от продаж< темпа роста активов>100%), следовательно нужно изменить подходы к управлению ресурсами на ЗАО «Джон Дир Форестри»

 

3. Анализ и эффективность использования лизинга (на примере предприятия ЗАО «Джон Дир Форестри»).

3.1  Использование  лизинговых программ на предприятии  ЗАО «Джон Дир Форестри »

       Лизинг  – один из наиболее доступных  и эффективных инструментов финансирования  развития бизнеса.

        ЗАО  «Джон Дир Форестри» тесно  сотрудничает с такими лизинговыми  компаниями как: «Сименс Финанс» и ООО «ЮниКредит Лизинг»

       Рассмотрим  пример сотрудничества  ЗАО «Джон Дир Форестри» с лизинговой компанией «Сименс Финанс»

      «Сименс  Финанс»  – универсальная лизинговая компания, финансирующая самый широкий спектр нового и бывшего в употреблении оборудования, техники и транспорта для различных  отраслей экономики.  Сегодня «Сименс Финанс» входит в число крупнейших лизингодателей  России и занимает лидирующие позиции в отраслевых рейтингах. 

         Результатом сотрудничества мирового  лидера в производстве оборудования  и техники John Deere с федеральной  лизинговой компанией «Сименс  Финанс» стало новое специальное  предложение по лизинговому финансированию техники John Deere. До 31 декабря 2011 года весь ассортимент лесозаготовительной и дорожно-строительной техники доступен на более выгодных условиях: заявленное в рамках акции удорожание — от5,64%.  
         Главные преимущества для клиентов: 

• Низкое удорожание - от 5,6% в год;
• On-line одобрение заявки на лизинговое финансирование за 15 минут;
• Множество вариантов решения задач клиента с учетом особенностей бизнеса.

Базовые условия договора лизинга с удорожанием 5,6% год: 

• Аванс – 30% от стоимости предмета лизинга;
• График лизинговых платежей – равномерный;
• Валюта договора лизинга – доллар США;
• Страхование техники включено в график лизинговых платежей;
• Срок договора лизинга – 3 года.

       Возможно  индивидуальное рассмотрение пожеланий  клиентов по авансу, сроку и  другим условиям. Балансодержатель  предмета лизинга может быть  выбран по согласованию сторон. Налог на имущество в расчет  не включен. 

       Теперь  рассмотрим сотрудничество ЗАО  «Джон Дир Форестри» лизинговой  компанией ООО «ЮниКредит Лизинг».

       ЮниКредит Лизинг является дочерней компанией ведущей европейской банковской группы – UniCredit Group – и входит в уникальный европейский лизинговый холдинг UniCredit Leasing. Это команда профессионалов с многолетним опытом работы на рынке лизинговых услуг. Компания работает на российском рынке с 1996 года и на сегодняшний день представляет собой объединение двух структур: ООО «ЮниКредит Лизинг» (ранее «ММБ-Лизинг») и ЗАО «Локат Лизинг Руссия». Акционерами ЮниКредит Лизинг являются UniCredit Leasing SpA, Италия (60%) и ЗАО ЮниКредит Банк, Россия (40%).

       Совместная программа John Deere и ООО «ЮниКредит Лизинг» для клиентов, приобретающих сельскохозяйственную технику в лизинг.

       Услугами ЮниКредит Лизинг могут воспользоваться крупные и средние российские предприятия при модернизации производства и развитии действующего бизнеса.

Если ваша компания организована в форме ОАО, ЗАО, ООО или государственного/муниципального предприятия, вы успешно осуществляете  свою деятельность на рынке более двух лет, годовая выручка организации превышает 500 000 евро, - вы потенциальный участник совместной программы лизинга John Deere и ЮниКредитЛизинг. 
     Объекты сельскохозяйственной техники, доступные в рамках программы: 
-тракторы 
-самоходная техника 
-прицепное оборудование 
     Прежде всего, ЮниКредит помогает покупателям в кратчайшие сроки обрести в длительное пользование специализированную технику и оборудование, ведь лизинг – это единственный и самый простой способ увеличить и обновить парк техники при минимальных затратах. Благодаря совместной программе клиенты John Deere получают доступ к лизинговому финансированию ведущей европейской банковской группы UniCredit.

Основные преимущества для  наших клиентов:

• Низкое удорожание - от 4% в год;
• On-line оформление заявки на лизинговое финансирование; балансодержателем по согласованию сторон может являться как лизингодатель, так и лизингополучатель; гибкая структура финансирования с учетом особенностей бизнеса клиента.

Базовые условия договора лизинга:

• Авансовый платеж:

- от 10% для тракторов (для  компаний с рейтингом по Скорингу  ЮниКредит Лизинг от4+)

- от 20% для самоходной  техники

- от 25% для прицепного  оборудования 

• Процентная ставка: от 10,5% в рублях. Ставка может быть снижена при субсидировании от поставщика.

 

 

Таблица 3 – Процентные ставки

	2 года	3 года	5 лет
Трактор стоимостью 4 200 000 руб.
Стандартная проц. ставка	12.83%	14.53%	15.93%
Ставка с учетом субсидирования от поставщика	8.80%	11.72%	14.17%
Опрыскиватель стоимостью 7 260 000 руб.
Стандартная проц. ставка	12.83%	14.53%	15.93%
Ставка с учетом субсидирования от поставщика	8.51%	11.54%	14.05%
Комбайн стоимостью 9 850 000 руб.
Стандартная проц. ставка	12.83%	14.53%	15.93%
Ставка с учетом субсидирования от поставщика	8.51%	11.54%	14.05%

 

 

• График лизинговых платежей – убывающие или аннуитетные (равные) платежи, сезонный график;
• Валюта договора лизинга – рубли, доллар США, евро;
• Страхование техники может быть включено в график лизинговых платежей;
• Минимальный размер финансирования – один трактор John Deere;
• Время принятия решения – 5-10 рабочих дней (при сумме финансирования до 2,5 млн. евро);
• Срок финансирования – 2-4 года.

Процедура оформления лизинговой сделки:

• Вы выбираете технику, которую планируете получить в лизинг у одного из дилеров John Deere.
• Заполняете заявку (он-лайн или в формате .doc) на лизинговое финансирование и передаете вместе с 1-й и 2-й формами бухгалтерской отчетности компании за 2 последних года на последнюю отчетную дату на рассмотрение в ООО «ЮниКредит Лизинг».
• В случае согласия с условиями предложенного лизингового финансирования вы заполняете анкету и вместе с пакетом базовых документов компании передаете в ООО «ЮниКредит Лизинг» для принятия окончательного решения.
• Получив положительное заключение, вы подписываете комплект документов по сделке  и оплачиваете авансовый платеж и комиссию за организацию сделки. Предмет лизинга страхуется на льготных условиях в компаниях, аккредитованных ООО «ЮниКредит Лизинг».

        Пример расчета лизинговой сделки по приобретению оборудования для деревообработки

   Будем исходить  из того, что это оборудование  имеет срок эксплуатации 9 лет.  Предположим, что цена этого  оборудования, включая НДС, составляет 100 тыс. долл., а эффективность  этого оборудования такова, что  оно позволяет получать 30 тыс.  долл. дохода ежегодно. В случае  если  ликвидность деревообрабатывающего  оборудования не является очень  хорошей, т.е. лизингодатель может  испытывать трудности с продажей  оборудования в случае непредвиденного  расторжения договора, в условия  сделки может войти предоплата  в размере 30% от стоимости оборудования. Применим коэффициент ускорения  амортизации равный трем, что  даст срок договора лизинга  в три года. Будем считать, что  процентная ставка за кредит  составляет 20%.

Таблица 3.1 - Расчета  лизинговой сделки по приобретению оборудования

Стоимость оборудования, включая НДС, USD	100 000
Срок полной амортизации  оборудования, лет	9
Срок полной амортизации  оборудования с применением ускоряющего  коэффициента 3, мес.	36
Предоплата за оборудование 30%, USD	30 000
Сумма предоставляемого кредита (лизинговая сумма), USD	70 000
Таблица 3.1
Плата за кредитные  ресурсы, % годовых	20%
Кол-во выплат в  год	12
Фактический срок лизингового договора, мес.	36
Сумма всех процентов  по кредиту, USD	23 677
Сумма процентов  по кредиту в месяц, USD	657,05
Комиссионное  вознаграждение лизинговой компании	4%
НДС	20%
Налог с оборота (налог на пользователей автодорог)	2,5%
Налог на имущество	2,0%

Таблица 3.2 - Расчёт лизинговых платежей (USD)

Авансовый платеж	Последующие платежи (ежемесячные)	Всего платежей за три года
Выплаты за оборудование	25000,00	1618,75	83333,33
НДС	5000,00	510,71	23404,14
Плата за кредитные  ресурсы	0,00	657,05	23677,37
Комиссионное  вознаграждение	0,00	277,78	10010,01
Налог с оборота	625,00	63,84	2925,52
Налог на имущество *	0,00	138,89	5005,01
Всего :	30625,00	3267,02	148355,38

 
* - для упрощения расчетов налог  на имущество принят равным  постоянной величине.

Таким образом, суммарные  затраты, понесенные предприятием за три  года, составят 148 355 долл. Эти средства выплачиваются в основном в течение  трех лет и не требуют крупных единовременных выплат. Оборудование по истечении этого срока считается полностью амортизированным, и налог на имущество платить далее уже не надо. Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость продукции, поэтому лизингополучатель на сумму лизинговых платежей снижает налогооблагаемую прибыль.