Анализ финансовых результатов деятельности

     Исходя  из данной таблицы, можно сделать  вывод, что за период 2004 – 2006 гг. в  ОАО «Завод бурового оборудования»  суммарные постоянные затраты увеличились  в 60 раз и в 2006 году составили 31717 тыс. руб. «Критическая точка» объема продаж возросла на 73043 тыс. руб. (или в 18 раз) и составила 77170 тыс. руб., запас финансовой прочности предприятия в стоимостном выражении снизился на 6,8% (на 2368 тыс. руб.), запас финансовой прочности в % к объему продаж за анализируемый период уменьшился на 66,7% (или на 59,7 пункта). Однако операционный рычаг предприятия возрос более чем в 3 раза и составил 3,4%.

     На  основе проведенного анализа качественного  уровня достижения финансовых результатов можно отметить, что в 2006 году порог рентабельности ОАО «Завод бурового оборудования» составлял 77170 тыс. руб., то есть, начиная с 77171 тыс. руб. выручки, предприятие покрывало все свои постоянные затраты и получало прибыль с этого и каждого последующего рубля выручки. Запас финансовой прочности в стоимостном выражении составил 32672 тыс. руб., в % к объему продаж – 29,8%, то есть это означает, что выручка от продаж ОАО «Завод бурового оборудования» в 2006 году могла снизиться на 32672 тыс. руб. (или на 29,8%) прежде, чем была бы достигнута «критическая точка» объема продаж. При этом низкое значение запаса финансовой прочности (нормативное значение находится в пределах 50 – 70%) и высокий порог рентабельности объясняются высоким уровнем постоянных затрат – коммерческих и управленческих расходов.

     Несмотря  на это, операционный рычаг предприятия  за анализируемый период возрос и  составил в 2006 году 3,4%. Это означает, что при увеличении объема продаж (выручки) выше порога рентабельности на 1%, прибыль ОАО «Завод бурового оборудования» увеличится на 3,4%. И, наоборот, при снижении объема продаж прибыль уменьшится в той же пропорции.

     Значение  операционного рычага анализируемого предприятия достаточно низкое, следовательно, его хозяйственная деятельность сопряжена с меньшим предпринимательским риском, но также и с меньшим вознаграждением в форме прибыли. Если бы объем продаж ОАО «Завод бурового оборудования» был «расположен» ближе к точке безубыточности, тем выше было бы значение операционного рычага, с чем связан высокий предпринимательский риск.

      3. РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ К ИХ ПРИМЕНЕНИЮ 

     По  данным проведенных структурно-динамического анализа и анализа качественного уровня достижения финансовых результатов за период 2004 – 2006 гг. в ОАО «Завод бурового оборудования» прибыль от продаж увеличилась в 3,04 раза, чистая прибыль – в 2,99 раза, операционный рычаг – в 3,09 раза. Следовательно, можно сделать вывод, что основная деятельность завода прибыльна. Однако, несмотря на наличие положительных финансовых результатов, на предприятии отмечается тенденция роста расходов: коммерческих, управленческих, отрицательного сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов.

     В итоге можно отметить, что производственная деятельность ОАО «Завод бурового оборудования» достаточно умеренна, сопряжена с небольшим предпринимательским риском (поскольку операционный рычаг небольшой) и, как следствие, с меньшим вознаграждением в форме прибыли. При этом рост расходов не оказывает критического воздействия на финансовые результаты (в частности, на чистую прибыль), поскольку объем продаж (выручка) превышает порог рентабельности («точку безубыточности») на 32672 тыс. руб., то есть запас финансовой прочности предприятия составляет 29,8%.

     Для увеличения финансовых результатов деятельности ОАО «Завод бурового оборудования» в будущем необходимо провести мероприятия по следующим направлениям: увеличение объема производства и реализации продукции, снижение себестоимости продукции, выход на новые рынки сбыта.

     Для увеличения объема производства и реализации продукции необходимо:

• осуществлять ремонт и модернизацию оборудования;
• повышать производительность труда за счет механизации и автоматизации трудоемких процессов и вспомогательных операций, внедрения нового оборудования, оснастки, инструмента;
• внедрять программное обеспечение по контролю за производственным процессом и его рационализации.

     В целях снижения себестоимости продукции  необходимо:

• использовать передовые технологии производства;
• внедрять прогрессивные методы «Бережливого производства», способствующие экономии ресурсов и сокращению потерь от брака;
• развивать систему управленческого учета с целью оптимального управления затратами.

     Для выхода на новые рынки сбыта (или  увеличения доли на существующем рынке) нужно:

• обеспечивать конкурентное преимущество на рынке, сделав упор на отличительные особенности и преимущества продукции завода;
• сохранять существующих и привлекать новых клиентов;
• расширять каналы распределения продукции;
• осваивать производство новой, в том числе и импортозамещающей, продукции для геологоразведочных и добывающих отраслей;
• осуществлять гибкую ценовую политику, то есть устанавливать различные цены на один и тот же товар в зависимости от объема спроса;
• проводить активную рекламную кампанию с целью массового информирования рынка.

     Однако  нельзя добиться увеличения финансовых результатов ОАО «Завод бурового оборудования» только с помощью  производственных и экономических  мероприятий, нужно улучшать и поддерживать на высоком уровне социально-профессиональный фон предприятия. С этой целью необходимо:

• осуществлять качественное и количественное укомплектование предприятия работниками необходимых профессий, специальностей и квалификации;
• совершенствовать систему внутрикорпоративного обучения и адаптации персонала, в том числе переходить к инновационным методам обучения;
• повышать квалификацию кадров в области управления финансами, обеспечивать освоение ими новых программных продуктов;
• внедрять эффективную систему мотивации, обеспечивающую прямую заинтересованность каждого сотрудника предприятия в достижении планируемой результативности деятельности;
• укреплять корпоративную культуру через осуществление социальных программ, направленных на поддержание положительного социально-психологического климата в коллективе.

     Реализация  предложенных производственных, экономических  и социальных мероприятий позволит увеличить финансовые результаты деятельности ОАО «Завод бурового оборудования» (в частности, прибыль и рентабельность) и будет способствовать дальнейшему росту предприятия, поскольку прибыль выступает мерилом успехов хозяйственной деятельности, источником самофинансирования и является основой принятия управленческих решений.

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Финансовый  результат – это один из важнейших показателей, поскольку он определяет конечный эффект от хозяйственной деятельности предприятия, его конкурентоспособность и деловой потенциал. Также финансовый результат позволяет оценить, в какой степени гарантированы интересы предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.

     Конечный  финансовый результат деятельности организации выражается так называемой бухгалтерской (чистой) прибылью (убытком), выявленной за отчетный период на основании  бухгалтерского учета всех хозяйственных  операций и оценки статей бухгалтерского баланса.

     Финансовые  результаты деятельности предприятия  находят свое отражение в системе  показателей формы №2 «Отчет о  прибылях и убытках», являющейся источником информации для анализа.

     Структурно-динамический анализ включает в себя определение абсолютного и относительного изменения каждого показателя за анализируемый период (горизонтальный анализ) и выявление структурных изменений соответствующих показателей (вертикальный анализ). Анализ качественного уровня достижения финансовых результатов заключается в определении значения и динамики ряда показателей: точка критического объема продаж, запас финансовой прочности, операционный рычаг.

     В связи с переходом России к  рыночной экономике коренным образом  изменяются условия функционирования организаций. Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, эффективное производство и квалифицированное руководство, располагающее полной информацией о его финансовом состоянии и способное прогнозировать его дальнейшее развитие. Следовательно, особое значение следует придавать анализу финансовых результатов деятельности предприятия в рамках комплексного анализа финансово-экономической деятельности. 

      СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

1. Андросов  А.М. Бухгалтерский учет/ А.М. Андросов, Е.В. Викулова. – М.: Андросов, 2000. – 1024с.
2. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник для вузов/ М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет. – Изд. 5-е, перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 536с.
3. Барнгольц С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: учебное пособие для вузов/ С.Б. Барнгольц, М.В. Мельник. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 240с.
4. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие для вузов/ Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 366с.
5. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: учебное пособие для вузов/ С.А. Бороненкова. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 384с.
6. Бухгалтерский учет/ Под ред. проф. П.С. Безруких. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2002. – 719с.
7. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии: эффективная настольная книга бухгалтера в 2-х томах. Т. 2/ И.Е. Глушков, Т.В. Киселева. – Изд. 11-е, перераб. – М.: Кнорус, 2004. – 1016с.
8. Грузинов В.П. Экономика предприятия: учебное пособие для вузов/ В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 208с.
9. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2001. – 304с.
10. Друри К. Управленческий и производственный учет: учебник/ пер. с англ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 1071с.   
11. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: учебник/ Н.Л. Зайцев. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 358с.
12. Камышанов П.И. Бухгалтерская финансовая отчетность: составление и анализ/ П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: ОМЕГА-Л, 2005. – 246с.
13. Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие/ Н.В. Киреева. – М.: Издательский дом «Социальные отношения», 2007. – 512с.
14. Кукина И.Г. Управленческий учет: учебное пособие для вузов/ И.Г. Кукина. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 400с.
15. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие/ Н.П. Любушин. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 448с.
16. Любушин Н.П., Романова И.В. Функциональный подход к анализу финансового состояния организации// Экономический анализ: теория и практика. – 2006. – 6 (63). – С. 2 – 5.
17. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации», ПБУ 9/99 от 06.05.1999 г. №32н (в ред. от 27.11.2006 г. №156н).
18. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации», ПБУ 10/99 от 06.05.1999 г. №33н (в ред. от 27.11.2006 №156н).
19. Раицкий К.А. Экономика предприятия/ К.А. Раицкий. – 2-е изд. – М.: ИВЦ «Маркетинг», 2000. – 696с.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/ Г.В. Савицкая. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2002. – 704с.
21. Свиридов О.Ю. Финансовый менеджмент/ О.Ю. Свиридов, Е.В. Туманова. – М.: ИКЦ «МарТ», 2005. – 272с.
22. Управление издержками предприятия/ Электронный учебник. – Carana Corporation. – 101с.
23. Устав ОАО «Завод бурового оборудования» от 26.04.2002 г.
24. Хайруллин А.Г. Управление финансовыми результатами деятельности организации// Экономический анализ: теория и практика. – 2006. – 10 (67). – С. 35 – 41.
25. Экономика предприятия (фирмы)/ Под ред. О.И. Волкова, О.В. Девяткина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 601с.
26. Экономика предприятия/ Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп., М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 718с.
27. Экономический анализ: учебник для вузов/ Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 615с.