Анализ финансового состояния предприятия

      По  данным таблицы 2.7 видно, что в 2009 г. на изменение показателя общей ликвидности повлияли следующие факторы:

      1) за счет роста наиболее ликвидных активов на 329 тыс.руб. общий коэффициент ликвидности практически не изменился;

      2) за счет роста быстро ликвидных активов на 49607 тыс.руб. общий коэффициент ликвидности увеличился на 0,22 пункта;

      3) за счет роста медленно реализуемых активов на 15533 тыс.руб. общий коэффициент ликвидности вырос на 0,04 пункта;

      4) за счет роста наиболее срочных  обязательств на 63871 тыс.руб. общий коэффициент ликвидности снизился на 0,24 пункт;

      5) за счет снижения долгосрочных  активов на 10 тыс. руб. общий коэффициент ликвидности практически не изменился.

      Общее влияние факторов:  + 0,02 пункт. Для роста показателя ликвидности необходимо сокращение наиболее срочных обязательств.

      В таблице 2.8 представлен анализ ликвидности баланса за 2007-2009 гг.

Таблица 2.8 - Анализ ликвидности баланса

      Из  данных таблицы 2.8 видно, что в течение всех трех анализируемых лет на предприятии отмечался недостаток абсолютно ликвидных активов. Вместе с тем, следует отметить, что в  2009 г. труднореализуемые активы превысили постоянные пассивы. Выполнение данного требования в 2009 г. свидетельствует о том, что на предприятии начало выполняться минимальное условие финансовой устойчивости – наличие собственных оборотных средств.

      Анализ  абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия представлен в таблице 2.9. 

Таблица 2.9 - Динамика показателей финансовой устойчивости (тыс.руб.)

Продолжение таблицы 2.9

      Из  данных таблицы 2.9 видно, что в течение всего исследуемого периода на предприятии отмечается излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат. Следует отметить, что на 31.12.2009 г. данный показатель на 41958 тыс.руб., или на 68,58 % выше, чем на 31.12.2007 г. и на 49927 тыс.руб., или на 93,82 % выше, чем на 31.12.2008 г.

      Тип финансовой устойчивости: неустойчивое финансовое состояние, то есть на 31.12.2009 г. в ООО «Эгида» нарушена платежеспособность, однако сохранена возможность ее восстановления за счет пополнения источников собственных средств и  увеличения собственных оборотных средств (кредиты банков, дополнительные займы).

      Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется также  ряд  относительных показателей  финансовой устойчивости (финансовые коэффициенты).

      В таблице 2.10 представлен анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

Таблица 2.10 - Динамика  коэффициентов финансовой устойчивости

      Из  представленных данных видно, что коэффициент  автономии на 31.12.2007 г. составил 0,005 пункта; в течение 2008 г. он увеличился на 0,003 пункта и составил на 31.12.08 г. 0,008;  на 31.12.09 г. – 0,016, значение показателя возросло на 0,008 пункта, однако, по прежнему не соответствует нормальному значению.

      Соотношение заемных и собственных средств  на 31.12.07 г. составило 208,84, на 31.12.08 г. – 125,20, на 31.12.2009 г. – 62,16, значение показателя в течение 2009 г. снизилось на 63,04 пункта; значение этого показателя за весь анализируемый период значительно превышает нормативное.

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами существенно ниже нормативного значения, однако имеет тенденцию к росту: на 31.12.2009 г. он составил 0,380, что на 0,369 пункта выше, чем на 31.12.2007 г. и на 0,365 пункта – чем на 31.12.2008 г.

      Коэффициент маневренности в течение исследуемых  лет повышался и к 31.12.2009 г. приблизился к нормативному значению.

      Коэффициент финансирования на 31.12.2009 г. составил 0,016 что на 0,011 пункта выше, чем на 31.12.2007 г. и на 0,008 пункта – чем на 31.12.2008 г.

      Таким образом, анализ финансовой устойчивости свидетельствует о том, что предприятие можно отнести к финансово-устойчивым по состоянию на все анализируемые отчетные даты. Причиной сложившейся ситуации является низкий уровень управления материальными запасами, что приводит к вложению финансовых ресурсов в сверхнормативные запасы сырья и материалов; недостаточная эффективность управления долгами предприятия, не соблюдение платежной дисциплины, низкая эффективность управления денежными потоками, вызывающая дефицит денежных средств для расчета по долгам;  низкая эффективность работы с дебиторами по контролю расчетов и истребованию просроченной задолженности.

      3. Рекомендации по  совершенствованию коммерческой  деятельности ООО «Эгида»  

      В целях улучшения коммерческой деятельности ООО «Эгида» рекомендуется:

      1. По управлению оборотным капиталом: укрепление финансовой и расчетно-платежной дисциплины; проведение претензионно-исковой работы с покупателями и заказчиками за просрочку платежей; улучшение постановки на учет; принятие мер по увеличению уровня оплаты денежными средствами путем использования прибыльного портфеля заказов; введение в практику взаимоотношений с потребителями-неплательщиками возможности индексации просроченных платежей с целью обеспечения защиты денежных средств от инфляции и повышения заинтересованности покупателей и заказчиков в своевременных расчетах; разработка технических мероприятий, обеспечивающих возможность индивидуального воздействия на потребителя в зависимости от его платежеспособности (отказ от заказов неплатежеспособным покупателям и заказчикам); рассмотреть как поощрительную меру для покупателей, который регулярно оплачивает счета, снижение наценки на материалы; разработка и введение дополнительного стимулирования работников путем введения договоров с гибкими условиями оплаты; решение вопроса своевременной оплаты платежей в бюджет путем внедрения вексельного обращения и проведения взаимозачетов; разработка и реализация мероприятий, связанных с снижением себестоимости продукции, путем установления связей с непосредственными производителями и торговыми организациями.