Анализ деятельности и управления материально-техническим снабжением на ЗАО «Дмитровский стекольный завод»

2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Дмитровский стекольный завод»

Управление хозяйственной деятельностью предприятия является важнейшим условием достижения положительных экономических результатов. Предприятие вынуждено каждый день выполнять огромное количество разнообразных функций, связанных с поддержанием в нормальном состоянии производственных процессов, своевременным обеспечением всех видов ресурсов, осуществлять различные платежи и т.п. Поэтому через определенные промежутки времени на предприятии необходимо производить расчеты для выяснения достигнутых экономических результатов.

Анализ финансово-экономического состояния  предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.

Бухгалтерский баланс – это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и стоимость источников финансирования. Бухгалтерский баланс – способ отражения в денежной форме состояния, размещения, использования средств предприятия по их отношению к источникам финансирования. По форме баланс представляет собой два ряда чисел, итоги которых равны между собой, поэтому важнейшим внешним признаком правильного бухгалтерского баланса является соблюдение принципа равновесия сторон.

В рыночной экономике бухгалтерский баланс – основной источник информации, с помощью которого широкий круг пользователей может [2]:

- ознакомиться с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта;

- определить состоятельность предприятия: сумеет ли организация выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами,  кредиторами, покупателями и др.

- определить конечный финансовый  результат работы предприятия и др.

Строение  бухгалтерского баланса таково, что основные части баланса (актив и пассив) и их статьи сгруппированы определенным образом. Это необходимо для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива.

Под активами понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое

инвестированы деньги. Статьи актива располагают в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности.

Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия [5]:

1)   Стоимость имущества предприятия, общий итог баланса.

2) Иммобилизованные активы (внеоборотные актива), итог раздела I баланса.

3) Стоимость оборотных средств (оборотные активы), итог раздела II баланса.

С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.

Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Пассив показывает [5]:

- Величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия.

- Степень участия в создании имущества организации.

Пассив – это обязательства за полученные ценности или требования на полученные предприятием ресурсы (активы).

Помимо выяснения направленности изменения всего баланса в целом (строка 300 или строка 700 баланса) непосредственно из самого агрегированного баланса (уплотненной формы баланса) можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:

- общая стоимость имущества предприятия, равная валюте (итогу)

баланса (стр. 300);

- величина иммобилизованных средств (т. е. основных средств и прочих внеоборотных активов), равная итогу раздела I актива баланса («Внеоборотные активы», стр.190);

- величина мобильных средств (оборотных активов), равная итогу раздела II актива баланса («Оборотные активы», стр. 290);

- величина собственных средств предприятия, т.е. собственного капитала, равная итогу раздела IV пассива баланса («Капитал и резервы», стр. 490) и строкам 640, 650 и 660 раздела V пассива баланса («Краткосрочные обязательства»);

- величина заемных средств, т.е. заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V пассива баланса («Долгосрочные обязательства», стр. 590 и «Краткосрочные пассивы», стр. 690 без строк 640, 650 и 660);

- сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая краткосрочные финансовые вложения), равная сумме строк 250 и 260 раздела II актива баланса «Оборотные активы»;

- величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям), равная сумме строк 220, 230 и 240 раздела II актива баланса («Оборотные активы»).

На основе аналитической таблицы 2 можно сделать следующие выводы:

1)                общая стоимость имущества возросла за отчетный период на 6,5% (106,5-100,00), что свидетельствует о подъеме хозяйственной деятельности предприятия;

2)                увеличение стоимости имущества на 36934 тыс. руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении стоимости внеоборотных  активов на 18453 тыс. руб. произошло увеличение оборотных средств на 18481тыс. руб.;

3) резкое увеличение стоимости внеоборотных активов в целом произошло вследствие равнозначного увеличения стоимости основных средств

Таблица 2         

Анализ состава и структуры актива баланса

на 164,54% и стоимости незавершенного строительства на 178,92%;

4) при общем повышении стоимости предприятия основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств. Из всех групп оборотных активов наблюдается снижение  готовой продукции (60,45%), налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (48,98%),краткосрочных финансовых вложений на 4,83%, в остальных – увеличение;

5) наиболее крупное увеличение удельного веса, на 6,66 пунктов, наблюдается в расчетах с дебиторами – прирост дебиторской задолженности составил 244,69%. В начале периода она была равна 29152 руб., а к концу периода увеличилась до 71331 руб. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса.

На  основе общей оценки актива баланса выявлено увеличение производственного потенциала предприятия. Это изменение сопровождалось увеличением финансирования, как оборотных средств, так и внеоборотных, что расценивается как положительная тенденция: возможность увеличения  оборачиваемости  активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса. Эти позиции рассматриваются на примере данных бухгалтерской отчетности (ф. №1 и №5).

Особое внимание уделяется ряду важнейших показателей (ф. №1) характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия [8]:

1)     Стоимость собственного капитала предприятия (итог разд. IV баланса «Капитал и резервы» и стр. 630-660);

2)     Заемный капитал (итоги разд. V баланса «Долгосрочные пассивы и  разд. VI баланса «Краткосрочные пассивы» без стр. 630-660);

3)     Долгосрочные заемные средства (итог разд.V баланса «Долгосрочные пассивы»);

4)     Краткосрочные заемные средства (итог разд. VI баланса «Краткосрочные пассивы» без стр. 630-330);

5)     Кредиторская задолженность (стр. 621-628).

   Таблица 3

Анализ состава и структуры пассивы баланса

Из таблицы 3 видно, что в составе  краткосрочных обязательств значительный объем занимает кредиторская задолженность, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности. К положительным изменениям в пассиве баланса относятся увеличение итога III раздела («Капитал и резервы», строка 490) на 26996 тыс. руб. и особенно сумм прибыли (строка 470) на 26996 тыс. руб., и снижение кредиторской задолженности на 54332 тыс. руб. Предприятие привлекает в большом количестве долгосрочные заемные средства (строка 510) – 466799 (82,21%) тыс. руб. Это говорит о привлечении инвестиций в производство.

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование  показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных  и относительных показателей [14].

Практическая работа  проводится на основании данных финансовой отчетности. Необходимой информационной базой является бухгалтерский баланс.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы).  Анализируя  соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для полного отражения разных  видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются  следующие показатели [17]:

1) Наличие собственных оборотных средств

Определяется  как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов) [17]:

                                                      Ес = Ис – F,                                                        (8)

где  Ес – наличие собственных оборотных средств;

       Ис – источники собственных средств (итог раздела III «Капитал и резервы»);

        F – основные средства и вложения (итог раздела I баланса «Внеоборотные активы»).

2) Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных  кредитов и займов [22]: