Роль международных финансовых институтов в реализации экономических реформ в России

8

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет»

Кафедра общественных и специальных дисциплин

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономическая теория»

на тему: «Роль международных финансовых институтов в реализации экономических реформ в России»

     Выполнила:

       студентка группы ФО-11

      Холина М.Н

Проверила: Некипелова Е. Д

Вологда

2011

Содержание

Введение   . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  3

1 часть. Современные особенности мирового финансового рынка и формирование  глобального финансового пространства . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

1.1 Россия в системе международных валютно-финансовых и кредитных отношений . .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

2 часть. Международные валютно-финансовые организации и их роль в развитии  экономического сотрудничества . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

2.1 Группа Всемирного банка  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

2.2. Международный валютный фонд . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . 14

2.3. Банк международных расчетов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

2.4. Европейский банк реконструкции и развития . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

2.5. Региональные банки и фонды развития . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

3 часть. Взаимоотношения МВФ с Россией и программа финансовой стабилизации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24

Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  35

Список литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36

Приложения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38

Введение

В условиях возросшей взаимозависимости практически все государства заинтересованы в сотрудничестве с международными экономическими и валютно-финансовыми организациями, которые составляют одно из важнейших звеньев международной финансовой системы и являются основным источником необходимых финансовых ресурсов для стран с развивающейся и переходной экономикой.

Объектом изучения являются международные финансовые институты, а предметом их влияние на проведение экономических реформ в России.

Целью работы является предоставить структуру, направления деятельности и роль международных экономических организаций в экономики России.

В соответствии с поставленной целью, формируются следующие задачи:

•                      ознакомится с понятием международных экономических организаций в системе международных экономических отношений;

•                      определить сущность и основные цели международных экономических организаций и проследить порядок их образования;

•                      показать взаимоотношения России с основными международными организациями на примере Международного валютного фонда.

В работе были использованы следующие методы: анализ, синтез, индукция, обобщение, прогнозирование.

1 часть

1. Современные особенности мирового финансового рынка и формирование глобального финансового пространства.

В финансовой сфере процессы глобализации на сегодняш­ний момент проявились наиболее наглядно, и именно здесь они развиваются наиболее интенсивно, — что и обусловило сведение в ряде исследований сущности глобализации к рас­смотрению исключительно финансовых ее аспектов. В узком смысле финансовая глобализация означает согласование пра­вил регулирования и снижение барьеров, что должно привес­ти к свободному перемещению капиталов и позволить любым фирмам конкурировать на любых рынках, или, другими сло­вами, представляет собой практически полную транспарент­ность национальных границ для движения капиталов и кре­дитов.

Немаловажную роль в финансовой глобализации играют международные финансовые цент­ры, которые являются результатом масштабной концентрации капитала и финансовой деятельности в целом. В настоящее время сложилось примерно 25 крупных международных фи­нансовых центров, в которых базируется транснациональный капитал.[1]

Международные финансовые центры состоят не просто из крупных банков и традиционных финансовых институтов (страховых, инвестиционных и иных фондов), вышедших на международную арену. Их неотъемлемой частью являются так­же валютные, фондовые и иные биржи, действующие по унифицированным правилам. Вокруг международных финан­совых центров группируются многочисленные фирмы, пред­ставляющие юридические, аудиторские, информационные и другие услуги, в которых сосредоточен значительный анали­тический потенциал. Таким образом, с одной стороны, меж­дународные финансовые центры обладают информацией о со­стоянии различных хозяйственных субъектов, а с другой — они  сами могут продуцировать оригинальную, высокоаналитичес­кую информацию, необходимую финансовым (и не только) учреждениям и институтам государства.

1.1 Россия в системе международных валютно-финансовых и кредитных отношений

Стремление России к интеграции в мировое хозяйство предполагает ее активное участие в международных валютно-финансовых и кредитных отношениях. Чтобы стать полноправным участником этих отношений, России предстоит решить немало проблем. При этом стратегической задачей ее валютной политики является введение свободного обмена рубля на конвертируемые валюты. Это предполагает наличие сбалансированного и открытого (в рамках избранной стратегии) для нерезидентов внутреннего рынка товаров, услуг, капитала, валют, отмену валютных ограничений. Курс рубля к конвертируемым валютам обеспечивает связь экономики России с мировым рынком.

Интеграция России в мировое хозяйство дает возможность участия в операциях мирового рынка ссудного капитала, портфельных и прямых инвестиций. Однако эта возможность не может быть реализована в полной мере из-за существующих валютных ограничений, неблагоприятного инвестиционного климата в стране, "бегства капиталов" за рубеж, устойчивого состояния недоверия к национальной валюте.

Многие из перечисленных факторов, препятствующих полноценному участию России в международных валютно-финансовых и кредитных отношениях, связаны между собой. Так, сохранение ограничений в области движения капиталов в России обычно связывается с необходимостью борьбы с утечкой капитала. А утечка капитала, в свою очередь, связана с низкой степенью доверия к национальной валюте и т. д.

Вступление России в международные финансовые организации, такие как МВФ, дало возможности российской экономике для получения ссудного и предпринимательского капитала Международные экономические и финансовые организации представили рад кредитов нашей стране. Однако эти кредиты в пересчете на душу населения весьма незначительны и не могут оказать сколько-нибудь решающего влияния на ход экономических реформ.

Основная масса представленных России кредитов либо привязана к поставкам товаров, либо обусловлена определенными нормами (уровнем инфляции, бюджетного дефицита и др. ) либо выделена на кредитование инвестиционных проектов Такие кредиты быстро не реализуются, а некоторые из них могут быть не востребованы.

Мировые финансы со второй половины 90-х годов стали важным фактором финансовой стабилизации России. В 1996-1997 гг. за счет внешних заимствований было покрыто 44-48% бюджетного дефицита РФ.

Относительная стабилизация финансовой сферы России в середине 90-х годов позволила международному рейтинговому агентству Standard and Poor's присвоить (в 1996 г.) России довольно высокий рейтинг внешних заимствований. Это открыло возможность размещать на внешних рынках государственные ценные бумаги, что существенно диверсифицировало источники внешних заимствований.[2]

Акцент в политике государственных заимствований на внешние источники связан с тем, что они дешевле внутренних. К тому же объемы внутренних займов ограничены размерами денежной массы.

Если для западных финансовых организаций займы для России представляют рискованное, но весьма прибыльное с точки зрения долгосрочных интересов помещение капитала, то для России это вынужденное мероприятие, влекущее за собой многолетние и крупные выплаты из бюджета в счет погашения долгов. При этом кредиты и займы не гарантируют осуществление необходимых структурных преобразований в российской экономике и, соответственно, ее специализации в международном разделении труда.

Внешние заимствования свойственны большинству стран. У многих из них весьма существенна и внешняя задолженность. Так, весь государственный долг США оценивается в 5,5 трлн. долл. Только для ликвидации последствий финансового кризиса по линии МВФ для Южной Кореи было выделено 67 млрд. долл. кредитов. Все страны мира делают долги, рефинансируют их и получают новые кредиты. [3]

Для России необходима выработка концепции развития внешнего долга, включающая определение возможностей его обслуживания, реструктуризации, а также выбор перспективных направлений использования новых внешних заимствований.

Погашение задолженности со стороны должников России может включать не только наличные платежи, но и поставки товаров, предоставление российским компаниям в концессию месторождений ценного сырья, а также промышленных объектов.

Положение России с точки зрения обслуживания внешнего долга к началу третьего тысячелетия остается достаточно сложным. Если внешние заимствования будут продолжаться на уровне 10 млрд. долл. в год, то к 2002 г. сумма внешнего долга вырастет в 2 раза. Это будет означать, что все внешние займы будут идти на покрытие старых долгов, поскольку к 2002 г. Россия должна будет платить только по процентам 10-12 млрд. долл. в год.

Интенсивное привлечение иностранного ссудного капитала, ориентация на него российской финансовой системы создает опасный дестабилизирующий прецедент. Это наглядно продемонстрировали события разразившегося в России в августе 1998 г. финансового кризиса. Сбалансированная, гибкая политика России по управлению своими зарубежными займами и кредитами будет способствовать ее выходу из нынешнего тяжелого финансового положения.[1]

II часть

Международные валютно-финансовые организации и их роль в развитии экономического сотрудничества

Международные и региональные валютно-финансовые организации — это институты, созданные на ос­нове межгосударственных соглашений с целью регулирования международных экономических, в том числе и финансовых отношений. Эти учреждения появились в минувшем столетии, они следуют своим целям, решают раз­ные задачи и действуют в глобальном или региональном мас­штабе.

Роль международных финансовых институтов повышает­ся в условиях интернационализации хозяйственных связей, особенно при развертывании процессов глобализации миро­вой экономики. В их деятельности переплетаются тенденции партнерства и противоречия, характерные для всемирного хозяйства. В мире насчитывается более сотни международных организаций и институтов, вовлеченных в решение экономи­ческих проблем, их обсуждение и регулирование. Эти орга­низации отличаются друг от друга возможностью влияния на международную экономику, а также своими размером, функ­циями, составом. К концу XX века проявилась тенденция к со­средоточению ключевых функций по регулированию и мониторингу важнейших процессов в рамках небольшого количе­ства международных организаций. Наиболее универсальны­ми из них являются следующие организации, , объединяющие большую часть мира и высту­пающие сегодня важнейшими форумами согласования эконо­мической политики между странами: Группа Всемирного банка, Международный валют­ный фонд, Банк международных расчетов, Европейский банк реконструкции и развития.

Функции, выполняемые международными организациями, многочисленны, они зависят от задач, возложенных на них участвующими в этих организациях странами. Ключевыми, с точки зрения международной экономики, являются содей­ствие, наблюдение, надзор и регулирование. Все функции многостороннего межгосударственного регулирования осно­ваны лишь на доброй воле стран-участниц. Если правитель­ство той или иной страны не видит выгод от членства в меж­дународной организации, никто не может заставить принять его, а будучи членом организации, независимое государство может проигнорировать любые решения и рекомендации.

1. Группа Всемирного банка

Всемирный банк (ВБ) — это многостороннее кредитное учреждение, состоящее из шести тесно связанных между собой организаций, входящих в систему ООН, общей целью которых является оказание финансовой помощи развивающимся странам за счет развитых стран. [15]

В группу Всемирного банка входят: