Природа и эволюция денег

    Центральный банк подотчетен парламенту страны и  не подчиняется правительству. Борьба с инфляцией является одной из основных задач центрального банка. Правительство, в силу возложенных  на него задач, для финансирования различных программ может обращаться к центральному банку за дополнительными денежными средствами, которые не будут иметь материального подкрепления. Поэтому для сохранения стабильности денежной системы роль арбитра в возможных противоречиях центрального банка и правительства выполняет парламент государства.

    Денежные  средства предоставляются правительству  только на условиях кредитования. Этот принцип предотвращает попытки  правительства финансировать дефицит  федерального и местных бюджетов за счет увеличения денежной массы. Центральный банк должен кредитовать правительство под обеспечение денежных знаков государственными товарно-материальными ценностями, недвижимостью, государственными ценными бумагами и т.д.

    Государство обеспечивает постоянный контроль за денежным оборотом и его элементами: пропорциями между объемами наличного и безналичного оборота.

    На  территории государства допускается  функционирование только национальной валюты. Население может свободно обменивать национальную валюту на валюту других стран, но использовать валюту, полученную при обмене, разрешается только для платежей за рубежом.

    Государством  осуществляется регламентация обеспеченности денежных знаков, в частности устанавливается, какие виды товарно-материальных ценностей, драгоценных металлов и камней, иностранной валюты, ценных бумаг и т.п. могут служить обеспечением денежной эмиссии.

    Государством  устанавливается структура денежной массы в обороте. С одной стороны, это достигается через установление пропорций между наличным и безналичным  оборотом, с другой – через определение пропорций между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы.

    Важным  принципом является обязательность исполнения кассовой дисциплины. Порядок  кассовой дисциплины отражает набор  общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия, организации и учреждения всех форм собственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через их кассы. Контроль за соблюдением кассовой дисциплины возлагается на коммерческие банки. По мере развития и совершенствования денежной системы все большее место в ней занимают различные формы безналичных расчетов, что делает ее более прозрачной для контроля, гибкой, экономит временные и материальные затраты.

    Государством определяется и порядок установления курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам. 

5.Законы  денежного обращения. 

      Мировые товарно-денежные отношения, а также  в отдельной стране требуют определенного  качества денег для обращения. Количество денег, необходимых для обращения, определяется законом денежного обращения.

      Закон стоимости и форма его проявления в сфере обращения – закон  денежного обращения – характерны для всех общественных формаций, в  которых существуют товарно-денежные отношения. Денежное обращение – это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающие реализацию товаров, а так же нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

      Анализируя пути развития форм стоимости и денежного обращения, К.Маркс открыл закон денежного обращения, сущность которого выражается в том, что количество денег, необходимых для выполнения функций средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одноименных денежных единиц. 

                                        

М - количество денежных знаков, необходимое в данный момент для обращения; 
Ц - сумма цен товаров, подлежащих реализации; 
В - сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода (т.е срок оплаты которых еще не наступил). 
П- сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки платежей по которым наступили. Сумма платежей по обязательствам. 
ВП- сумма взаимопогашенных платежей; 
V - скорость оборота денежной единицы. Среднее число оборотов денег как средства обращения и средства платежа. Зависимость уровня цен от денежной массы определяется формулой Фишера:

                                             

P-цена товара; 
Q - количество товаров, предлагаемое на рынке.

    Так, если известно общее количество товаров на рынке страны и цены, по которым они продаются, то можно рассчитать необходимое количество денег в обращении. Уравнение Фишера показывает, что, если цены на товары в стране растут, то необходимо увеличивать массу денег в обращении. В противном случае возникнет дефицит денег. Такая ситуация имела место в России в первой половине 1992 года, когда в результате либерализации цен, они резко подскочили, а государство не успело привести в соответствие с ними денежную массу. В этой ситуации власти вынуждены вводить более крупные купюры.

    Таким образом, на количество денег, необходимых  для обращения, влияют разнообразные  факторы, которые зависят от условий  развития производства. Одним из них  является изменение количества обращающихся товаров.

    Денежное  обращение подразделяется на налично-денежное и безналичное.

    Налично-денежное обращение – это движение наличных денег. Средством обращения и  платежа в данном случае являются реальные денежные знаки, передаваемые одним субъектом другому за товары, работы и услуги или в других предусмотренных законодательством случаях.

    Безналичное обращение – это изменение  остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца  счета в виде чеков, пластиковых  карточек, электронных средств платежа и других расчетных документов. Различают две группы безналичного обращения : по товарным операциям и финансовым обязательствам. К первой группе относятся безналичные расчеты за товары и услуги, ко второй - платежи в бюджет (т.е. налог на прибыль, налог на добавленную стоимость, подоходный налог с физических лиц и другие обязательные платежи) и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.

    Между налично-денежным обращением и безналичным  существует тесная взаимозависимость: т.е. деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую. 

    Важнейшим количественным показателем денежного  обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем  покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

    Для анализа количественных изменений  денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а  так же для разработки мероприятий  по регулированию темпов роста и объема денежной массы используют различные показатели (денежные агрегаты).

    Основные  денежные агрегаты :

М1 –  включает наличные деньги в обращении (банкноты, монеты металлические)

М2 –  состоит из агрегата М1 плюс срочные  и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех)

М3 –  содержит агрегат М2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных  учреждениях

М4 –  состоит из агрегата М3 плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

    Анализ  структуры и динамика денежной массы  имеет важное значение при  выработке центральными банками ориентиров кредитно-денежной политики.  

      Денежная масса Российской Федерации  рассчитывается Центральным банком  по состоянию на первое число  месяца на основе данных сводного  баланса банковской системы. В состав денежной массы России входят следующие денежные агрегаты:

М0 –  наличные деньги в обращении

М1 –  состоит из агрегата М0 плюс средства на расчетных, текущих и специальных  счетах предприятий и организаций, на счетах местных бюджетов, бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, плюс средства Госстраха, плюс вклады населения и предприятий в банках, плюс депозиты населения до востребования в Сбербанке.

М2 –  состоит из агрегата М1 плюс срочные  вклады населения в Сбербанке.

М3 –  состоит из агрегата М2 плюс сертификаты и облигации государственных займов.

М4 - равен  агрегату М₃ плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

      Между агрегатами должно быть равновесие. В  противном случае происходит нарушение  денежного обращения. Равновесие наступает при условии М₂>М₁  и укрепляется при М₂+М₃>М₁. К началу 1996 г. Структура совокупной денежной массы России имела следующий вид:

      М₀ - 27,0%;

      М₁   (без М₀) -66,0%;

      М₂ - 3,0%;

      М₃ (без М₂) - 0,4%;

      М₄ (без М₂, М₃) - 6,6%.

      Приведенные данные свидетельствуют, что в России почти 30% приходится на наличные деньги. Этот денежный агрегат (М₂) за последние годы увеличился, что вызывает нехватку денег в стране. Переход денег из безналичного оборота в наличный является результатом жесткой финансовой политики и ведет к расширению уклонения от уплаты налогов. В то же время сокращение безналичного оборота свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.

      На  денежную массу влияют два фактора .    
 
 

             
 
 
 
 

      Количество  денег определяется государством исходя из потребности товарного оборота и государства.

      Скорость  оборота денег представляет собой время движения денег при выполнении ими функций обращения и платежа.

      Скорость оборота денег (С₀) определяется по формуле: 

        ; 

      где ВНП - валовой национальный продукт;

      ДМ₁(ДМ₂) - денежная масса (агрегаты М₁ или М₂). 

      Оборачиваемость денег в платежном обороте (Д₀) определяется отношением: 

        ; 

      где n- количество счетов в банках;

      Д_i  - сумма денег на i -ом банковском счете;

      В_д - среднегодовая величина денежной массы в обращении. 

      На  скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, то есть циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а  также денежные факторы (монетарные), то есть структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег). Кроме общих факторов скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

    Важное  значение имеет расчет денежного  мультипликатора – показателя, характеризующего возможности экономики в целом  и банковской системы в частности  увеличить денежную массу в обороте. В основе его действия лежит процесс  обязательного резервирования части средств, получаемых банками в виде депозитов на специальных счетах в банке России. Теоретический денежный мультипликатор равен величине обратной ставке обязательных резервов, устанавливаемых для банков центральным банком страны. На практике его величина рассчитывается как отношение денежного агрегата М2 к денежной базе. Знание денежного мультипликатора необходимо для контроля за динамикой денежной массы, уровнем инфляции в стране.

    Изменение обмена денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота.

    Скорость  обращения денег – показатель интенсификации их движения при функционировании в качестве средств обращения  и средства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные методы.