Природа и эволюция денег

- По срочности, так как вексель есть срочное долговое обязательство, а банкнота бессрочное обязательство.

- По гарантии, так как вексель выпускается в обращение отдельным юридическим или физическим лицом и имеет индивидуальную гарантию, а банкнота выпускается в обращение центральным банком страны и имеет государственную гарантию. 

                                      3.Теории денег 

    Теория  денег - экономическая теория, исследующая  воздействие количества денег на ситуацию в экономической системе.

    ⁵Связь денег с производством замечена давно. Деньги являются важным элементом любой экономической системы, содействующих функционированию экономики. В зависимости, прежде всего от оценки роли денег и денежной системы в развитии экономики существуют различные теории денег. Эти теории возникают, получают подтверждение и какое-то время господствуют. Однако некоторые из них, напротив не получают распространения, поскольку практика не подтверждает, а то и просто опровергает их

    Исторически различают три основные теории денег: металлическую, номиналистическую и количественную. 

    1.Металлическая  теория денег.

     Покупательная способность денежной единицы определяет метал , из которого сделана монета. Наиболее ценятся  монеты из благородных  металлов, т.е из золота или серебра. Они имеют очень высокую стоимость благодаря своим природным свойствам, а не развития отношения обмена.

      Данная  теория возникла в Англии в период первоначального накопления капитала в ХVI – ХVII вв. Одним из основателей металлической теории был У. Стаффорд (1554-1612). Для металлической теории денег было характерно отождествление богатства общества с драгоценными металлами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег.

      Сторонники  этой теории не видели необходимости  и закономерности замены полноценных  денег бумажными, поэтому позднее они выступали против бумажных денег, не разменных на металл.

      Позднее в XVIIIв. И первой половине XIX в., металлическая теория денег, отражавшая прежде всего интересы торговой, а не промышленной буржуазии, утрачивает свои позиции.

      Однако  во второй половине XIX в. Немецкий экономист К. Книс (1821-1898) не просто воспроизвел взгляды ранних металлистов, но модернизировал из применительно к новым условиям. В качестве денег он рассматривал не только металл, но и банкноты центрального банка, поскольку к этому времени кредит стал играть значительную роль в хозяйстве, что в свою очередь послужило основой для эмиссии банкнот. Признавая банкноты, одновременно К. Книс выступал против бумажных денег, не разменных на металл.

      Вторая  метаморфоза металлической теории денег произошла после Первой мировой войны, когда приверженцы металлизма выступили за сохранение золотого стандарта в так называемой « урезанной» форме, а именно золотослиткового и золотодевизного стандарта.

      После Второй мировой войны некоторые экономисты отстаивали идею восстановления золотого стандарта во внутреннем денежном обращении, а а в60-е гг. во Франции произошла третья метаморфоза металлической теории применительно лишь к международным валютным отношениям. Эта теория, получившая название неометаллизма, подкрепляла политическую акцию французского правительства, превратившая большую часть своих долларовых авуаров ( активы, виды денег, денежных средств, чеки, векселя и т.д., за счет которых производятся платежи и погашаются обязательства)  в золото. 

     2.Номиналистическая теория денег.

       Покупательная способность денежной  единицы определяется ее номиналом,  т.е. суммой указанной на монете  или купюре. То есть деньги  являются сугубо условными номинальными  знаками, стоимость которых не  зависит от материального содержания.

      Первым  представителем этой теории были англичане  Дж. Беркли (1685-1753) и Дж. Стюарт (1712-1780). В основе их теории лежали два следующих положения. Во-первых, деньги создаются государством, и, во-вторых, стоимость денег определяется их номиналом. Основной ошибкой представителей номинализма является положение о том, что стоимость денег определяется государством. Тем самым они отрицают трудовую теорию стоимости и товарную природу денег. Дальнейшее развитие этой теории приходится на конец XIX – начало XX вв. Наиболее известным представителем номинализма был немецкий экономист Г. Кнапп (1842 – 1926). По его мнению, деньги имеют покупательную способность, которую придает им государство. Г. Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, а на бумажных деньгах. При этом при анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты ( бумажные деньги) и разменные монеты. Кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки) он исключал из своего исследования, что обусловило несостоятельность его концепции по мере распространения кредитных денег.

      Основная  ошибка номиналистов состояла в том, что оторвав бумажные деньги не только от золота, но и от стоимости товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путем акта государственного законодательства.

      Большую роль номинализм сыграл в экономической  политике Германии, которая широко использовала эмиссию денег для  финансирования Первой мировой войны. Однако период гиперинфляции в Германии в 20-х гг. положил конец господству номинализма в теориях денег.

      Современные экономисты не разделяют основных взглядов Г. Кнаппа. Сохранив от номинализма  отрицание металлической концепции  теории  трудовой стоимости денег  не в декретах государства, а в  сфере рыночных отношений путем субъективной оценки их «полезности», покупательной способности. В результате ведущую позицию в теориях денег заняла количественная теория. 

     3. Количественная теория денег.

  Утверждается, что покупательная способность денежной единицы и уровень цен определяется количеством денег в обороте. Постепенно количественная теория денег трансформировалась в монетаристическую концепцию современной экономической теории.

      Родоначальником количественной теории денег, возникшей  в XVI – XVII вв., был французский экономист Ж. Боден (1530-1596) . Развили эту теорию англичане Д. Юм (1711-1776) и Дж. Миль (1773-1836), а также француз Ш. Монтескье (1689--1755). Д. Юм, пытаясь установить причинную и пропорциональную связь между приливом благородных металлов из Америки и ростом цен в XVI - XVII вв., выдвинул тезис: «стоимость денег определяется их количеством». Сторонники количественной теории видят в деньгах только средство обращения, ошибочно утверждая, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег. 

     Другая  ошибка количественной теории денег  состоит в 1 представлении, что вся  денежная масса находится в обращении. В действительности существует объективный  экономический закон, определяющий необходимое количество денег в обращении. Количественная теория денег игнорировала роль сокровища как стихийного регулятора металлического обращения. Однако следует иметь в виду, что ранняя количественная теория возникла и условиях обращения не бумажных, а металлических денег.

     Что касается современной количественной теории, которая базируется на кредитных  деньгах и бумажно-денежном обращении, то она изложена в работах таких  экономистов, как Л Маршалл, И. Фишер, Г. Кассель, Б. Хансен, М. Фридман.

     Известны  две разновидности этой теории:

1. «Трансакционный вариант» И. Фишера и монетаристов во главве с М. Фридманом;

2. Концепция «кассовых остатков» английской кембриджской школы во главе с А. Пигу, а после Второй мировой войны - Д. Патинкиным.

Количественная теория денег И. Фишера 

     Американский  экономист И. Фишер (1867--1977) отрицал  трудовую стоимость и исходил  из «покупательной силы денег». Он выделил  шесть факторов, от которых зависит  «покупательная» сила денег:

М -- количество наличных денег в обращении;

V -- скорость  обращения денег;

Р -- средневзвешенный уровень цен;

Q -- количество  товаров;

М¹ -- сумма банковских депозитов;

V^I -- скорость депозитно-чекового обращения.

Допуская, что  сумма денег, уплаченных за товары, равна количеству товаров, умноженному на уровень товарных цен, Фишер вывел «уравнение обмена»:

MV = PQ

     Из  функциональной зависимости уравнения, имеющего одинаковое значение для левой  и правой частей, Фишер делает вывод  о том, что цены товаров Р прямо  пропорциональны количеству денег в обращении М (скорость их обращения у Фишера принята за величину постоянную) и обратно пропорциональны количеству товаров Q (эта величина у Фишера почти постоянна).

     Одна  из ошибок И. Фишера состоит в том, что, рассматривая длительные отрезки  времени, он условно принял переменные величины V и Q и за стабильные, после чего зависимыми переменными величинами остались только две -- количество денег и цены. В действительности же количество товаров (в силу циклического характера экономики) и скорость обращения денежных единиц изменяются и существенно влияют на денежное обращение и ценообразование. Практика подтверждает, что рост товарных цен обусловлен целым рядом факторов, в том числе и политикой производителей-монополистов, а не только денежной массой. 

Кембриджский вариант количественной теории денег 

     Основателями  этой концепции являются англичане -- экономисты А. Маршалл, А. Питу, Д. Робертсон  и Д. Патинкин. Если в «трансакционном  варианте» И. Фишера деньги выступают  только в функциях средства обращения  и средства платежа, то А. Пигу придавал особое значение и функции накопления. При этом оба варианта количественной теории денег игнорируют функцию денег как меры стоимости и их роль как всеобщего стоимостного эквивалента.

     Еще одно отличие состояло в том, что, если количественная теория денег И. Фишера исходила из анализа предложения денег, то кембриджская школа во главу изучения поставила спрос на деньги, который она рассматривала наравне со спросом на товары и услуги. Причем если для И. Фишера определяющим является нахождение денег в обращении, то для кембриджской школы главное заключается в том, что на деньги есть особый спрос и они остаются вне обращения у отдельных лиц и предприятий в виде «кассовых остатков». В отличие от И. Фишера, который анализировал глобальные величины всего общественного капитала и общий уровень цен, А. Питу акцентировал внимание на индивидуальных капиталах и поведении их владельцев, на «относительных» ценах, а не на «абсолютном» их уровне.

К «кассовым  остаткам» А. Пигу относит наличные деньги и остатки на текущих счетах, т.е. он определяет количество денег как сумму кассовой наличности населения и предприятий.

     Хотя  подход А. Пигу отличается от подхода  И. Фишера, но, по существу, он остается в рамках количественной теории денег, так как устанавливает прямую связь между деньгами и ценами. Это подтверждает и формула А. Пигу: М =RPQ или Р = M/Q, которая близка к «уравнению обмена» И. Фишера, поскольку в ней:

М -- денежная масса,

Р -- уровень цен,

Q -- товарная масса (или физический объем товарооборота,

К -- доля годовых доходов лиц и фирм, которую они готовы держать в денежной форме.

     Различие  в формулах И. Фишера и А. Пигу заключается  в том, что в первой формуле  используется показатель скорости обращения  денежной единицы V, а во второй -- коэффициент К, который является обратным по значению показателю V и, если заменить в формуле Пигу коэффициент К, то получится формула Фишера.

     Сходство  двух разновидностей количественной теории денег проявляется и в том, что если И.Фишер исходил из постоянства V и Q при анализе длительных отрезков времени, то А.Пигу принимал за постоянные показатели К и Q, а следовательно, оба теоретика оставляли одни и те же переменные М и Р и выводили причинность роста цен (Р) из изменения денежной массы (М).

     С середины 50-х гг. наблюдается возрождение неоклассического направления и базирующейся на нем кембриджской версии количественной теории денег.