Предпринемательство

       В договоре залога залогодержатель  может дать предприятию право  на использование заложенных  ценностей. Залогодатель не может  без согласия банка заменять  товары, выбывающие из состава  заложенных, другими. Залогодержатель имеет право проверять сведения о движении заложенных товарно-материальных ценностей, их величину, сохранность. качество на месте хранения. Если проверкой устанавливается, что заложенные ценности не сохранены, выбывшие не заменены другими и соответствующая часть ссуды не погашена, банк имеет право досрочно взыскать ссуду полностью или ту ее часть, которая оказалась необеспеченной. При наличии у залогодателя длительной (свыше 60 дней) просроченной задолженности по ссудам, обеспеченным залогом товарно-материальных ценностей, банк имеет право после удовлетворения претензий по платежам в бюджет направлять непосредственно на погашение задолженности выручку от реализации этих ценностей.

       На основе положений российского  Закона “О залоге” осуществляется предоставление и погашение внутренних кредитов по экспортно-импортным сделкам.

       В договорах залога необходимо  предусматривать, что товарно  - материальные ценности, находящиеся  в России и за границей и  являющиеся обеспечением кредита  банка по внешнеторговым и другим операциям, должны быть застрахованы за счет клиента банка.

       Ссудополучатель обязан обеспечить  погашение полученных в банке  кредитов в установленные сроки.  При нарушении сроков банк  списывает непогашенную сумму  со счета клиента, а при недостаточности средств на счете переносит задолженность на счет просроченных ссуд.

       Проверка обеспечения выданных  кредитов производится один раз  в месяц по балансу клиента  или сведениям об остатках  кредитуемых товарно-материальных  ценностей и средств в расчетах с привлечением учетных данных банка. 

      2.2.Покупка - продажа валютных  средств коммерческими банками  РФ на российском рынке и  за рубежом. 

       Рассмотрим операции с иностранной  валютой и операции валютного  рынка, поскольку они ежедневно  происходят в крупных банках.

       Валютный рынок в узком смысле  слова - особый институциональный  механизм, опосредующий отношения  по поводу купли и продажи  иностранной валюты, где большинство  сделок заключается между банками  . Валютный рынок в широком  смысле слова - это отношение не только между его субъектами (т.е. в основном между банками), но и между банками и их клиентами.

       Главная характерная черта валютного  рынка заключается в том, что  на нем денежные единицы противостоят  друг другу только в виде  записей по корреспондентским счетам. Валютный рынок представляет собой преимущественно межбанковский рынок, поскольку именно в ходе межбанковских операций непосредственно формируется курс валюты. Роль валютного рынка в экономике определяется его функциями :

      - обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов;

      - формирование валютного курса  под влиянием спроса и предложения;

      - механизм для защиты от валютных  рисков и приложения спекулятивных  капиталов;

      - инструмент государства для  целей денежно - кредитной и  экономической политики.

       Котировка валюты - определение ее  курса. Полная котировка включает  курс покупателя и курс продавца, в соответствии с которым банк  купит или продаст иностранную  валюту на национальную. Разница  между курсом покупателя и  продавца - маржа - является для банка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы по осуществлению сделки и в определенной степени служит для страхования валютного риска.

       Существует два метода котировки  иностранной валюты к национальной - прямая и косвенная. При прямой котировке стоимость единицы иностранной валюты выражается в национальной денежной единице. При косвенной котировке за единицу принята национальная денежная единица, курс которой выражается в определенном количестве иностранной валюты. Преимущественно косвенная котировка применяется в Великобритании. 

       ПРИМЕР 1.

       Российский рубль - доллар США  (прямая котировка) :

      1 доллар США - 4980 рублей - курс  покупателя,

      1 доллар США - 4992 рубля - курс  продавца.

       Банк стремится продать доллары  США, получив при этом больше национальной валюты (4992 рубля), а покупая их, платить меньшее количество ее (4980 рублей).

       Доллар США - немецкая марка  в Нью Йорке :

      1 доллар США - 1,3224 марки - курс  покупателя,

      1 доллар США - 1,3265 марки - курс  продавца.

       Банк, продавая марки, стремится заплатить за каждый доллар меньше марок (1,3224) и получить их больше при покупке (1,3265). 

       Процедура котировки, состоящая  в определении и регистрации  межбанковского курса путем последовательного  сопоставления спроса и предложения по каждой валюте, называется - фиксинг. На основе фиксинга устанавливаются курсы продавца и покупателя, публикуемые в официальных бюллетенях. Котировка валют для торгово - промышленной клиентуры, которая интересуется котировкой иностранных валют по отношению к национальной, базируется на кросс - курсе. Кросс - курс - соотношение между двумя валютами, которое вытекает по отношению к третьей валюте. 

       ПРИМЕР 2. Расчет кросс - курса.

       Котировки :

       дол. США / рубль - 4980 - 4992,

       дол. США / марка - 1,3224 - 1,3265.

       Клиент желает приобрести у  нашего банка немецкие марки.  В этой связи наш банк должен  предварительно купить их у  немецкого банка на дол. США  по курсу : 1 дол. США - 1,3224 марок.  Для того чтобы получить дол.  США, которые наш банк уплатит  немецкому, нам необходимо продать рубли, полученные от клиента, на дол. США по курсу : 1 дол. США - 4992 рубля. Следовательно :

       Х рублей - 1 марка,

      1,3224 марки - 1 дол. США,

      1 дол. США - 4992 рубля. 

      4992

       Х = ---------- = 3775

      1,3224

      1 марка - 3775 рублей - курс продавца. 

       В случае, если клиент хочет  продать марки нашему банку,  имеем :

       Х рублей - 1 марка,

      1,3265 марки - 1 дол. США,

      1 дол. США - 4980 рубля. 

      4980

       Х = ---------- = 3754

      1,3265  

      1 марка - 3754 рубля - курс покупателя. 

       В процессе совершения сделок с валютой банк получает одну валюту на другую. Соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте определяют его валютную позицию. Если требования и обязательства совпадают, валютная позиция считается закрытой, при несовпадении - открытой. Открытая позиция может быть двух типов : короткая и длинная. Позиция, при которой обязательства по данной валюте превышают требования, называется короткой, а если требования превышают обязательства - длинной. Например, банк вскрыл позицию продав 1000 долларов США за 4992000 рублей. В результате этой сделки банк будет иметь короткую позицию в долларах США и длинную - в рублях. Открытая валютная позиция связана с возникновением валютного риска; она может привести как к дополнительным доходам, так и убыткам банков.

       Банки стремятся ликвидировать  валютный риск. Существует два  метода - технический и административный. Для страхования от валютного  риска первым способом банк  получает валюту на условиях  наличной сделки и одновременно  продает ее на срок. Например, банку необходимы "рабочие" остатки на счете в швейцарских франках. Вместе с покупкой на условиях наличной сделки 10 млн. франков банк одновременно продает их на срок. При втором, административном методе вводятся лимиты на открытую валютную позицию. При установлении лимитов на открытую валютную позицию в течении дня учитываются среднедневные колебания курсов валют за последние несколько месяцев. Исходя из этого, определяется сумма дневного лимита открытой позиции, ограничения возможных убытков и прибыли. Учитывая, что рамки изменения валютных курсов с увеличением периода возрастают, размер возможных открытых позиций с правом переноса на следующий день должен быть, как правило, меньше дневных лимитов. Следует отметить, что если позиция не закрыта в течении дня и перенесена на следующий день и имеется разрешение закрыть ее по определенному уровню (как правило, в пределах суммы разрешенных в течение дня убытков), то такая позиция не может рассматриваться как открытая с точки зрения неучтенного риска изменения валютных курсов. Банки, как правило, используют такую схему. Валютный отдел банка осуществляет постоянный контроль за позициями в различных валютах путем введения всех совершаемых операций в ЭВМ. Последняя дает данные о валютных позициях - как длинных, так и коротких - в разных валютах. Если банк имеет длинные или короткие позиции в нескольких иностранных валютах, то необходимо найти какой-либо общий знаменатель, с помощью которого можно оценить результаты проведенных сделок. В банковской практике им является, как правило, доллар США.

       В настоящее время в РФ каждый  уполномоченный банк имеет лимит  валютной позиции. И установлен  он как было указано выше  административным методом, а именно  инструкцией ЦБ РФ от 28 мая  1993 г. N 15 "О порядке ведения  уполномоченными банками Российской Федерации открытой валютной позиции по купле - продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации". Данный порядок распространяется на покупку и продажу уполномоченными банками Российской Федерации иностранной валюты против валюты Российской Федерации. Уполномоченный банк может от своего имени осуществлять операции по купле - продаже иностранной валюты как за свой счет, так и за счет клиента по его поручению, если клиент имеет право доступа на внутренний валютный рынок Российской Федерации в соответствии с пунктами 20, 24 и 26 Инструкции N 7 Банка России.

       Размер открытой валютной позиции  уполномоченного банка определяется  как разница между суммой иностранной  валюты, купленной банком за свой  счет начиная с 1 января отчетного года, и суммой, проданной банком за свой счет за тот же период времени иностранной валюты.

       Для операций уполномоченного  банка по купле - продаже иностранной  валюты на внутреннем валютном  рынке Российской Федерации за  рубли устанавливается лимит открытой валютной позиции. По состоянию на конец каждого рабочего дня лимит открытой валютной позиции не должен превышать в эквиваленте следующих величин:

      1. Для уполномоченных банков с  собственными средствами (капиталом)  менее 1 млрд. рублей - 100 тыс. долларов США;

      2. Для уполномоченных банков с  собственными средствами (капиталом)  от 1 до 5 млрд. рублей - 500 тыс. долларов  США;

      3. Для уполномоченных банков с  собственными средствами (капиталом)  от 5 до 10 млрд. рублей - 1 млн. долларов  США;

       4. Для уполномоченных банков с собственными средствами

      (капиталом) свыше 10 млрд. рублей - по индивидуальному нормативу,

       устанавливаемому Департаментом  иностранных операций Банка России.

       Уполномоченные банки, указанные  в пунктах 3. и 4. представляют  отчет о ведении ими открытой валютной позиции еженедельно (не позднее 13 часов вторника недели, следующей за отчетной) в Департамент иностранных операций Банка России по факсимильной связи (Приложение №9).

       Превышение установленного лимита  открытой позиции, возникающее в течение операционного дня, закрывать в конце операционного дня проведением балансирующих сделок, т.е. путем продажи купленной за свой счет иностранной валюты в объеме, равном превышению установленного лимита. Уполномоченные банки должны осуществлять продажу иностранной валюты, купленной ранее за свой счет. В случае нарушения порядка по ведению валютной позиции и превышения лимита уполномоченный банк обязан в трехдневный срок представить в Главное территориальное управление Центрального банка Российской Федерации или Департамент иностранных операций Банка России соответственно разъяснение по причинам допущенных нарушений.

       В отчетах количество сделок  и объем операций показываются  нарастающим итогом с 1 января 1993 года. Таким образом, величина  валютной позиции на конец каждого рабочего дня (например, вторника) равна результату валютной позиции по состоянию на закрытие предыдущего рабочего дня (понедельник) плюс/минус сальдо операций, проведенных за текущий рабочий день (вторник). Иностранная валюта переводится в доллары США по курсу, определяемому через кросс - курсы соответствующих иностранных валют к рублю по официальному бюллетеню Банка России на соответствующую дату.