Предпринемательство

">      - приостановить дальнейшее использование  кредита;

      - досрочно взыскать всю сумму  ссудной задолженности.

       При несоблюдении согласованных  сроков монтажа и ввода в  эксплуатацию машин и оборудования  банк может увеличить процентную ставку, если это предусмотрено кредитным договором.

       При систематическом невыполнении  заемщиком условий кредитного  договора, а также банковских  требований и рекомендаций банк  на основании этого договора  может требовать досрочного погашения заемщиком всех ранее предоставленных кредитов в иностранной валюте. 

       В случае неуплаты очередного  взноса в погашение кредита  вся имеющаяся на день неплатежа  задолженность считается непогашенной  и с нее взымается дополнительно  определенная договором процентная ставка.

       Для обеспечения своевременности  погашения инвалютного кредита  банк вправе блокировать валютные  счета предприятий - заемщиков. 

       Оценка рисков валютного кредитования. Важное значение при оценке  кредитных рисков приобретает  подробный анализ технико-экономического обоснования с точки зрения оценки обеспечения эффективного использования кредита и возможности вернуть всю сумму валютной задолженности в указанный срок.

       Технико-экономическое обоснование  потребности в кредите, предоставляемое заемщиком, в сжатой форме должно характеризовать оборот средств: получение кредита - закупка продукции - реализация - возврат кредита банку. Это обоснование должно содержать следующие данные:

      - сроки и график проведения  операций;

      - технология реализации сделки;

      - планируемый объем выручки;

      - планируемые расходы;

      - расходы на погашение кредитов  и процентов;

      - непредвиденные расходы;

      - резервы;

      - предполагаемый объем доходов.

       Анализ технико-экономического обоснования  производится на основе детального изучения проводимой за счет кредита сделки. Производится анализ всех стадий прохождения кредита и расчетов с учетом возможных изменений конъюнктуры рынка.

       Большое значение имеет оценка  деловых качеств самого заемщика - его опыта, предприимчивости  и энергичности.

       Особое внимание должно быть  уделено тем стадиям оборота  кредита, которые предполагают  увеличение вероятности потерь  для банка: предоплата товаров,  реализации товаров на внутреннем  валютном рынке за рубли, с  последующей конверсией в валюту.

       Проведение операций по валютному кредитованию предусматривает оценку валютных рисков, то есть опасности валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты. Валютному риску подвергаются должники и кредиторы, держатели счетов в инвалюте. Возникновение валютных рисков связано со следующими факторами:

      1. Основной валютный риск может  возникнуть при завершении сделки  в рублевом выражении с последующей  конвертацией полученной выручки  в ее валютный эквивалент.

      2. Валютный риск возникает также  при использовании рублевого обеспечения кредита. Резкое повышение курса может привести к тому, что обеспечение не будет покрывать существующей задолженности банку заемщика.

      3. Другим не менее важным фактором  является понижение курса валюты, в которой проводится кредитная операция, по отношению к рублю.

      4. Валютный риск для ссудозаемщика  может возникнуть в случае  завершения расчетной операции  в одной валюте при необходимости  ее конвертации в другую. Изменение  курсового соотношения может  привести к существующим потерям для клиента и возникновению валютного риска у банка.

       С целью избежать возможных  убытков при валютном кредитовании  рекомендуется:

      - минимизировать риск при использовании  рублевого обеспечения гарантии  возврата путем приема в обеспечение  гарантии в рублевой оценке значительно превышающей валютный эквивалент. Это позволит снизить величину обесценивания стоимости рублевого обеспечения в связи с повышением курса валюты кредита;

       - в связи со значительными трудностями прогнозирования изменения курсов валют целесообразно использовать двух(трех)- кратное завышение курса при оценке залога в рублях. 

       Выдача ссуд в инвалюте под  залог. В гражданском праве  залог - это один из способов  обеспечения исполнения договорных обязательств. В силу залога кредитор имеет право, в случае неисполнения должником обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества.

       Залогом может обеспечиваться  лишь действительное требование. Если иное не указано в залоге или договоре, залог обеспечивает требование в том объеме, какой оно имеет к моменту удовлетворения, в частности проценты, возмещение убытков, причиненных просрочкой исполнения, неустойку, а также возмещение расходов по взысканию.

       Залогодержатель не имеет права  пользоваться заложенным имуществом, если иное не предусмотрено  законом или договором.

       В качестве залога может быть  использовано движимое и недвижимое  имущество. Если заложенное имущество  передается кредитору, залогодержатель обязан заботиться о его целости и сохранности, нести ответственность за утрату, порчу или гибель. Заложенная недвижимость остается во владении залогодателя. Легко транспортируемые вещи, имеющие высокую стоимость, например украшения, драгоценные металлы или ценные бумаги, передаются на хранение в сейфы банка. Если из технических соображений это не представляется возможным, то заложенное имущество обычно помещается в специальные хранилища.

       Если речь идет о товарах,  находящихся на морских судах или на подъездных путях, то в качестве залога используются определенные документы, такие как коносамент или свидетельство об отгрузке, то есть документы, передающие право собственности на соответствующий груз.

       В качестве залога должны использоваться лишь товары с относительно устойчивой или прогнозируемой ценой. Например, товары, торговля которыми постоянно ведется на крупнейших международных биржах, где можно определить их цену с учетом количественных и качественных характеристик товара. К таким товарам относятся алюминий, кофе, зерно, рис, сахар, хлопок, медь. Стоимостная оценка таких товаров относительно несложна. В зависимости от вид товаров залоговая оценка колеблется от 50 до 66%.

       Товары, переданные в качестве  залога, отгружаются на имя банка. Банку вручается складское свидетельство. Иногда оно остается у заемщика, и в этом случае он не имеет права распоряжаться товарами без разрешения банка.

       Распространены кредиты под залог  товаров, находящихся в пути, особенно  при морских перевозках. В качестве закладного документа в данном случае выступает коносамент, то есть свидетельство о собственности на отгруженный товар. С передачей коносамента к его новому владельцу переходит и право распоряжаться самим товаром. При использовании отгруженного товара в качестве залога важным является оформление страховых документов на груз.

       Используя закладные, обеспеченные  заводскими помещениями или другой  недвижимостью, фирма может получить  более крупные ссуды, чем при  других формах кредитования, особенно  если ее доходы невелики.

       Размер ссуды под земельные  участки, постройки и оборудование  может быть самым различным  в зависимости от расположения, типа строений, их реализуемости,  а также платежеспособности заемщика. Исключительно важны тип и  расположение строений, которые определяют возможности их реализации. Узкоспециальные строения имеют более ограниченный рынок и менее пригодны в качестве обеспечения ссуды, чем постройки с потенциально более широкими возможностями использования.

       Предоставляя кредит под залог  заводских зданий, оборудования и другой недвижимости, банк заинтересован не только в степени их реализуемости и возможности продажи по цене, равной или превышающей размер ссуды. Банк должен убедиться в способности фирмы получить прибыль, достаточную для погашения ссуды, и избежать продажи залога. Он также должен учитывать юридические ограничения, налагаемые на ссуды под залог недвижимости. Так, банки США имеют право выдавать кредит на сумму не более 50% оценочной стоимости недвижимости.

       При развитии в России рынка ценных бумаг, последние могут быть использованы как обеспечение банковских ссуд. Перед выдачей ссуды под акции или облигации банки принимают во внимание ряд факторов. Один из наиболее важных - возможность реализовать залог. Следует учитывать также кредитоспособность государственного ведомства или организации, выпустившей ценные бумаги. Чем выше их репутация в отношении своевременного погашения основного долга и процентов или чем более стабилен выплачиваемый дивиденд, тем устойчивей курс ценных бумаг и выше их реализуемость. Если существует подозрение, что эмитент облигаций не сможет выплатить проценты по ссуде или погасить облигации по наступлении срока или что компания, выпустившая акции, не обеспечит устойчивые дивиденды, их ценные бумаги, возможно, не будут приняты в качестве обеспечения банковской ссуды.

       От кредитоспособности и реализуемости  ценных бумаг зависит сумма  банковской ссуды. Предоставляя  ссуду под ценные бумаги, банк  производит периодические проверки  с целью выяснения реализуемости  этих бумаг, финансовой устойчивости эмитента и рыночной стоимости залога. Предпочтение отдается бумагам, зарегистрированным на бирже и имеющим хождение на внебиржевом рынке. Акции, принадлежащие узкой группе лиц, или не находящиеся в активном обороте, реализовать намного труднее, и цена, полученная за крупную партию, может быть значительно ниже последней котировки.

       Банк, выдавая ссуду под акции  или облигации, должен убедиться  в том, что полученные средства  будут использованы на производственные  цели, а не для приобретения акций. Банк должен также быть уверен, что данные ценные бумаги можно перепродавать в другие руки. Еще один важный фактор - принадлежность бумаг. Если ценные бумаги находятся в общем владении двух лиц, то ссуда может быть оформлена только в том случае, если оба этих лица согласятся заложить их. Имея дело с облигациями на предъявителя, банк должен убедиться, что получатель кредита является их законным владельцем.

       Издержки по хранению такого  залога незначительны, так как  обычно ценные бумаги хранятся на специальном счете депонированных ценных бумаг. Несложной является и стоимостная оценка залогового имущества. В связи с тем, что изменение стоимости ценных бумаг происходит только на фондовой бирже, для банка не представляет сложности оценка их залоговой стоимости. Она определяется несколько ниже биржевого курса прежде всего из-за возможных колебаний курса. В соответствии со степенью курсового риска и видом банка практикуются различные оценки стоимости залога ценных бумаг, например, залоговая стоимость закладных листов, как правило, не опускается ниже 90% курса, существующего на данный момент, акции оцениваются то 50 до 70% их курса. Векселя принимаются в залог в исключительных случаях, так как стоимость учетного кредита на 1 - процентный пункт ниже ставок ссуд под залог ценных бумаг или товаров.

       Стоимость кредита для заемщика  складывается из процентов и  комиссионных платежей. Уровень  комиссионных сборов зависит  прежде всего о издержек по  хранению имущества. 

       В России в настоящее время  применяются три вида залога:

      - при выдаче банковских ссуд  предприятиям и организациям;

      - при получении отдельными гражданами  ссуд на индивидуальное жилищное  строительство;

      - при предоставлении ломбардами  ссуд гражданам.

       При выдаче ссуд в валюте  залоговые отношения могут оформляться только в виде договора залога.

       Обязательства заемщика, связанные  с выставлением аккредитивов, могут  иметь черты залогового договора. Однако, чтобы считаться залогом  по действующему законодательству, такое обязательство должно иметь  форму договора, а в необходимых случаях - быть заверенным нотариально.