Понятие и виды ценных бумаг

На основании  вышесказанного можно сформулировать следующее: коносамент это документарная  ценная бумага, удостоверяющая право  ее владельца на получение груза  после завершения перевозки, выдаваемая перевозчиком отправителю груза.

 

3.9. Складское свидетельство и  его виды

 

Согласно  п. 2 ст.907 ГК РФ письменная форма договора складского хранения считается соблюденной, если его заключение и принятие товара на склад удостоверены складским  документом.

В соответствии со ст.912 ГК РФ товарный склад выдает в подтверждение принятия товара на хранение один из следующих складских  документов:

1) простое  складское свидетельство; 

2) двойное  складское свидетельство; 

3) складскую  квитанцию. 

Двойное складское свидетельство состоит  из двух частей - складского свидетельства  и залогового свидетельства (варранта), которые могут быть отделены одно от другого. При этом только двойное  складское свидетельство, каждая из двух его частей и простое складское  свидетельство являются ценными  бумагами.

Складское свидетельство именутся «простым»  в случае его выдачи на предъявителя, то есть без поименного указания лица, которому оно выдано. Однако, если в  свидетельстве указывается наименование юридического лица или имя гражданина, от которых принят товар на хранение, а также место нахождения (место  жительства) товаровладельца, и одновременно с ним выдается залоговое свидетельство, то оно приобретает силу двойного складского свидетельства. Следовательно, если простое складское свидетельство является предъявительской ценной бумагой, то двойное – ордерной, потому как передача ее другим лица осуществляется посредством совершения передаточной надписи – индоссамента, а не уступкой требования (ст. 915 ГК РФ).

Перечень  обязательных реквизитов, которые должны содержать рассматриваемые документ, содержиться в ст. 913 ГК РФ:

1) наименование  и место нахождения товарного  склада, принявшего товар на хранение;

2) текущий  номер складского свидетельства  по реестру склада;

3) наименование  юридического лица либо имя  гражданина, от которого принят  товар на хранение, а также  место нахождения (место жительства) товаровладельца (только для двойного  складского свидетельства);

4) наименование  и количество принятого на  хранение товара - число единиц  и (или) товарных мест и (или)  мера (вес, объем) товара;

5) срок, на который товар принят на  хранение, если такой срок устанавливается,  либо указание, что товар принят  на хранение до востребования; 

6) размер  вознаграждения за хранение либо  тарифы, на основании которых  он исчисляется, и порядок оплаты хранения;

7) дата  выдачи складского свидетельства.  При этом в случае с двойным  складским свидетельством данные  реквизиты, а также идентичные  подписи уполномоченного лица  и печати товарного склада  должны содержать обе его части. 

Документы, не соответствующий указанным требованиям  не могут быть признаны соответственно простым или двойным складскими свидетельствами (ст. 913 и 917 ГК РФ).

Осуществить права по простому складскому свидетельству, получить товар со склада, может  любой держатель данной ценной бумаги.

Иначе дело обстоит с двойным складским  свидетельством. Особенность заключается  в том, что само складское свидетельство  и залоговое свидетельство являются самостоятельными ценными бумагами, которые в силу ст. 915 ГК РФ могут  передаваться вместе или порознь  по передаточным надписям. Законодатель также предусматривает и разный объем прав по таким бумагам. Так, держатель складского свидетельства, отделенного от залогового свидетельства, вправе распоряжаться товаром, но не может взять его со склада до погашения  кредита, выданного по залоговому свидетельству. В свою очередь, держатель залогового свидетельства, иной, чем держатель  складского свидетельства, имеет право  залога на товар в размере выданного  по залоговому свидетельству кредита  и процентов по нему. При залоге товара об этом делается отметка на складском свидетельстве. И только держатель и складского, и залогового свидетельства имеет право распоряжения хранящимся на складе товаром в полном объеме.

Единственное  исключение из этого правила предусмотрено  ст. 916 ГК РФ, поскольку держателю  складского свидетельства, который  не имеет залогового свидетельства, но внес сумму долга по нему, товар выдается складом не иначе как в обмен на складское свидетельство и при условии представления вместе с ним квитанции об уплате всей суммы долга по залоговому свидетельству.

Важно заметить, что держатель складского и залогового свидетельств вправе требовать выдачи товара по частям. При этом в обмен  на первоначальные свидетельства ему  выдаются новые свидетельства на товар, оставшийся на складе.

Таким образом, складское свидетельство является документарной товарораспорядительной ценной бумагой ордерной или на предъявителя, удостоверяющая право ее держателя  на получение со склада товара, эмитентом  которой может быть товарный склад.

 

3.10. Закладная

 

Следует числе актов, направленных на регулирование порядка выдачи и оборота закладных можно выделить: Федеральный закон от 16 июля 1998 г. №102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (в ред. от 18 декабря 2006 г.)[66]; Методические рекомендации по применению профессиональными участниками рынка ценных бумаг Федерального закона «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (утв. распоряжением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 26 февраля 1999 г. № 195-р)[67].

Заметим, что что не распространяет свое действие на закладные Федеральный закон  от 11 ноября 2003 г. №152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» (в ред. от 29 декабря 2004 г.), это прямо указано в ст. 1 названного закона.

Как закреплено в ст.13 Закона «Об ипотеке» права  залогодержателя по обеспеченному  ипотекой обязательству и по договору об ипотеке могут быть удостоверены закладной, которая является именной ценной бумагой, удостоверяющей следующие права ее законного владельца:

1) право  на получение исполнения по  денежному обязательству, обеспеченному  ипотекой, без представления других  доказательств существования этого  обязательства; 

2) право  залога на имущество, обремененное  ипотекой;

При этом составление и выдача закладной  не допускаются, если (п.4 ст.13 Закона «Об  ипотеке»):

1) предметом  ипотеки выступают предприятия  как имущественный комплекс, леса  или права аренды на такие  объекты; 

2) ипотекой  обеспечивается денежное обязательство,  сумма долга по которому на  момент заключения договора не  определена и которое не содержит  условий, позволяющих определить  эту сумму в надлежащий момент;

В соответствии с Законом «Об ипотеке» закладная  составляется, выдается и обращается в форме письменного документа. при этом права на закладную не могут быть удостоверены ее сертификатом. На момент ее выдачи первоначальному  залогодержателю органом, осуществляющим государственную регистрацию прав, закладная должна содержать в  качестве обязательных реквизитов (п. 14 Закона «Об ипотке»):

1) слово  «закладная», включенное в название  документа; 

2) имя  залогодателя и указание места  его регистрации либо его наименование  и указание места нахождения, если залогодатель юридическое  лицо;

3) имя  первоначального залогодержателя  и указание места его регистрации  либо его наименование и указание  места нахождения, если залогодержатель  - юридическое лицо;

4) название  кредитного договора или иного  денежного обязательства, исполнение  которого обеспечивается ипотекой, с указанием даты и места  заключения такого договора или основания возникновения обеспеченного ипотекой обязательства;

5) имя должника по обеспеченному ипотекой обязательству, если должник не является залогодателем, и указание места регистрации должника либо его наименование и указание места нахождения, если должник - юридическое лицо;

6) указание  суммы обязательства, обеспеченной  ипотекой, и размера процентов,  если они подлежат уплате по  этому обязательству, либо условий,  позволяющих в надлежащий момент  определить эту сумму и проценты;

7) указание срока уплаты суммы обязательства, обеспеченной ипотекой, а если эта сумма подлежит уплате по частям - сроков (периодичности) соответствующих платежей и размера каждого из них либо условий, позволяющих определить эти сроки и размеры платежей (план погашения) долга;

8) название  и достаточное для идентификации  описание имущества, на которое  установлена ипотека, и указание  места нахождения такого имущества; 

9) денежную  оценку имущества, на которое  установлена ипотека, а в случаях,  если установление ипотеки является  обязательным в силу закона, денежную  оценку имущества, подтвержденную  заключением оценщика;

10) наименование  права, в силу которого имущество,  являющееся предметом ипотеки,  принадлежит залогодателю, и органа, зарегистрировавшего это право,  с указанием номера, даты и  места государственной регистрации; 

11) указание  на то, что имущество, являющееся  предметом ипотеки, обременено  правом пожизненного пользования,  аренды, сервитутом, иным правом  либо не обременено никаким  из подлежащих государственной  регистрации прав третьих лиц  на момент государственной регистрации  ипотеки; 

12) подпись  залогодателя, а если он является  третьим лицом, также и должника  по обеспеченному ипотекой обязательству; 

13) сведения  о государственной регистрации  ипотеки; 

14) указание  даты выдачи закладной первоначальному  залогодержателю. 

Документ, названный «закладная», в котором  тем не менее отсутствуют какие-либо из указанных данных, не является закладной  и не подлежит выдаче первоначальному  залогодержателю.

Отчуждение  имущественных прав, удостоверяемых закладной, осуществляется путем составления  на самой закладной передаточной надписи и фактического вручения закладной ее продавцом покупателю (приобретателю права). Передаточная надпись на закладной оформляет  собой состоявшуюся уступку права  требования по закладной с наступлением последствий, предусмотренных п.2 ст.146 ГК РФ. При этом такая передаточная надпись на закладной не является индоссаментом.

Закладная не является эмиссионной ценной бумагой, а поэтому выдача одним лицом  двух или более закладных не является их выпуском, не подлежит государственной  регистрации в соответствии с  правилами Закона «О рынке ценных бумаг».

 

3.11. Ипотечные ценные бумаги

 

Необходимо рассмотреть такие ценные бумаги, как ипотечные, которые представлены облигацией с ипотечным покрытием и ипотечным сертификатом участия.

Законодательное регулирование ипотечных ценных бумаг осуществляется Федеральным  законом от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах»[68] (в ред. от 27 июля 2006 г.) и Постановлением Правительства РФ от 15 октября 2004 г. № 562 «Об утверждении типовых правил доверительного управления ипотечным покрытием»[69].

Итак, облигация  с ипотечным покрытием - облигация, исполнение обязательств по которой  обеспечивается полностью или в  части залогом ипотечного покрытия. Она удостоверяет права ее владельцев на:

1) погашение  текущей стоимости облигации; 

2) выплату  процентов; 

3) права,  вытекающие из залога ипотечного  покрытия.

Необходимо  сказать, что представляет собой  ипотечное покрытие, выступающее  как особенность данного вида.

В соответствии со ст. 3 Закона об ипотечных ценных бумагах ипотечное покрытие могут  составлять только обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы  долга и (или) об уплате процентов  по кредитным договорам и договорам  займа, в том числе удостоверенные закладными, и (или) ипотечные сертификаты  участия, удостоверяющие долю их владельцев в праве общей собственности  на другое ипотечное покрытие, денежные средства в валюте Российской Федерации  или иностранной валюте, а также  государственные ценные бумаги и  недвижимое имущество.

Следовательно, облигация с ипотечным покрытием выступает как денежная доходная ценная бумага. При этом доход представлен в виде дохода и дисконта (разницей между ценой приобретения и погашения).

Поскольку рассматриваемый вид относится  к облигации как таковой, то форма  выпуска ее будет регулироваться Федеральным законом «О рынке  ценных бумаг». Соответствующее указание содержиться и в ст. 9 Закона об ипотечных ценных бумагах. Следовательно, облигация с ипотечным покрытием  будет отнесена либо к именным  бездокументарным, либо документарным  на предъявителя ценным бумагам. А порядок  осуществления и передачи прав по ней будет следовать ее форме.

При этом при документарной форме облигаций  с ипотечным покрытием обязательным реквизитом сертификата облигации  с ипотечным покрытием является: