Основные направления государственной финансово-кредитной политики

ЗАДАНИЯ 

     Задание № 1

     Изучить основные направления государственной  финансово-кредитной политики и  определить задачи, которые выполняются  каждым из них в целях обеспечения  экономической безопасности. 

     Задание № 2

     Проанализировать  основные направления антиинфляционной политики и роль банковской сферы в процессе регулирования денежного оборота в стране. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Содержание 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1 Сущность и основные направления финансово-кредитной политики государства 

       Финансово-кредитная  политика представляет собой совокупность форм, методов и инструментов регулирующего  воздействия на социально-экономические  процессы, связанные с реальным денежным оборотом. [4,67].

       Существуют  следующие направления финансово-кредитной  политики:

• налоговая;
• бюджетная;
• денежно-кредитная;
• социальная;
• инвестиционная;
• в области международных финансов.

       Налоговая политика направлена на создание приемлемых как для государства, так и  для участников рынка и физических лиц условий налогообложения, обеспечивающих улучшение финансового положения реального и других секторов экономики и рост доходов населения. Основные задачи налоговой политики:

• оптимизация налоговой базы и снижение уровня неплатежей;
• ликвидация необоснованных налоговых и таможенных льгот;
• укрепление налогового администрирования;
• реструктуризация задолженности по платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды.

       Сбалансированность  бюджетов и выполнение всех бюджетных  обязательств является первостепенной задачей бюджетной политики. Наиболее актуальные задачи в этой области:

• рационализация государственных расходов;
• централизация всех средств федерального бюджета на счетах органов Федерального казначейства;
• оптимизация государственного долга;
• развитие бюджетного федерализма.

       Важнейшими  задачами денежно-кредитной политики являются:

• ориентация кредитных ресурсов на развитие реального сектора экономики;
• рекапитализация (наращивание уставного капитала) кредитных организаций;
• стимулирование организованных сбережений населения;
• реструктуризация банковской системы в целях создания конкурентоспособных кредитных организаций;
• регулирование курса рубля к иностранным валютам на основе паритета покупательной способности с целью стимулирования экспорта и импорта высокотехнологичной продукции;
• пополнение валютных запасов государства и снижение оттока капиталов за границу в целях роста внутреннего инвестиционного потенциала;
• регулирование процентных ставок для расширения спроса на кредит и сокращения доли спекулятивных операций банков;
• расширение денежного предложения в целях ликвидации не денежных форм расчетов и роста оборотного капитала. [4, 17]

       Большую роль в реализации государственной  финансово-кредитной политики играют институциональные преобразования, которые проводятся в процессе решения основных задач государства в области управления. К этим преобразованиям, в частности, относятся капитализация просроченной налоговой задолженности предприятий в акции и их последующая продажа государством; передача в доверительное управление пакетов акций, принадлежащих государству; инвентаризация федеральной недвижимости и создание полного реестра федеральной собственности; вовлечение в оборот объектов незавершенного строительства; разграничение полномочий между федеральными и региональными органами исполнительной власти по регулированию деятельности естественных монополий; усиление государственного регулирования в сферах управления приватизационными проектами, инвестиционными программами, финансовыми потоками, процедурой банкротства, погашением задолженности перед федеральным бюджетом субъектов естественных монополий и их контролю.

       В осуществлении институциональных  реформ важную роль играет формирование организованного рынка корпоративных  ценных бумаг, что должно обеспечить межотраслевое перераспределение инвестиционных ресурсов, стимулировать приток национальных и зарубежных инвестиций в реальный сектор экономики, создать необходимые условия для накоплений и трансформации сбережений в инвестиции, повысить устойчивость финансовых рынков.

       К задачам социальной политики относятся:

• увязка финансовой помощи (трансфертов) субъектам РФ на выравнивание бюджетной обеспеченности с выполнением ими обязательств по финансированию бюджетной сферы за счет собственных доходов;
• разработка механизмов компенсации доходов наименее обеспеченных слоев населения;
• реализация пенсионной реформы, обеспечивающей формирование распределительно-накопительной пенсионной системы с устойчивым финансированием;
• упорядочение системы социальных льгот и выплат с перенесением основной части государственной помощи на малообеспеченные слои населения на адресной основе;
• регулирование вынужденной миграции.

       Важным  направлением финансово-кредитной  политики является инвестиционная политика, имеющая следующие цели:

• повышение роли капитальных расходов бюджета для финансового обеспечения государственной инвестиционной политики;
• создание условий для организованного накопления и инвестирования сбережений населения;
• развитие ипотечного кредитования;
• привлечение прямых национальных и иностранных инвестиций в реальный сектор экономики.

       Политика  в области международных финансов имеет следующую направленность:

• продолжение интеграции России в мировую финансовую систему;
• создание условий для признания России страной с рыночной экономикой;
• вступление во Всемирную торговую организацию (ВТО), Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и другие международные объединения;
• урегулирование внешней задолженности России;
• укрепление позиций России в международных финансовых организациях;
• повышение устойчивости курса рубля по отношению к иностранным валютам;
• расширение финансового сотрудничества со странами Центральной и Юго-Восточной Азии, в том числе в рамках АТЭС (Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество);
• полномасштабное участие России в группе восьми ведущих стран мира.

 
 

 

        2 Приоритеты антиинфляционной  политики 

       2.1 Оценка факторов формирования  инфляции в России 

       Факторы, провоцирующие инфляцию в России, отличаются разнообразием, и до сих  пор являются предметом острых дискуссий в научных и правительственных кругах. Силу каждого из факторов российской инфляции нельзя недооценивать, а потому мы считаем методологически оправданным последовательное рассмотрение всей совокупности инфляционных факторов в России.

       Прежде  всего, необходимо выделить группу причин монетарного характера. Речь идет о  наличии в России серьезнейших диспропорций в монетарной сфере, которые, по нашему мнению, являются катализатором роста  цен в отечественной экономике. Среди них: жесткая монетарная политика Банка России; отсутствие у банков достаточного для инвестиционного кредитования объема долгосрочных ресурсов; дороговизна банковского кредита для большинства российских предприятий; неразвитость финансового рынка.

       Так, в целях достижения целевых ориентиров по инфляции Банк России сжимает ликвидность банковской системы, выкачивает из нее общественные инвестиционные ресурсы, что в еще большей степени подстегивает рост цен. Из-за отсутствия долгосрочных ресурсов в банковской системе и их дороговизны для большинства субъектов хозяйствования на протяжении последних 5 лет происходит неуклонное сокращение уровня инвестиций в основной капитал российской экономики. Нарастает степень износа основных производственных фондов отечественной промышленности, и как раз вследствие этого из-за инфляции издержек растут цены.

       В официальных документах Банком России не раз отмечалась проблема неразвитости финансового рынка РФ [3, 257]. По нашему мнению, неразвитость финансового рынка  является прямым следствием ограничительной монетарной политики ЦБ РФ. Ведь именно сжатие финансового рынка из-за денежного обескровливания экономики, способствует сокращению лагов между шоками денежного предложения и реакцией цен [5, 390], провоцируя инфляцию.

       Необходимо  отметить и группу факторов немонетарного свойства, оказывающих влияние на рост цен в российской экономике.

       Во-первых, существенное влияние на рост цен  оказывает ежегодное, экономически необоснованное повышение цен и  тарифов на энергоресурсы со стороны  естественных монополий, а также рост цен на услуги жилищно-коммунальной сферы. В 2006 г. цены на добычу топливно-энергетических полезных ископаемых возросли на 35,3% (в 2005 г. - на 69,7%), опередив в 2,6 раза темп роста цен по промышленности в целом, и в 4,3 раза - цены производителей продукции обрабатывающих производств. Среди обрабатывающих производств в 2006 г. наиболее высокий прирост цен наблюдался в производстве нефтепродуктов - 26,7% (в 2004 г. - 50,6%). По итогам 2005 г. электроэнергия подорожала на 11,5% (в 2004 г. - на 12,5%). Удорожание продукции добывающих и перерабатывающих топливно-энергетическое сырье производств на протяжении ряда лет является главным фактором увеличения удельных затрат на производство продукции обрабатывающих производств, а значит – причиной инфляции издержек в экономике России.

       Во-вторых, сильное инфляционное давление на экономику  оказывает спекулятивный характер рынка российской недвижимости. В  пределах этого рынка прирост  денежной массы используется для  покупки жилья таким образом, что цены на последнее взлетают вверх.

       В-третьих, финансовый рынок в России непосредственно  связан с рынком цен сырьевых товаров  и индексом сырьевых цен, что не может  не вести к росту общего уровня цен в условиях высокой конъюнктуры  рынка энергоносителей.

       В-четвертых, обращает на себя внимание сильный  по влиянию на цены фактор инфляционных ожиданий. Сами по себе высокие инфляционные ожидания в отсутствие иных причин для повышения цен в экономике  могут предопределить негативную динамику различных ценовых индексов. В России эти ожидания имеют очень большую инерцию, их трудно изменить в пределах одного-двух лет. Причинами пессимистических прогнозов цен являются недостаток экономической информации для широких слоев населения и предпринимателей, а также отсутствие транспарентности предпринимаемых монетарными властями мер борьбы с инфляцией.