Мошенничество в кредитно-финансовой сфере

     Клиент  может договориться с брокером и  о применении индивидуальных методов защиты (залог, передача активов на ответственное хранение и др.). Тем самым удается учесть предпочтения клиента, но это довольно дорого ему обходится. Да и далеко не всегда индивидуальные договоренности оказываются эффективными.

     Во  всех программах защиты инвесторов в  странах с развитыми фондовыми рынками принимают участие члены фондовых бирж, а в США и Гонконге также брокеры-дилеры, не являющиеся их членами, в Великобритании и Канаде саморегулируемые организации (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг. В той или иной форме сборы или взносы в фонд взимаются во всех программах. Затем активы фонда инвестируются для получения дополнительного дохода. Кроме того, возможны кредитные линии, займы и страхование.

     Программы покрывают, как правило, убытки клиентов членов фонда, которые не в состоянии вернуть доверенные им деньги и ценные бумаги. Некоторые программы предусматривают более широкое покрытие. Например, в Австралии программа защищает от невыполнения контракта, в Великобритании - от определенных мошеннических действий. Однако ни одна программа не страхует инвестиции от обычных рыночных рисков, скажем, от падения рыночной стоимости ценных бумаг.

     Во  всех программах установлен предельный размер компенсаций.

     В большинстве программ предусмотрен крайний срок подачи исков пострадавшими  инвесторами - в основном 6 месяцев со дня банкротства компании.

     Программы защиты инвесторов в большинстве  развитых стран организованы и управляются  при участии самой индустрии  ценных бумаг. В Канаде в высший орган  Фонда защиты инвесторов входят представители  из саморегулируемых организаций (СРО) профессиональных участников рынка, и инвесторов. В Великобритании совет директоров Схемы компенсации инвесторам состоит из представителей СРО. В Сингапуре высшим органом Доверительного фонда является фондовая биржа, а в Австралии - гарантийная корпорация (дочерняя компания) фондовой биржи.

     В США и Гонконге в этой сфере  более заметна роль правительства. В США Корпорацию защиты инвесторов в ценные бумаги возглавляет совет директоров, в который входят представители правительства, отрасли ценных бумаг и инвесторов. Но всех членов совета директоров назначает Президент США. Столь значительное участие государства в управлении этой корпорацией объясняется тем, что американское законодательство при защите инвесторов допускает использование правительственных средств (в виде займов). В других странах этого нет. А в Гонконге высший орган Объединенного компенсационного и биржевого фонда формируется из представителей Комиссии по ценным бумагам и Гонконгской фондовой биржи.

     Компенсационные фонды обязаны ежегодно представлять финансовые отчеты, заверенные аудитором, Комиссии по ценным бумагам и, кроме  того, в США - Конгрессу и Президенту США, в Великобритании - саморегулируемым организациям, в Гонконге и Австралии - бирже. Защита инвесторов в странах с развивающимися фондовыми рынками В странах с развивающимися фондовыми рынками гарантийные фонды созданы, как правило, фондовыми биржами. При этом в одних странах (например, Бразилия, Малайзия, Корея, Аргентина и др.) фонды создаются для компенсаций клиентам членов биржи, а в других (Мексика, ЮАР, Болгария и т.п.) - прямые компенсации клиентам не предоставляются.

     Так, в Бразилии компенсации клиентам выплачиваются из гарантийного фонда, если убытки возникли в результате невыполнения поручения клиента, доставки недействительных ценных бумаг, операционных ошибок в расчетах по сделкам. Суммы возмещаемых исков по ценным бумагам, переданным на хранение брокерским конторам, ограничены и выплачиваются за счет процентных отчислений от членских взносов, уплачиваемых бирже, которая создала этот фонд, а также ежемесячных отчислений каждого члена биржи.

     Претензии предъявляются в гарантийный фонд и рассматриваются его специальным комитетом. Его мнение доводится до правления биржи, которое принимает решение по претензиям и извещает о нем заявителей, соответствующие брокерские конторы и Комиссию по ценным бумагам. Заявитель вправе обжаловать решение в этой Комиссии.

     В Корее фондовая биржа управляет  двумя специальными фондами. Из одного компенсируются убытки, возникшие в  результате мошенничества или не невыполнения обязательств членом биржи (в первую очередь удовлетворяются  иски биржи, а затем - частных лиц, все члены биржи вносят страховые взносы), из другого - убытки вследствие нарушения членом биржи условий сделки (все участники рынка вносят в фонд по 0,00001% стоимости совершенных ими биржевых сделок).

     В ЮАР Йоганесбургская фондовая биржа  организовала биржевой гарантийный фонд для удовлетворения исков по нарушенным обязательствам брокеров перед клиентами и страховой фонд, предназначенным для нее самой, для страхования ее членов от хищения и подделок ценных бумаг, кражи чеков, доходов.

     Фонд  поддержки фондового рынка, созданный Мексиканской фондовой биржей, гарантирует расчеты по сделкам между ее членами, но не выплачивает прямые компенсации инвесторам. Гарантийный фонд финансируется за счет периодических и специальных взносов его членов. Аналогично в Болгарии члены фондовой биржи должны вносить в гарантийный расчетный фонд 5% их среднего дневного оборота. Этот фонд гарантирует расчеты между брокерскими конторами, но не предоставляет прямых компенсаций инвесторам.

     Анализ  опыта стран с развитыми и развивающимися фондовыми рынками в сфере защиты инвесторов приводит к выводам, важным и для России.

     Должным образом организованная программа  защиты инвесторов благоприятно влияет на фондовый рынок, укрепляет доверие  к нему и его институтам. Так, благодаря Корпорации по защите инвесторов в США существенно уменьшилось число банкротств брокерских фирм и пострадавших инвесторов. Но такие программы нуждаются в специальном законодательном подкреплении, иначе не исключены противоречия и конфликты между интересами защиты инвесторов и требованиями различных законодательных актов.

     Программы защиты инвесторов дают должный эффект только при адекватной системе надзора  и регулирования деятельности участников рынка. Без этого затраты на поддержание  программ и выплату компенсаций клиентам несостоятельных и недобросовестных компаний оказываются чрезмерно высокими и превышают возможности добросовестных участников рынка. Большое значение имеет также внутренний контроль за идентификацией, учетом и сохранностью активов клиентов. Независимо от статуса того, кто организует защиту (корпорация, фонд, биржа), он должен иметь достаточные полномочия для регулирования деятельности членов программы и предотвращения их несостоятельности, а если это не удалось - для оперативного проведения процедуры их банкротства в интересах всех инвесторов и кредиторов.

     Любая программа защиты инвесторов должна базироваться на раскрытии информации перед инвесторами, регулирующими  органами и управляющими институтами. Такая информация позволяет инвесторам и регуляторам делать осознанные и своевременные выводы о состоянии участника рынка.  
 

     5. Коммерческое мошенничество

     Объектом  коммерческого мошенничества является право собственности граждан  и экономическая безопасность субъектов  предпринимательской (хозяйственной) деятельности. Как правило, при коммерческом мошенничестве лицо посягает на коллективную собственность. Ущерб наносится неопределенному кругу лиц. Потерпевшими по делу о коммерческом мошенничестве являются лица - члены какой-либо организации, фонда, объединения.

     Лицо, у которого изымается имущество, часто не является его собственником. Похищаемое имущество находится  у лица или на праве оперативного управления, или на праве полного  хозяйственного ведения. Данное обстоятельство иногда существенно затрудняет проведение некоторых следственных действий. Достаточно часто по делам о коммерческих мошенничествах фигурируют тысячи потерпевших (вкладчиков, акционеров). Расследование осложняется тем, что по делу должен быть допрошен каждый потерпевший, кроме того, каждому потерпевшему должно быть разъяснено право на предъявление гражданского иска.

     Предметом коммерческого мошенничества чаще всего выступают деньги либо ценные бумаги, используемые в качестве средства расчета (векселя, акции, облигации и прочее). Иногда в качестве предмета преступления выступают квартиры, товары, сырье, оборудование и т.д.

     Мотив коммерческого мошенничества, как правило, корыстный. Лицо стремится приобрести конкретное имущество, либо получить выгоду имущественного характера, либо избавиться от обязанности погасить долг. Иногда лица действуют по мотиву ложно понятых интересов службы, например, коммерческое мошенничество может совершаться не в целях личного обогащения, а в целях повышения эффективности работы предприятия, на котором оно работает.

     Встречаются ситуации, когда мошеннические операции совершаются по карьеристским мотивам. Например, лицо знает, что в случае совершения определенных действий оно  будет поставлено на вышестоящую  должность. Виновный может являться членом преступной организации либо преступного сообщества и выполнять определенное задание "руководителей".

     Важное  значение при расследовании коммерческого  мошенничества имеет установление объективной стороны преступления.

     Главным признаком коммерческого мошенничества является использование виновным специальных приемов и средств, направленных на сокрытие следов преступления. В целях сокрытия преступления и придания легитимного характера той или иной операции виновный использует документы, которые отражают движение товара, сырья, имущества и т.п.

     Обманные  действия в коммерческом мошенничестве  не всегда совпадают с понятием обмана, используемого законодателем при  описании состава общеуголовного мошенничества. Обманные действия вполне могут быть и формой вуалирования присвоения, растраты либо кражи.

     Отличительной особенностью коммерческого мошенничества является то, что коммерческий обман характеризуется лишь одним информационным критерием. Виновный и потерпевший не связаны друг с другом межличностными отношениями.

     Коммерческое мошенничество может быть совершено также посредством злоупотребления доверием. В данном случае виновный злоупотребляет отношениями, складывающимися в хозяйственно-экономической сфере. Как правило, такие действия квалифицируются как присвоение, растрата или кража. Однако если виновный злоупотребляет личными доверительными отношениями, возникшими между ним и собственником имущества, то такие действия следует рассматривать как общеуголовное мошенничество.

     При квалификации коммерческих мошенничеств должны учитываться все фактические обстоятельства совершенного преступления, и в частности характер взаимоотношений виновного и потерпевшего (потерпевших). Так, если незаконное присвоение денег совершил член товарищества, то такие действия квалифицируются как мошенничество, однако если деньги присвоил директор акционерного общества, то в этом случае имеет место присвоение чужого имущества. 

     5.1 Общая классификация коммерческого мошенничества

     Общая классификация коммерческого мошенничества имеет следующий вид:

               1. Рыночные мошенничества: банковские мошенничества; мошенничества на фондовом рынке; мошенничества при приватизации предприятий; мошенничества при продаже предприятий; мошенничества в риелторской деятельности; мошенничества при производстве факторинговых операций; преднамеренное банкротство; фиктивное банкротство.

     2. Мошенничества, связанные с невыполнением  взятых обязательств: продажа (поставка) некачественного (бракованного) товара; недопоставка товаров (при условии,  что платеж уже был осуществлен); проведение заведомо убыточных лотерей, азартных игр; создание коммерческих организаций с целью привлечения денежных средств населения; продажа туристических виз, путевок; мошенничества, связанные с предоплатой товара (лицо не выполняет условий договора и удерживает полученные денежные суммы); завладение партнерским кредитом.

     3. Мошенничества, связанные с использованием  документов, дающих право на приобретение  либо получение имущества: хищения,  совершаемые путем подделки ценных  бумаг, используемых в качестве средства расчета (чеки, векселя, иные документы); фальсификация документов залога; мошенничества, связанные с использованием поддельных доверительных писем, дистрибьюторских договоров, лицензий, фальшивых удостоверений.

     4. Мошенничества с использованием сводных документов бухгалтерского учета (бухгалтерские мошенничества): хищения, связанные с фальсификацией счетов-фактур; хищения, связанные с фальсификацией расходных товарно-транспортных накладных; хищения, связанные с подделкой кассовых ордеров в целях покрытия недостачи по кассе; хищения, связанные с фальсификацией документов авансового отчета; хищения товаров (денежных средств, акций, облигаций) путем полного либо частичного их неоприходования; хищения, совершаемые путем составления актов на выпуск бракованной продукции; хищения, совершаемые путем составления фиктивных документов на оказание консалтинговых либо маркетинговых услуг; мошенничества, связанные с фальсификацией записей в балансе, журналах-ордерах; фальсификация записей в синтетических и аналитических счетах; составление документов, отражающих оплату труда несуществующих работников; фальсификация часов переработки.