Монетарная политика государства

36

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Понятие, цели и инструменты монетарной политики государства

1.1.           Понятие и цели монетарной политики государства

1.2.           Методы и инструменты монетарной политики государства

1.3.           Роль Банка России в формировании и осуществлении монетарной политики

Глава 2. Виды монетарной политики государства

Глава 3. Особенности и основные направления развития монетарной политики России на современном этапе

   3.1. Развитие экономики России и монетарная политика в 2010 году

              3.2. Прогнозы и направления развития монетарной политики на 2011 –               2013 гг.

ВВЕДЕНИЕ

Экономика и общество России переживают период глубоких преобразований и изменений. В настоящее время Россия движется по избранному пути перехода к рыночной экономике и новому общественному укладу. Сейчас российская экономика находится на стадии становления, которое идет достаточно сложно. И это понятно: ведь в истории не было еще такого примера, когда бы страна с социалистическим строем за короткий период времени пыталась бы полностью переориентироваться и встать на путь капиталистической экономики. Поэтому очень важно, какую модель монетарной (далее денежно - кредитной политики) выберет сейчас наша страна.

При современных темпах развития научно-технического прогресса и экономики уже не возникает возражений относительно необходимости разумного вмешательства государства в экономику страны. Кредитно-денежная политика является одним из основных инструментов государства по урегулированию экономических отношений, так как она направлена на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.

                          Проблемы денежных и кредитных отношений в переходный период экономики являются актуальными в широком спектре проблем, связанных с социально-экономическими и общественно-политическими преобразованиями. Трансформация социально-экономических отношений, произошедшая в России в последние годы, обусловила необходимость изучения новых аспектов организации денежно-кредитного регулирования и денежно-кредитной политики.

Кризисные ситуации 1998г. и 2008-2009 гг. охватили все стороны экономической жизни России. Без проведения рациональной денежно-кредитной политики невозможно обеспечить преодоление последствий данных кризисов. Тем более нереально решить задачи удвоения валового внутреннего продукта и снижения темпов инфляции до 3% в год, поставленные Правительством РФ. В связи с этим необходимо повысить качество принимаемых государством мер в области монетарной политики и монетарного регулирования.

Цель данной работы - раскрыть сущность, цели и инструменты монетарной политики, а также дать анализ монетарной политики проводимой в России на современном этапе развития.

В процессе написания работы предполагается решить следующие задачи:

-Определить содержание и цели монетарной политики;

-Определить основные инструменты монетарной политики;

-Выявить виды монетарной политики;

-Дать характеристику монетарной политики в России на современном этапе развития.

При написании работы использовались следующий методы исследования: анализ научной и специальной литературы по теме исследования.

Работа включает в себя три главы, в которых предполагается раскрыть понятие монетарной политики, ее виды и дать характеристику основных тенденций и направлений развития монетарной политики России на современном этапе.

              При написании работы были использованы материалы научной литературы, экономическая периодика, материалы сайтов Интернет. Для характеристики показателей кредитно-денежной политики были использованы утверждённые статистические данные за 2005-2010 гг. и прогнозные данные на 2011-2013 гг.

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ, ЦЕЛИ И ИНСТРУМЕНТЫ МОНЕТАРНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА

1.1.           Понятие и цели монетарной политики государства

Под денежно-кредитной политикой (англ. Monetary policy)  государства понимается совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.

Денежно-кредитная политика важнейший метод государственного регулирования общественного воспроизводства с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики.
Деньги существуют на протяжении тысячелетий. Напротив, центральные банки появились на исторической сцене сравнительно недавно. Что же касается современной модели центральных банков, то ее формирование восходит, когда начали определяться функции центральных банков в экономике с бумажными деньгами и коммерческими банками.

Сегодня в любой, даже самой маленькой, стране мира есть свой центральный банк. Центральный банк играет ключевую роль и занимает монопольное положение не только в сфере эмиссии банкнот, но и в сфере проведения денежной политики государства, которая рассчитана на краткосрочные периоды и ведется косвенными методами. Он выполняет 2 основные задачи. Первая задача центральный банк должен обеспечить стабильность функционирования банковской и финансовой систем. В частности, он должен предупреждать возникновение финансовой паники, вероятность которой в финансовой системе с широким набором посреднических институтов весьма велика. При выполнении этой задачи центральный банк играет роль кредитора в последней инстанции.

Осуществляя эмиссию и кредитование экономики, банки выполняют
полезную и необходимую для развития страны роль. Денежные инструменты обслуживают экономический оборот, и их можно сравнить с транспортными средствами. Последние дают возможность доставлять товары, продукцию промышленности и сельского хозяйства к месту их переработки или потребления; аналогично денежные инструменты обеспечивают обращение различных товаров, их переход от одного владельца к другому, облегчая их переработку или потребление. Однако чрезмерная или бесконтрольная эмиссия денег может привести к опасным и даже разрушительным последствиям. Когда банковское кредитование превышает определенный лимит, оно уже не стимулирует производство, а порождает избыточную покупательную способность, следствием которой является повышение цен.

Текущая денежно-кредитная политика ориентируется на конкретные цели, которые включают в себя: тактические цели, достижимые путем проведения каждодневных последовательных операций на открытом рынке ценных бумаг, и промежуточные цели, регулирующие значения ключевых переменных в экономической системе на годичных временных интервалах.

Субъектом кредитной политики является центральный банк (ЦБ). Согласно закону он выполняет целевые установки правительства, но в то же время не является правительственным институтом. ЦБ имеет определенную степень самостоятельности. Такие права даны ему на основе принципа разделения власти.

В настоящее время в отечественной финансовой науке поставлен вопрос о разграничении  целей и задач денежной и кредитной политики.

В качестве задачи денежной политики выступает обеспечение экономики необходимой и достаточной денежной массой. Иными словами, цель денежной политики состоит в том, чтобы исключить избыток, либо дефицит денежной массы с точки зрения потребностей экономики. Целью кредитной политики является регулирование доступности кредита исходя из задач стабильного экономического роста.

В целом, насущным требованием цивилизованной экономики является выработка единой  политики экономического регулирования. Вырабатываемые решения в рамках  какого-либо из подвидов  монетарной политики (денежно-кредитной, валютной, ценовой и т.д.) сильно влияют друг на друга. Неправильно разрабатываемое решение способно свести к нулю все остальные мероприятия.

Итак, различают следующие цели кредитно-денежной политики:

1.     Экономические цели.

              После длительного периода экономического роста и полной занятости цели государства в области экономики имеют скорее защитный характер и направлены на поддержание экономической активности и сокращение безработицы.

              Это предполагает крупные капиталовложения на переоборудование
промышленных и сельскохозяйственных предприятий и создание
производственных структур, чтобы уменьшить зависимость страны в сфере энергетики, повысить производительность труда на предприятиях, удовлетворить нужды населения в целом, а также обеспечить подготовку специалистов (инженеров, техников) и наладить разработки научно-технических исследований. Для этого также требуются значительные оборотные капиталы, необходимые, например, для выдачи заработной платы, для закупок сырья и энергии.

              Необходимость подчинения эмиссии платежных средств экономическим целям ставит проблему согласованности всех мер, принимаемых государственными органами. Поэтому кредитная политика должна быть составной частью общей экономической политики. В этом отношении особую важность представляют собой два явления, наблюдающиеся в настоящее время в развитых странах: во-первых, это значительное вмешательство государства в экономическую деятельность, во-вторых, реализация номиналистической концепции денег, которая позволила снять ограничения эмиссии платежных средств, свойственные золотому стандарту.
              Кредиты должны направляться, прежде всего, в те отрасли экономики,
динамизм которых представляется наиболее необходимым для гармоничного развития экономики в целом.

              2. Монетарные цели контроля над кредитом.

              Цель государственных органов в области денежной политики можно сформулировать кратко: экономический рост без инфляции. Важно, чтобы ресурсы, используемые для развития экономики, были застрахованы от потерь; в частности, кредитование с целью увеличения богатства не должно повлечь за собой повышение цен или истощение валютных ресурсов. Здесь проявляется сдерживающая роль внутреннего и внешнего аспектов кредитной политики. Стабильность внутренних цен необходима для нормального функционирования экономики. Общее понижение цен повлекло бы за собой замедление темпов производства и тем самым препятствовало бы экономическому развитию; общее повышение цен таит в себе известные социальные и экономические опасности, оно не только подрывает или ослабляет стремление к накоплению денег и делает неэффективными предпринимаемые усилия, приводя к неоправданному обогащению некоторых слоев населения, оно также ухудшает условия капиталовложений и снижает их рентабельность.

              Тем не менее, стабилизация не может быть абсолютной и не исключает
изменений в соотношении цен. В определенных случаях могут и должны допускаться изменения, чтобы, например, создать благоприятные условия для приспособления производства к спросу потребителей или к техническим новшествам.

Для нормального функционирования экономики требуется также
стабильность международных финансовых отношений, которая позволяет поддерживать валютные резервы на удовлетворительном уровне. Такая стабильность позволяет бороться с безработицей и поддерживать высокий уровень жизни населения, поскольку именно от нее зависит регулярность импорта сырья и энергоносителей, необходимых для народного хозяйства.

3. Согласование целей экономической и денежной политики.

              Если проследить эволюцию денежной системы на протяжении последних сорока лет, то мы будем вынуждены констатировать, что энергичные меры, которые принимали некоторые правительства для стабилизации денежной системы, не всегда были эффективны. Иногда подобная денежная политика вызывала замедление экономического развития, в частности в Великобритании после двух мировых войн, неоднократно в Бельгии в 1948—1959 гг., во Франции
в 1930—1936 гг., а в последние годы иногда в течение непродолжительного времени. В других случаях экономический рост сопровождался обесценением денег; в Великобритании и Франции это явление неоднократно наблюдалось после второй мировой войны.

              Выработка эффективной денежно-кредитной политики невозможна без знания реальных потребностей экономики. Она представляет собой не только реализацию мероприятий по поддержанию ликвидности банковской системы, но и является важнейшим инструментом  государственного регулирования реального сектора. Любые усовершенствования в данной сфере должны осуществляться исходя из данного принципа и не вступать в противоречие  с другими составляющими государственной системы регулирования экономики.

1.2.           Методы и инструменты монетарной политики государства

              Методы монетарной политики государства делятся на две группы: общие (влияют на рынок ссудных капиталов в целом) и селективные (предназначенные для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т.д.).

В распоряжении Центрального банка Российской Федерации, проводящего денежно-кредитную политику, имеется ряд инструментов:

      процентные ставки по операциям Банка России;

      нормативы  обязательных   резервов,   депонируемых  в Банке России (резервные требования);

      операции на открытом рынке;

      рефинансирование банков;

      валютное регулирование;

      установление ориентиров роста денежной массы;

      прямые количественные ограничения;

      выпуск от своего имени облигаций.