Кредитные риски и кредитоспособность заёмщика

• Для учета при  принятии решений по кредитным заявкам по линии Управления кредитования наряду с проработкой собственно сделки и возможностей возврата кредита, что существующая методика не учитывает.
• Для текущей оценки качества и структуры имеющегося кредитного портфеля банка, в т.ч. для решения вопросов о целесообразности принятия мер кредитного воздействия к заемщику и создания необходимых резервов под сомнительную задолженность (ряд параметров должен быть скорректирован с учетом специфики инвестиционного финансирования).

     И в тоже время она применятся многими  банками на территории РФ. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       2.2 Анализ кредитных  рисков 

       Во  избежание банкротства, для достижения и сохранения устойчивого положения на рынке банковских услуг банкам необходимо искать и применять эффективные методы и инструменты управления рисками. Конкретные риски, с которыми чаще всего сталкиваются банки, будут определять результаты их деятельности. Следовательно, пока существуют банки и банковские операции, всегда будут актуальными и значимыми управление рисками банков и проблемы, связанные с ними.

       По  этой же причине для экономистов, банковских работников риски всё  чаще становятся предметом обсуждения и анализа.

       В связи с этим, в литературе и  аналитических материалах, касающихся банковских операций, возрастает внимание к банковским рискам, их классификации, методам управления и анализу. Всё больше появляется статей в специализированной периодической печати, посвященных отдельным проблемам управления рисками, минимизации возможных потерь в ходе деятельности банка.

       Кредитные операции – самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого  источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам. Поэтому основным банковским риском, управление которым во многом определяет эффективность деятельности банка, является кредитный риск.

       Кредитный риск представляет собой опасность (угрозу) неисполнения или неполного исполнения заемщиком кредитных обязательств (возврата кредита и уплаты процентов по нему), которая выражается в возможности возникновения потерь или убытков у кредитора.

       Кредитный риск определяется, в первую очередь, как риск экономический, связанный с управлением финансовыми ресурсами. Однако в отличие от других видов экономических рисков от обладает специфическими чертами, важнейшей из которых является то, что он связан с движением кредита, принимающим вид ссуды или займа.

       Однако  кредитные операции банки осуществляют не только при размещении имеющихся у них в распоряжении денежных средств, но и при формировании источников этих средств. То есть банки совершают активные операции – предоставляют кредиты, и получают кредиты от кредиторов, таким образом, осуществляя пассивные операции.

       Поскольку основным банковским риском является кредитный, то коммерческим банкам необходимо разработать качественную систему управления риском (риск-менеджмент) (рисунок 1 приложения курсовой работы).

       Риск-менеджмент представляет собой управление рисками во всех процессах и продуктах, на всех уровнях банковской структуры и выступает как стратегический компонент оптимизации использования капитала с учетом риска. Иными словами, управление рисками – это совокупность методов, инструментов и целенаправленных действий банка, призванных идентифицировать риски, в определенной мере прогнозировать их наступление и исключать или минимизировать последствия их реализации.

       Оценка  кредитного риска рассматривается  с позиции анализа риска юридических лиц, частных лиц и кредитного портфеля банка.

       При этом могут использоваться финансовые показатели (коэффициенты) и различные  модели. К методикам для количественной оценки кредитных рисков предъявляется особое требование по прозрачности, точности и стабильности.

       Финансовых  показателей в настоящее время  насчитывается несколько десятков. Но наиболее распространенными выступают следующие финансовые коэффициенты:

       1. Коэффициенты ликвидности – показывают  способен ли заемщик рассчитаться  по своим краткосрочным обязательствам, а также, какая часть задолженности может быть возвращена в срок. При этом выделяют коэффициент текущей ликвидности, промежуточной ликвидности и абсолютной ликвидности.

       2. Коэффициенты финансовой устойчивости  и платежеспособности – характеризуют соотношение собственных и заемных средств клиента. При этом выделяют: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, автономии, финансирования, маневренности средств и мобильности средств.

       3. Коэффициенты деловой активности. Позволяют определить эффективность использования отдельных статей активов и совокупных активов предприятия. В практике используют коэффициенты общей оборачиваемости средств, текущих активов, основного капитала, дебиторской задолженности.

       4. Коэффициенты прибыльности или рентабельности показывают эффективность использования активов и собственных средств предприятия и конкретный финансовый результат.

       Для того, чтобы принять окончательное  решение о выдаче кредита или  отказе в выдаче используются модели, прогнозирующие ухудшение финансового состояния.

       Каждый  банк разрабатывает свою модель риска  для количественной оценки и анализа  риска с учетом общих рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору. От точности оценки кредитного риска зависит величина потерь банка, процентов за кредит и конкурентоспособность банка.

       Однако  не все банки обладают эффективными методиками. В российских банках используются адаптированные зарубежные методики оценки кредитоспособности, в частности Модели Альтмана. Она представляет собой статистическую модель на основе оценки показателей финансового положения и платежеспособности компании и позволяет оценить уровень риска банкротства.

       Оригинальная  модель Альтмана имеет вид:

       Z2 = 1,2х1 + 1,4х2 + 3,3х3 + 0,6х4 + 0,999х5 , где х1 – чистые оборотные активы (текущие активы (раздел 2 бухгалтерского баланса фирмы)) – текущие обязательства (раздел 4+раздел 5))/ всего активов;

       х2 – нераспределенная прибыль (балансовая прибыль – (балансовая прибыль*0,24))/ всего активов;

       х3 – прибыль до выплаты процентов и налогов (балансовая)/ всего активов;

       х4 – рыночная стоимость капитала (акций)/ стоимость обязательств;

       х5 – выручка от реализации/ всего активов.

       В зависимости от значений показателя вероятности банкротства Z дается оценка вероятности банкротства предприятия: если Z ≤ 1,8 – вероятность банкротства очень высокая; 1,81<Z<2,7 – высокая; 2,71<Z<2,9 – возможная; Z >3 – очень низкая.

       Предположим, что в банк обратилась компания с  просьбой о предоставлении кредита. Перед работником кредитного подразделения стоит задача по анализу кредитоспособности потенциального клиента и оценке вероятности его банкротства. Используя модель Альтмана и предоставленный заемщиком бухгалтерский баланс, получим следующие данные:

       

 

       Подставляя  полученные данные в модель Альтмана, получим:

       Z=1,2 · 0,38 + 1,4 · 0,45 + 3,3 · 1,03 + 0,6 · 0,74 + 0,999 · 1,68 = 0,456 + 0,63 + + 4,29 + 0,444 + 1,678 = 7,498.

       Таким образом, можно сделать выводы, что  вероятность банкротства у предприятия  минимальная.

       В качестве модели, позволяющей определить вероятность невыполнения условий кредитного договора заемщиком, используется модель надзора за ссудами Р. Чессера, имеющая вид:

       У= - 2,04 + (-5,24Х1) + 0,005Х2 - 6,65Х3 + 4,4Х4 - 0,07Х5 - 0,1Х6, (2)

       где Х1 – наиболее ликвидные активы / общие активы;

       Х2 – выручка от реализации / ликвидные активы;

       Х3 – совокупный доход / общие активы;

       Х4 – общая задолженность / общие активы;

       Х5 – основной капитал / общие активы;

       Х6 – оборотные активы / выручка от реализации;

       У – интегральный показатель.

       Далее необходимо подставить значение рассчитанного показателя У в формулу:

       

       где Р – вероятность невыполнения условий договора; е – число, равное 2,71.

       Если  Р>0,50, следовательно заемщик с большей долей вероятности не выполнит условия договора, если Р<0,50 – заемщик надежный клиент.

       Несмотря  на высокую значимость прогнозных моделей, применяемых для определения  будущего финансового положения клиента, существует проблема обеспечения соответствия и непротиворечивости различных показателей.

       Поэтому следует применять методики по определению кредитного рейтинга в качестве итогового показателя кредитоспособности заемщика и индивидуального кредитного риска коммерческого банка.

       Оценку  риска кредитования необходимо проводить  по направлениям, представленным в  рисунке 2 приложения курсовой работы.

       Экспертами  кредитных подразделений коммерческого  банка должны определяться весовые коэффициенты по каждому направлению оценки. Баллы находятся в диапазоне от 0 до 100. Чем ниже присвоенный балл, тем ниже кредитный риск. Однако значение 0 свидетельствует о неудовлетворительной кредитоспособности заемщика. Также по каждому направлению оценки устанавливаются весовые коэффициенты.

       Кредитный рейтинг определяется путем умножения баллов по каждому из направлений анализа на соответствующий весовой коэффициент. При этом риск оценивается от минимального до неприемлемого.

       Среди методик оценки качества заемщиков  – физических лиц наибольшее распространение приобрела методика кредитного скоринга. Эта методика основана на анализе различных характеристик клиентов: возраст, доход, семейное положение, профессия и многое другое. В результате анализа данных критериев получают итоговый показатель, по величине которого можно судить о хорошей или плохой кредитоспособности. В соответствии с этим делаются выводы о возможности кредитования клиента и размере лимитов.

       Скоринговую модель можно представить в виде абсолютной суммы баллов по скоринговой  карте или взвешенной сумме факторов риска кредитного качества заемщика. В первом случае модель выглядит следующим образом:

       S = A1 + A2 +…Ak , (4)

       где S – значение скоринга;

       A1 + A2 +…Ak – баллы, которые характеризуют значимость параметров клиента.

       Во  втором случае:

       S = A1 · X1 + A2 · X2 +…Ak · Xk , (5)

       где S – значение скоринга;

       X1, X2…Xk – параметры клиента;

       A1 + A2 +…Ak – баллы, которые характеризуют значимость параметров клиента.

       Своя  скоринговая система есть в каждом банке. Она зашифрована в предоставленной  анкете.

       Скоринговый метод позволяет провести экспресс-анализ в присутствии потенциального заемщика, а также дать ответ о возможности кредитования клиента в течение 15 – 20 мин.

       Оценка  качества кредитного портфеля коммерческого  банка строится на основе качественных и количественных показателей. Данные показатели можно разделить на четыре группы:

       - показатели доходности кредитных  вложений;

       - показатели качества управления  кредитным портфелем;

       - показатель достаточности резервов  на покрытие возможных убытков;

       - интегрированные показатели совокупного кредитного риска банка.