Кредитные риски и кредитоспособность заёмщика

      Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки: 

• достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левериджа;
• степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

 

      Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).

      К условиям, в которых совершается  кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.¹¹ 

      Изложенные  критерии оценки кредитоспособности клиента  банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся: 

• оценка  делового риска;
• оценка менеджмента;
• оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы;
• финансовых коэффициентов;
• анализ денежного потока;
• сбор информации о клиенте;
• наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

 

      Несмотря  на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании. 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Вывод 

       В данной главе моей курсовой работы были рассмотрены основные понятия и классификации связанные с терминами кредитные риски и кредитоспособность заемщика.

       Кредитные риски и кредитоспособность заемщика это сложные экономические категории, которые тесно соотносятся и  переплетаются друг с другом.

       И если принять, что  кредитоспособность заемщика - это готовность и способность кредитополучателя полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам, а кредитный риск - это возможность возникновения убытков вследствие неоплаты или просроченной оплаты клиентом своих финансовых обязательств, мы увидим насколько близки эти понятия и как одно логически вытекает из другого.

       А если также учесть, что расчет кредитных  рисков происходи на основании анализа  кредитоспособности заемщика мы поймем насколько важно понимать суть и значение обоих этих терминов, а также уметь различать и соотносить друг с другом. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Глава II 

       2.1 Анализ кредитоспособности  заемщика 

       В современной кредитной систем существует множество методик для оценки и анализа кредитоспособности заемщика. Более того, в разных странах, да что уж тут говорит, в разных банках, одной и той же страны могут,  применяются различные методик. Именно поэтому в данном разделе мы рассмотрим также частные случаи. В качестве примеров будут использованы методы оценки кредитоспособности США (так как методы анализа данной страны с успехом применятся многими странами) и России(так как хотелось бы выявить отличия с учетом национального фактора)

       Как уже было сказано выше, перед тем  как перейти к частным случаям оценки кредитоспособности, стоит разобрать как происходит обобщенный комплексный анализ. Не для кого не секрет, что, любой анализ начинается со сбора информации. После выявления необходимых данных начинается процесс их осмысления и структурирования.

       Прежде всего, любая кредитная организация подвергнет строгой оценке следующие данные:

• Финансово-экономическая деятельность заемщика и основные параметры предполагаемого кредитного проекта;
• Качественные и количественные показатели деятельности клиента на основе внутрибанковской информации;
• репутация и качества менеджмента на основе нефинансовой информации;

 

       На  основании полученных данных начинается боле детальны анализ включающий в  себя: 

• Ретроспективный анализ
• Прогнозный анализ
• Анализ привлекательности заемщика для банка с точки зрения его надежности, доходности от обслуживания его бизнеса и соразмерности величины принимаемого риска к величине активов клиента
• Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой независимости, доходности, денежных поступлений и платежей, анализ обеспечения кредита.
• Изучение портфеля деятельности, состава учредителей и целей деятельности, оценка менеджмента компании, оценка рынков сбыта, оценка производственных рисков предполагаемого проекта.
• Анализ кредитных рисков и качества кредитных портфелей
• Анализ испрашиваемой суммы на кредитный портфель банка

 

       Более наглядно с комплексным анализом кредитоспособности можно увидеть в приложении (см. схема 3).

       По  методам оценки в современной  кредитной системы применяют  метод коэффициентов и метод анализа денежных потоков (АДП)

       Как видно из названия метод коэффициентов  состоит из анализ определенного  количества показателей, на основании  которых делает вывод о текущем  финансовом положении заемщика

       Анализ  денежного потока — метод оценки кредитоспособности клиента, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств клиента в отчетном периоде. Этим он принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов.

       После проведения анализа на основе полученных данных банк принимает решение о  выдаче ссуды или кредита.

       Рассмотрев  общую схему переедем к частным  случая оценки кредитоспособности. 

      Ряд американских экономистов описывает  систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские коммерческие банки используют четыре группы основных показателей: 

• ликвидности фирмы;
• оборачиваемости капитала;
• привлечения средств;
• показатели  прибыльности.

 
 

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (К_л ) и покрытия ( К_п).

      Коэффициент ликвидности (К_л ) - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. К_л  прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше К_л, тем выше кредитоспособность.

      Коэффициент покрытия (К_п ) - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. К_п показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств у клиента, чтобы погасить   долг.    Если   К_п < 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.¹²

      Показатели  оборачиваемости капитала, относящиеся  ко второй группе, отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста К_п.  Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности заемщика.

      Коэффициенты привлечения (К_привл) образует третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.¹³

      С третьей группой показателей  тесно связаны показатели четвертой  группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли  в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе К_привл, может компенсироваться ростом прибыльности.

      Для получения такого рода данных банку  потребуется информация, характеризующая  финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием.

      Источниками информации о кредитоспособности заемщика могут служить: 

• результаты  переговоров с заявителями;
• инспекция на месте;
• анализ финансовых отчетов;
• внешние источники.

 

      Например, в мировой практике  наиболее известный источник данных о кредитоспособности - фирма «Дан энд Брэдстрит», которая  собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет  ее по подписке. Краткие сведения и оценка кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается  в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них – «Информация о деловом предприятии».

      Первый  из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера - наименование и адрес фирмы: код отрасли и предприятия; характер производства: форма собственности: суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг);  быстрота оплаты фирмой счетов; объем продаж, собственный капитал, число занятых; общее состояние и тенденции развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку финансовой устойчивости фирмы, а последний знак - оценку ее кредитоспособности.

      Второй  раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите, полученном в течение года.

      Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы (если такая имеется), а четвертый - показывает обычный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам.

      В пятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы. В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

      Помимо  указанных отчетов, «Дан энд Брэдстрит» публикует еще несколько видов  документов, среди которых «Отчет о ключевых финансовых статьях» содержит значительно более подробную информацию о фирме. Кроме «Дан энд Брэдстрит» имеется еще несколько кредитных бюро, именуемых специальными коммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата «Дан энд Брэдстрит» они ограничиваются обычно одной отраслью или видом деятельности.

      Иногда  банки сверяют свою информацию с  данными других банков, имевших отношения  с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить  данные у различных поставщиков  и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.