Инвестиционная банковская политика

 

Содержание:

Введение…………………………………………………………………………2

Глава 1. Теоретические основы инвестиционной деятельности банков

1. Экономический смысл инвестиций………………………………………3
2. Формы инвестиционной деятельности банков………………………..4
3. Правовые аспекты инвестиционной деятельности банков……………6

Глава 2. Правовые аспекты  инвестиционной деятельности банков

2.1 Кредитная политика  банков………………………………………………10

2.2 Проблемы участия банков  в инвестиционном процессе………………12

Глава 3. Проблемы и пути развития банковской системы в инвестиционной деятельности

3.1 Опыт Российской Федерации…………………………………………….18

3.2 Опыт экономически развитых  стран…………………………………….20

Заключение…………………………………………………………………….22

Список литературы……………………………………………………………24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Инвестиционная деятельность играет существенную роль в функционировании и развитии экономики. В настоящее  время значительный инвестиционный потенциал концентрируется в  учреждениях банковской системы, которые, в отличие от многих других посреднических институтов, обладают исключительными  возможностями использования трансакционных денежных средств и кредитной  эмиссии. Аккумулируя временно высвобождающиеся финансовые ресурсы, банки, направляют их по каналам кредитной системы, прежде всего в ключевые, наиболее динамично развивающиеся секторы  и отрасли, способствуя тем самым  осуществлению структурной перестройки  экономики, что подтверждает актуальность данной темы.

Курсовая работа посвящена  важной для развивающейся экономики  проблеме – инвестиционной политике банка. Сегодня банки рассматриваются  как потенциально активные и обладающие крупными ресурсами участники инвестиционной деятельности.

Цель данной работы -  исследование особенностей инвестиционной деятельности банков и моделирование перспектив развития.

Для достижения поставленной цели в  работе решались следующие задачи:

1.Изучение теоретических основ  инвестиционной деятельности банков.

2.Анализ правовых аспектов инвестиционной  деятельности банков.

3.Определение проблем  и путей развития банковской  системы в инвестиционной деятельности.

Объектом исследования является банковская система. 

Предметом исследования является инвестиционная деятельность банков.

        Информационную  базу исследования составили:  Учебная литература (учебные пособия), Данные периодических источников, Интернет источники.

 

Глава 1. Теоретические основы инвестиционной деятельности банков

1. Экономический смысл инвестиций

Под инвестициями понимается долгосрочные вложения капитала с целью  получения дохода. Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе заключается в успешном развитии банковской системы и экономики. Под инвестиционным процессом понимается последовательность этапов, действий, процедур и операций по осуществлению инвестиционной деятельности. В инвестиционном процессе выделяют три этапа:

• Первый – этап принятия решения об инвестировании. В нём формируются цели инвестирования, направления инвестирования, выбор конкретных объектов, подготовка и заключение инвестиционного договора.
• Второй – этап инвестиционного процесса – осуществление инвестиций, практические действия по  реализации, облекаемые в правовую форму.
• Третий – связан с использованием созданного объекта инвестиционной деятельности.

Направления участия банков в инвестиционном процессе:

• Мобилизация банками средств на инвестиционные цели
• Предоставление кредитов инвестиционного характера

        Существуют  различные классификации инвестиционных   процессов, рассмотрим некоторые  из них:

1. По отношению друг к другу, включающий в себя:

· Независимые - допускающие одновременное и раздельное осуществление, причем характеристики их реализации не влияют друг на друга;

· Взаимоисключающие – не допускающие одновременной реализации.

· Взаимодополняющие - реализация, которых может происходить лишь совместно.

 

2.  По срокам реализации:

· Краткосрочные (до 3 лет);

· Среднесрочные (3-5 лет);

· Долгосрочные  (свыше 5 лет).

3. По масштабам (чаще всего масштаб проекта определяется размером инвестиций):

· малые проекты, действие которых ограничивается рамками одной небольшой фирмы, реализующей проект. В основном они представляют собой планы расширения производства и увеличения ассортимента выпускаемой продукции. Их отличают сравнительно небольшие сроки реализации;

· средние проекты - это чаще всего проекты реконструкции и технического перевооружения существующего производства продукции. Они реализуются поэтапно, по отдельным производствам, в строгом соответствии с заранее разработанными графиками поступления всех видов ресурсов;

· крупные проекты - проекты крупных предприятий, в основе которых лежит прогрессивно "новая идея" производства продукции, необходимой для удовлетворения спроса на внутреннем и внешнем рынках;

Инвестиции понимаются и как  все направления размещения ресурсов банков, и как операции по размещению денежных средств на определенный срок с целью получения дохода. Банковские инвестиции имеют собственное экономическое содержание. Инвестиционную активность в микроэкономическом аспекте - с точки зрения банка как экономического субъекта - можно рассматривать как деятельность, в процессе которой он выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных и покупку финансовых активов для извлечения прямых и косвенных доходов. Вместе с тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников. В этом качестве банки помогают удовлетворить потребность хозяйствующих субъектов в инвестициях. Спрос на них в условиях рыночной экономики возникает в денежно-кредитной форме. Кроме того, банки дают возможность превратить сбережения и накопления в инвестиции.

Инвестиционная деятельность банка  как экономического  субъекта рассматривается  как деятельность, в процессе которой банк выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных и покупку финансовых активов для извлечения прямых и косвенных доходов.

2. Формы инвестиционной деятельности банков

Инвестиции банков классифицируют по видам рисков, регионам, отраслям и другим признакам.

Также выделим финансовые и реальные инвестиции банков

Финансовые инвестиции - представляют собой вложение капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом ценные бумаги, с целью реализации поставленных целей как стратегического, так и тактического характера.¹

Реальные инвестиции – характеризуют  вложения капитала в воспроизводство  основных средств, прирост запасов  товарно-материальных ценностей и  другие объекты инвестирования, связанные  с осуществление операционной деятельностью.²

Важнейшей характеристикой форм и  видов банковских инвестиций является их оценка с позиций объединенного  критерия вложений средств, так называемого  треугольника "доходность-риск-ликвидность", который отражает противоречивость целей инвестирования и требований, предъявляемых к инвестиционным ценностям. Существует устойчивая зависимость между доходностью, ликвидностью и риском как инвестиционными качествами объектов вложений, проявляющимися усредненно на значительном массиве данных. Они выражаются в том, что, как правило, по мере увеличения доходности снижается ликвидность и возрастает риск вложений. Это свидетельствует о том, что, в принципе, нет инвестиционных ценностей, максимально отвечающих одновременно всем критериям.

Хотелось бы рассмотреть виды некоторых  банковских вложений. Они делятся  на следующие группы:

• в соответствии с объектом вложения средств логично выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции).
• в зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельные, не преследующие цели прямого управления инвестиционным объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов;
• по назначению вложений можно выделить инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций и инвестиции, не связанные с участием банков в хозяйственной деятельности;
• по срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет).

Индикаторами инвестиционной деятельности банков являются:

• объем инвестиционных ресурсов банков;
• объем банковских инвестиций;
• доля инвестиционных вложений в суммарных активах банков;
• структурные показатели банковских инвестиций по объектам их приложения;
• показатели эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности, прирост активов и прирост прибыли в расчете на объем инвестиций;

Выбор оптимальных форм инвестирования банками в этих условиях с учетом различных факторов, воздействующих на их деятельность, предполагает разработку и реализацию инвестиционной политики. Банки работают в основном не с собственными, а с привлеченными и заемными ресурсами, поэтому они не могут рисковать средствами своих клиентов, вкладывая их в крупные инвестиционные проекты, если это не обеспечено соответствующими гарантиями. В связи с этим при выработке инвестиционной политики банки всегда должны исходить из реальных оценок риска, экономической эффективности, финансовой привлекательности инвестиционных проектов, оптимального сочетания кратко-, средне - и долгосрочных вложений. Вместе с тем существующая система инвестирования является не только внутренним делом самого банка. В соответствии с базисными принципами регулирования банковской деятельности неотъемлемой частью любой системы надзора является независимая проверка политики, оперативной деятельности банка и применяемых им процедур, связанных с выдачей кредитов и инвестированием капиталов, а также текущего управления кредитным и инвестиционными портфелями.

Кредитный портфель - совокупность выданных кредитов банка, которые классифицированы по критериям, связанным с различными факторами кредитного риска или  способами защиты от него.³

Инвестиционный портфель - собрание ценных бумаг разного вида, разного  срока действия и разной ликвидности, управляемое как единое целое. ⁴

Выбор оптимальных форм инвестирования банками предполагает разработку и  реализацию инвестиционной политики. В с этим при выработке инвестиционной политики банки должны исходить из реальных оценок риска, экономической  эффективности и финансовой привлекательности  инвестиционных проектов.

 

1.3 Правовые аспекты инвестиционной деятельности банков

Инвестиционная политика банков предполагает формирование системы целевых ориентиров инвестиционной деятельности, выбор  наиболее эффективных способов их достижения. В организационном аспекте она  выступает как комплекс мероприятий  по организации и управлению инвестиционной деятельностью, направление на обеспечение  оптимальных объемов и структуры  инвестиционных активов, рост их прибыльности при допустимом уровне риска. Важнейшими взаимосвязанными элементами инвестиционной политики являются тактические и стратегические процессы управления инвестиционной деятельностью банка. Под инвестиционной стратегией понимают определение долгосрочных целей инвестиционной деятельности и путей их достижения. Ее последующая детализация осуществляется в ходе тактического управления инвестиционными активами, включающего выработку оперативных целей краткосрочных периодов и средств их реализации. Разработка инвестиционной стратегии является, таким образом, исходным пунктом процесса управления инвестиционной деятельностью. Формирование инвестиционной тактики  происходит в рамках заданных направлений инвестиционной стратегии и ориентировано на их выполнение в текущем периоде. Оно предусматривает определение объема и состава конкретных инвестиционных вложений, разработку мероприятий по их осуществлению, а в необходимых случаях – составление модели принятия управленческих решений по выходу из инвестиционного проекта и конкретных механизмов реализации этих решений.

Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг, стремятся достичь  определенных целей, основными из которых  являются:

• безопасность вложений;
• доходность вложений;
• рост вложений;
• ликвидность вложений.