Инвестиции: сущность и виды. Особенности государственной инвестиционной политики в России

   Прогнозную  динамику экспорта имеет смысл рассматривать  в структуре, по крайней мере, трех основных его составляющих – сырьевого экспорта, экспорта обрабатывающих отраслей и экспорта услуг:

• сырьевой экспорт представлен динамикой вывоза (среднегодовой прирост в 2006-2030 гг. не более 2,5%);
• отраслях, обрабатывающей промышленности увеличение темпов роста экспорта на основе улучшения технологической базы позволяет достичь опережения динамики по сравнению с ростом ВВП;
• в отраслях сферы услуг рост экспорта определяется достижением соотношения доли услуг в общем объеме экспорта, характерного для развитых стран (15-20%). В среднем на прогнозном периоде 2006-2030 гг. экспорт растет темпом, постепенно приближающимся к темпу ВВП.

   Динамика  импорта в существенной мере определяется снижением высокой эластичности импорта по доходам населения. Это является следствием значительного роста инвестиционной составляющей в импорте общего повышения конкурентоспособности отечественной продукции. Решающим фактором динамики импорта является соотношение цен на отечественную и зарубежную продукцию. Государственное потребление в 2006-2030 гг. возрастает средним темпом в год 4%. В результате, его доля в структуре использования ВВП (в постоянных ценах) продолжает снижаться. В результате описанной выше динамики элементов конечного спроса средний темп прироста ВВП составляет более 8%. Основные показатели со стороны конечного спроса приведены в приложении 8 [16, c. 18].

   Если  обратиться к динамике по отдельным  секторам народного хозяйства то можно отметить, что в результате усиления инвестиционной активности происходит увеличение темпов роста в промышленности и строительстве (приложение 9). При этом темпы прироста промышленного производства превышают 8%. В динамике строительства максимальные темпы наблюдаются в 2006-2015 гг., т.е. в период наибольшей инвестиционной активности. Затем темпы роста строительства постепенно снижаются до 7% в 2026-2030 гг. Темпы роста в сельском хозяйстве в решающей степени определяются динамикой внутреннего спроса, а также отчасти увеличением экспорта.

   В сфере услуг темпы роста более  умеренные по сравнению с промышленностью и строительством. Это объясняется достижением достаточно высокой доли услуг в структуре ВВП в предшествовавшие годы, а также умеренной динамикой отраслей социальной сферы и сектора государственного управления [16, c. 22].

   В отраслевой структуре валового выпуска  следует отметить возрастание доли машиностроения – с 8,4% в суммарном валовом выпуске в 2005 г. до 21% в 2030 г. (приложение 10). Столь значительное увеличение связано, прежде всего, с высоким уровнем инвестиционной активности в данном сценарии, поэтому наиболее интенсивно растет доля подотраслей инвестиционного комплекса: инвестиционного машиностроения и автомобильной промышленности. Одновременно с этим происходит сокращение доли отраслей топливно-энергетического комплекса и металлургии, связанное, главным образом, с ресурсными ограничениями. Среди других отраслей промышленности можно отметить легкую промышленность, доля которой возрастает к 2030 г. до 2,4% суммарного валового выпуска. Такой результат можно объяснить преодолением негативных тенденций и быстрым ростом отрасли после периода продолжительного спада. Значительный рост доли строительства. Эта отрасль становится одним из наиболее значимых секторов народного хозяйства. К 2030 г. на нее приходится 10% валового выпуска в ценах 2005 г. В экономики ожидается усиление роли инфраструктурных отраслей. Происходит существенный рост доли услуг связи: с 1,6% в 2005 г. до 6,5% в 2030 г. Доля транспорта составляет в 2030 г. 5,2%. Одновременно с описанными выше тенденциями несколько сокращается доля сферы обращения и коммерческой деятельности. Это связано в основном со снижением доли торговой наценки в конечной стоимости продукции вследствие роста конкуренции на рынке торгово-посреднических услуг. К 2030г. доля торговли в структуре валового выпуска составляет 24%.

   Важный вопрос долгосрочного финансового развития России – это вопрос о характере государственной финансовой политики. На предстоящую перспективу в интересах России был бы уместен переход от нейтральной к активной финансовой политике. Сегодняшняя практика государственных финансовых решений, в основном направленная на элиминирование внешних финансовых воздействий и лишь в незначительной степени ориентированная на самостоятельные цели, слабо соответствует многообразию задач долгосрочного

развития  России. Активная финансовая политика, кроме всего прочего, способна дать экономическим агентам более ясное представление о перспективах российской экономики и российских финансов, в особенности более четко сформировать ожидания и снизить элемент неопределенности при принятии финансовых решений. Существенной методологической характеристикой прогнозных оценок денежно-финансовых показателей является скачкообразное снижение их достоверности за пределами среднесрочного горизонта прогнозирования (12-15 лет). В этой связи подробные количественные оценки даются на период до 2014 г. (прогноз основных макроэкономических параметров при активной финансовой политике приведен в приложении 11).

   Устойчивый долгосрочный экономический рост в России объективно требует опережающей динамики развития финансовой системы. По всем показателям, характеризующим интенсивность функционирования российских финансов (кредиты нефинансовому сектору по отношению к ВВП, относительная капитализация и ликвидность фондового рынка и т.п.), Россия многократно уступает развитым странам. В условиях относительной узости финансового рынка устойчивость экономического роста – проблематична. С учетом этого обстоятельства поддержание стабильного экономического роста, модернизация производства предполагают увеличение сказанных показателей интенсивности, а требование ограничения рисков, концентрируемых финансовым сектором, объективно ориентирует на ускоренный рост его капитализации. Чтобы к 2020 г. выйти на уровень развития финансового рынка развитых стран Европы средний ежегодный прирост активов и капитализации финансового сектора должен составить 25-30% [16, c. 30].

   Исходя  из выше сказанного, главными задачами инвестиционной политики должны стать:

• кардинальное повышение качества инвестиций за счет усиления

инновационной направленности инвестиционной деятельности, а также рост

эффективности инвестиционных процессов на основе использования

прогрессивных схем привлечения современного оборудования в производство

(использование  лизинговых схем, венчурного финансирования  и т. д.);

• выработка и обоснование системы взаимоувязанных приоритетов, которые определяют направления структурных сдвигов исходя из общемировых тенденций и выгод от участия страны в мировом разделении труда, специфики деформаций и диспропорций в существующей структуре национальной экономики (например, переход от инвестирования в добывающие отрасли к инвестированию в наукоемкие отрасли и сельское хозяйство);
• последовательная децентрализация инвестиционного процесса путем развития многообразных форм собственности, повышение роли внутренних (собственных) источников накоплений предприятий для финансирования инвестиционных проектов;
• государственная инвестиционная поддержка отдельных предприятий и отраслей;
• централизованное финансирование инвестиционных проектов производственного назначения строго в соответствии с федеральными целевыми программами и исключительно на конкурсной основе;
• совершенствование нормативно-правовой базы в целях привлечения иностранных инвестиций;
• расширение практики совместного государственного и коммерческого финансирования инвестиционных проектов.

   Ведущую роль при определении приоритетов  инвестиционной политики играет установление критериев для отнесения сфер, отраслей и производств к числу наиболее значимых для интеграции России в мировую экономику. На современном этапе необходимо завершить формирование модели конкурентоспособной экономики, опирающейся на имеющиеся в стране преимущества и ресурсы развития.

 

   ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

   Результаты  исследования проблемы инвестирования экономики в работе позволяют сделать следующие выводы:

• по первой главе:
1. Функции инвестиций: структурообразующая, возместительная функция, развивающая, очистительная, функция превращения части накоплений в специфический ресурс, на ряду с положительными функциями имеет место и негативная – теневая, обеспечение благоприятных структурных изменений в экономике.
2. Для современной рыночной экономики характерны следующие виды инвестиций: производственные, потребительские, финансовые, прямые (реальные), портфельные, интеллектуальные, коротко-срочные, долгосрочные, частные, государственные, иностранные, общие.
• по второй главе:

1. Переходная экономика нашей страны в последние годы характеризуется рядом положительных сдвигов: продолжается экономический рост, хотя темпы его пока недостаточны; реализуются крупномасштабные национальные проекты социальной направленности и др.

2. Прямые иностранные инвестиции играют позитивную роль в развитии российской экономики, поскольку их структура в большей степени отвечает потребностям модернизации сложившейся экспортно-сырьевой модели воспроизводства российской экономики.
3. Для того чтобы встать в ряды лидеров технологического развития, России надо пройти несколько этапов. Важно, чтобы отечественный бюджет ориентировался на приоритетную поддержку технологического обновления отраслей и предприятий, работающих на внутренний рынок. Надо поднять до высоких технологий те базовые отрасли, технологическую структуру которых ведущие страны обновили несколько десятилетий назад.
4. В настоящее время конкретные сферы вложения государственных и частных ресурсов в АПК в целом определены. Выделено три основных направления:

• обеспечение импортозамещения мяса и мясопродуктов в условиях роста потребительского спроса;
• развитие зернового экспортного потенциала с учетом роста потребления зерна на внутреннем рынке;
• развитие сельских территорий.

5. Главной целью инвестиционного развития страны в целом и, следовательно, Пермского края является улучшение качества жизни населения. Для ее достижения абсолютным приоритетом является достижение высоких темпов экономического роста. Такие высокие темпы экономического роста необходимо сочетать с изменением структуры экономики, с инновационным развитием.

6. По итогам января 2008 года развитие экономики Пермского края характеризуется некоторым замедлением темпов экономического роста по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

• по третьей главе:

7. Устойчивый долгосрочный экономический рост в России объективно требует опережающей динамики развития финансовой системы. По всем показателям, характеризующим интенсивность функционирования российских финансов (кредиты нефинансовому сектору по отношению к ВВП, относительная капитализация и ликвидность фондового рынка и т.п.), Россия многократно уступает развитым странам.
8. Поддержание стабильного экономического роста, модернизация производства предполагают увеличение сказанных показателей интенсивности, а требование ограничения рисков, концентрируемых финансовым сектором, объективно ориентирует на ускоренный рост его капитализации. Чтобы к 2020 г. выйти на уровень развития финансового рынка развитых стран Европы средний ежегодный прирост активов и капитализации финансового сектора должен составить 25-30%.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЛИТЕРАТУРА 

1. Амосов А. Результативны ли иностранные инвестиции // Экономист, 2007, № 1
2. Борисова И., Замараев Б., Киюцевская А., Назарова А. Риски внешнего финансирования российской экономики // Вопросы экономики 2008, № 2
3. Бочаров В.В. Инвестиции: учеб. пособие. – М.: Питер, 2004. с. 12
4. Валлиулин Х.Х. Экономическое пространство России: валюты, нефть, инвестиции // Проблемы прогнозирования, 2007, № 2 (101)
5. В.В. Путин подписал закон о создании корпорации нанотехнологий // РосБизнесКонсалтинг, 2007, 23 июля
6. Дасковский В., Киселев В. Об оценке эффективности инвестиций // Экономист, 2007, № 3
7. Инвестиции: системный анализ и управление / под ред. К.В. Балдина. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2006. – С.288.
8. Интернет страница: www.perm.ru
9. Ищенко Е. О тенденциях инвестиционного процесса // Экономист, 2007, № 4.
10. Кошолкина Л. Инвестиционная политика в агропромышленном комплексе // Эксперт, 2007, № 1
11. Мау В. Экономическая политика 2007 года: успехи и риски // Вопросы экономики, 2008, № 2.
12. Муниципальное образование Пермского края. Социально-экономические показатели: Статистический ежегодник / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Пермской области. – Пермь, 2008.
13. Николаев М. Условия инвестиционного воспроизводства // Экономист, 2007, № 3. (анализ. Выводы)
14. Прудникова А.А. Инвестиционная политика в условиях открытой экономики // Проблемы прогнозирования, 2007, № 5
15. Экономическое и социальное положение Пермского края в 2007 году: Комплексный доклад / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Пермской области. – Пермь, 2008.
16. Экспертный институт. Долгосрочный прогноз развития экономики России на 2007-2030гг. // Проблемы прогнозирования, 2007, № 6