Инфляция: сущность, виды, причины

     Люди, имеющие в своем распоряжении определенные суммы наличных денег  и наученные опытом январского обмена, начали в феврале-марте еще более активно вкладывать их в товары, защищая свои сбережения и от возможных действий по проведению дальнейших шагов денежной реформы, и от обесценения в результате готовящегося повышения цен. Все это привело к активизации цен на черном рынке, так как сфера государственной розничной торговли давно уже пребывала в кризисном состоянии из-за недостатка товаров. Для того чтобы иметь постоянный запас наличности на руках, население сокращало свои вклады в учреждениях Сберегательного банка. Политический кризис 1991 г. еще более осложнил ситуацию и привел к отказу от концепции постепенной реформы.

     2 января 1992г. было отпущено 80% оптовых  и 90% розничных потребительских  цен. Снятие контроля за ценами  сопровождалось либерализацией внешнеторговых операций и обменного курса рубля.  Либерализация цен вызвала почти пятикратное увеличение розничных цен за первые три месяца 1992 г. по сравнению с декабрем 1991 г., а оптовые цены уже за первые 2 месяца возросли почти в три раза. По расчетам реформатов цены в стране должны были возрасти не более чем в 3-4 раза. Фактически же рост цен за 1992 год вырос в 26 раз.

     В 1993 г. цены на потребительские товары увеличились в годовом исчислении на 884%. Гиперинфляция потребовала денежные знаки более высокого достоинства для обеспечения роста цен денежной массой. В 1993 г. в оборот были введены новые купюры достоинством 5 000, 10 000 и 50 000 рублей [15].

Для подавления инфляции был выбран монетаристский подход, в этой связи с 1994 г антиинфляционная политика осуществлялась тремя методами:

• ограничение эмиссии денег Центральным Банком РФ;
• сокращение бюджетного дефицита путем секвестирования государственных расходов;
• сдерживание колебания курса рубля по отношению к иностранным валютам путем установления их пределов и использования валютной интервенции.

     Но  снижение темпа роста цен не означало достижение реальной финансовой стабилизации,  поскольку не были преодолены бюджетный  кризис,  кризис неплатежей,  дуализм  денежной системы,  нестабильность банковской системы,  а главное - застой в экономике и инвестициях. Особенности формирования инфляционных процессов в России были таковы, что динамика обменного курса оказывала чрезвычайно сильное воздействие на состояние денежной сферы, процесс финансовой стабилизации. Это обусловило эффективность использования с середины 1995 г. в дополнение к количественной денежной цели денежно-кредитной политики в форме ограничения темпов изменения обменного курса национальной валюты к доллару США в рамках системы валютного коридора.

     Проводимая  с середины 1995 г. курсовая политика, направленная на стабилизацию и предсказуемость  обменного курса рубля, сыграла  важную роль в нормализации макроэкономической ситуации в России. Практика установления правительством Российской Федерации и Банком России границ возможных изменений обменного курса рубля сначала на несколько месяцев, на полугодие, а затем на целый год вперед на фоне проводившейся Банком России совместно с Правительством РФ денежно-кредитной политики обеспечила плавную и предсказуемую динамику валютного курса в 1995-1997 гг., позволила эффективно сдерживать инфляцию, помогла предприятиям и населению обрести ясные ориентиры при планировании их хозяйственной деятельности.

Антиинфляционная  политика реформаторских правительств,  проводимая с 1995 и до августа 1998 г включала в себя и так называемый безинфляционный метод покрытия дефицита бюджета. Начиная с 1995 г. выпуск государственных  ценных бумаг стал главным источником покрытия дефицита федерального бюджета. В течение 1995 - 1996 гг. все обстояло относительно благополучно,  но в конечном счете система показала свою несостоятельность. Главной причиной конечного провала “цивилизованного” покрытия дефицита бюджета стало рассогласование и даже противоречие двух направлений финансовой политики: денежной и бюджетной. Денежная политика вела к падению производства и объемов доходов,  а бюджетная исходила из предполагаемого возрастания хотя бы номинального объема доходов.

     Еще один немаловажный дефект антиинфляционной политики в 1996 - 1998 гг. состоял в том,  что в России впервые в мировой практике была применена дефляция - сжатие спроса - в условиях экономического спада путем невыплаты заработной платы,  пенсий,  пособий. Тем самым государство переложило свои финансовые трудности на плечи населения. За рубежом дефляционная политика как правило проводится только в условиях “перегрева” экономической конъюнктуры,  и ее крайняя мера - блокирование роста заработной платы. Дефляция в России способствовала обострению социально-экономических противоречий,  которые в конечном итоге усугубили инфляционный процесс.

     Снижения  уровня инфляции в 2000-2003 гг. удалось  достигнуть благодаря проведению взвешенной бюджетной и кредитно-денежной политики, соответствующей адаптационным возможностям развития экономики (государственные бюджеты в 2000-2003 гг. были исполнены с профицитом); улучшению состояния финансовой дисциплины, сокращению неплатежей и бартера.

     В отличие от 2004 года, с середины  2005 года наметилась устойчивая тенденция снижения темпов роста цен. За июнь-октябрь  2005 года темпы роста потребительских цен были более чем  вдвое ниже прошлогодних показателей. На снижение темпов инфляции во II полугодии 2005 года сказались замедление роста денежных агрегатов в I полугодии 2005 года против соответствующего периода предыдущего года, приостановление роста цен на горюче-смазочные материалы с 19 сентября  до конца 2005 года по решению крупнейших производителей нефтепродуктов, значительное сезонное снижение  цен на продукцию сельского хозяйства в летний период вследствие хорошего урожая 2005 года, рост импорта мясных и других продовольственных товаров. Для снижения темпов инфляции в 2006 году существенно ужесточается тарифная политика на продукцию естественных  монополий: темп прироста цен на газ снижен  до 11% против 23% в 2005 году, рост тарифов на электроэнергию для конечных потребителей и грузовых тарифов на железнодорожные перевозки установлен ниже целевого уровня инфляции (7,5%).

Таблица 5.1.

Темпы инфляции за 2006 – 2007 гг.

     Потребительская  инфляция за январь-ноябрь 2007 равняется 10,6% по сравнению с 8,2% в 2006 году. Такое  ускорение обусловлено со скачком  цен на продукты питания первоочередного  спроса, связанного со структурными факторами.

     Подорожание социально значимых товаров (молоко и молочные продукты, яйца, хлеб, масло растительное и сливочное, сыр) в октябре на 10,4%  внесло в инфляцию октября около 50%. В ноябре и первой половине декабря заметно уже снижение до 2,5% (за ноябрь) и 1,1% (начало декабря) в месячном исчислении. Этому успеху способствовал рад оперативных мер: соглашения между производителями продовольственных товаров и торговыми сетевыми компаниями о замораживании цен на отдельные виды социально значимых продуктов  до 31 января 2008 г., снижение ставок ввозных таможенных пошлин на молоко и молочную продукцию и сыры с 17 октября 2007 г., и на отдельные виды растительных масел - с 1 декабря 2007 г, проведение товарных интервенций на рынке зерна с 29 октября и повышение вывозных пошлин на ячмень до 30% с 12 ноября 2007 г., а также ряд мер, принятых местными администрациями. Такие действия частично ослабили давление внешних шоков на рынках товаров, который  сильно зависит от импорта. В декабре 2007 г. инфляция составила 1,1-1,3%,  рост цен за 2007 год около 12 %. (табл. 2) [13].

     Тем не менее, зафиксированный официальной статистикой рост цен в России превысил в целых полтора раза максимальный предел, утвержденный бюджетом на 2007 год. Это подтвердило неспособность власти строить верные макроэкономический прогнозы и провал реализации его антиинфляционных мер.

     На  протяжении пяти лет ЦБ вместе с  Минфином проводил политику сдерживания  цен, основанных на примитивных принципах  «стерилизации». Она заключалась в рублевых заимствованиях денежных властей (чтобы сократить «избыточную» ликвидность) и последовательное снижение курса доллара США на внутреннем рынке (чтобы ЦБ при покупке валюты эмитировал меньше рублей).

     Практика  доказала, что такие меры не обеспечили ценовой стабильности, да они и  не могли этого сделать. И потому, что имеют естественные рубежи реализации, и потому, что их использование не только бессмысленно в борьбе с инфляцией, но и крайне опасно. На самом деле, какой прок в «стерилизационных» займах, если денежная ликвидность уходит с рынка не навсегда, а лишь на время, возвращаясь вскоре с добавкой  в виде процента. Неоднократное же рефинансирование долга и его роста в связи со «стерилизацией» выплаченных ранее процентов чреваты резкой дестабилизацией в самый подходящий момент – когда инвесторы, испуганные какой-либо негативной информацией, прекратят вновь давать в долг и вся ликвидность обрушится на рынок. Важно помнить, что на начало 2008 года совокупная задолженность правительства и ЦБ в рублях достигла 1,5 трлн. рублей и на нее начисляются проценты в сумме до полумиллиарда рублей ежедневно.

     Еще до недавнего времени наблюдалось падение цены доллара на внутреннем рынке России. А какой в этом прок, если это вело к наращиванию притока спекулятивного капитала из-за рубежа и поэтому провоцировало повышенную скупку валюты Банком России и его эмиссионную активность? А когда ситуация развернется и валюта станет уходить из страны, ЦБ пойдет на ускоренный рост курса доллара, провоцируя повышение цен опять в самый неподходящий момент.

     Такая политика властей привела к существенным потерям в росте российской экономики. За последние пять лет, постоянно дешевеющий импорт товаров вырос в годовом исчислении с 54 млрд. долларов до 210 – 220 млрд. или в 4 раза, вытесняя отечественного товаропроизводителя. Стало очень неразумным инвестировать в реальное производство. Импорт, имеющий из-за непатриотичной курсовой политики ЦБ искусственно завышенную конкурентоспособность, делал такие инвестиции неэффективными, несмотря даже на возможность покупок импортного оборудования по относительно низким ценам [14].

     Но  деньги, вытесненные из производства, нашли альтернативу – и был  отмечен существенный рост цен на недвижимость, закупок предметов  роскоши и иных непроизводительных расходов. Одновременно с этим неоднократно объявленная и поэтому чуть ли не гарантированная ЦБ прибыльность горячего капитала здорово исказила мотивы инвестиций в Россию. Выгодно стало конвертировать иностранную валюту в рубли, и, не рискуя, снимать курсовую «пену» - пока деньги в России наращиваются, цена иностранной валюты падает, и теперь ее можно купить «на выходе» намного больше, чем «на входе». Именно поэтому ускоренно развивался сектор финансового посредничества, в котором сегодня максимальная заработная плата, не сопровождаемая, между прочим, товарным наполнением. Продолжает усиливаться зависимость банков и других финансовых учреждений от внешних источников.

     А функция рубля во многом стала сводиться лишь к обслуживанию операций на фондовых биржах и товарооборота между импортерами, магазинами, вместо того, чтобы обеспечивать всю цепочку расчетных взаимоотношений российских заказчиков и подрядчиков. Рубль оказался слабо востребованным реальной экономикой и поэтому избыточно подверженным инфляции.

     Спасение  в росте. Между тем эффективная, а не показушная борьба с инфляцией должна вестись исключительно посредством мер, стимулирующим рост экономики. Растущая экономика – единственный надежный инструмент стабилизации цен.

     Огромное  влияние на инфляционные процессы оказывает  политика ЦБ страны. Роль эмиссионного центра – удержание ставок процента в заданном коридоре, чтобы не допускать большой амплитуды колебаний кредитного рынка. Для России такая ситуация будет возможна, когда ЦБ прекратит «стерилизацию» ликвидности, станет для коммерческих банков нетто-кредитором. Тогда он сможет диктовать ценовые условия рынку, а не быть его заложником. Нетто – кредитование будет гарантировать прибыльность его операции на открытом рынке, а, значит, иметь антиинфляционный эффект.

     Также до тех пор, пока не будет преодолен сырьевой перекос, ЦБ должен задавать рынку жесткую курсовую динамику, а не допускать свободного плавания рубля. Причем в целях улучшения внешних условий функционирования отечественного товарного производства курс заданной корзины иностранной валюты к рублю должен не падать, а повышаться темпом ниже, чем разница в темпах роста товарных цен в рублях и в валютах корзины.

     Для стабилизации уровня инфляции необходим  отказ от государственных займов. Государственные займы завышают ставки в экономике и дестимулируют  финансирование реального сектора. Они же требуют процентных выплат в пользу инвесторов. Так, эти заимствования создают двойной инфляционный эффект – препятствуют росту товарного предложения и повышают платежеспособный спрос. Полное прекращение государственных займов высвободит ресурсы для роста производства.

     В настоящее время развитие бизнеса в России затруднено чрезмерным вмешательством государства в его деятельность из-за налогообложения. Стоит освободить малый и средний бизнес от налогов и сборов, кроме тех, что мотивированы услугами со стороны государства. Такое освобождение не приведет к значимым потерям бюджета, но частично отменит нерыночный принцип взаимоотношений бизнеса и государства, когда государство требует денег от бизнеса, ничего не давая взамен. А бизнес продолжит выполнять значимую социальную роль – пополнять прилавки товаров и обеспечит работой и заработком граждан. Освобождение от налогов даст бизнесу экономию денег и времени. Такая политика осуществляется правительством в настоящее время.

     В свою очередь, это послужит мощным стимулом роста производства и, соответственно вклада в борьбу с инфляцией.

     Что касается решения проблемы с внешней  стороны, необходимо ввести близкие  к закрепительным пошлины на экспорт  энергоносителей, что приведет к  обеспечению сырьевой безопасности России, пополнение внутреннего рынка топливом, а это приведет к снижению цен.