Денежный рынок и механизм его функционирования

     1. трансакционный подход - измерение денег в функциях средства обращения и средства платежа. Этот подход базируется на том, что основное отличие денег от других активов заключается в том, что именно деньги служат средством обращения и платежа, делая возможным совершение сделок купли-продажи. Домашним хозяйствам и организациям необходимо иметь деньги для совершения расчетных операций.

     2. ликвидный подход - измерение денег  не только в функциях средства  платежа, но и сохранения стоимости  (накопления). Этот подход основывается  на свойстве денег быть ликвидным  активом, выполняющим функцию  сохранения стоимости. Ликвидным  называется такой актив, который  может быть использован как  средство платежа или легко  превращен в средство платежа  и имеет фиксированную номинальную  стоимость. Деньги обладают абсолютной  ликвидностью. Всем остальным активам  ликвидность присуща в той или иной степени. Деньги составляют активную часть денежной массы (наличные деньги, денежные накопления, остатки средств на счетах). Кроме того, в денежную массу включаются такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать в качестве покупательного и платежного средства (денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах в банках, краткосрочные государственные облигации, сберегательные и депозитные сертификаты и прочие компоненты денежной массы). Эти компоненты обладают гораздо меньшей ликвидностью, чем деньги и носят название «квазиденьги». Они выражают пассивную часть денежной массы.

     Таким образом, денежная масса представляет собой совокупность общепринятых, определяемых органами денежно-кредитного регулирования, ликвидных активов, выполняющих  функции денег. Но в состав денежной массы в обращении не входят ценные бумаги. Центральные банки при  измерении денежной массы используют и трансакционный, и ликвидный подходы. Приоритет отдается тому подходу, который в данный момент в большей степени обеспечивает контроль над денежной массой, возможность ее регулирования для достижения экономических целей. 

3. Виды  денег, их роль в экономике

     Модификация денег нашла отражение в переходе от использования одних видов денег к другим, а также в изменении условий их функционирования.

     Деньги  в своем развитии прошли длительный путь от действительных денег к знакам стоимости, заместителей действительных денег.

     К действительным деньгам относятся: медные, серебряные, золотые. Это деньги, номинальная стоимость (обозначенная на них стоимость) которых соответствует  реальной стоимости, т.е. стоимости  металла, из которого они изготовлены.

     Металлические деньги (медные, серебряные, золотые) имели  разную форму: сначала штучные, затем  весовые. Внешний вид денег также  был разнообразный (в виде проволоки, прямоугольника, треугольника, ромба и, наконец, круглая). Монета более позднего развития денежного обращения имела установленные законом отличительные признаки (внешний вид, весовое содержание). Наиболее удобной для обращения оказалась круглая форма монеты (меньше стиралась), лицевая сторона которой называлась аверс, оборотная - реверс и обрез - гурт. С целью предотвращения монеты от порчи гурт делался нарезным.

     Для действительных денег характерна устойчивость, что обеспечивалось свободным разменом знаков стоимости на золотые монеты, свободной чеканкой золотых-монет при определенном и неизменном, золотом содержании денежной единицы, неограниченным перемещением золота между странами. Благодаря своей устойчивости действительные деньги беспрепятственно выполняли все пять функций.

     Заместители действительных денег (знаки стоимости). Это деньги, номинальная стоимость  которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство общественного труда. К ним относятся:

• металлические знаки стоимости - стершаяся золотая монета, билонная монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов, например меди, алюминия;
• знаки стоимости, изготовленные из бумаги. Различают бумажные деньги и кредитные деньги.

     Бумажные  деньги - представители действительных денег, изготовленные из специальной  бумаги и выпускаемые государством (как правило, казначейством) для  покрытия своих расходов.

     Объективная возможность появления этих денег  обусловлена особенностями функции  денег как средства обращения, когда  деньги являлись мимолетным посредником  в движении товаров. Впервые бумажные деньги (ассигнации) в России были выпущены в 1769 г. По сравнению с золотыми деньгами они имели определенные преимущества: их легче хранить, они более удобны в расчетах при мелких сделках.

     Экономическая природа бумажных денег исключает  возможность устойчивости бумажноденежного обращения, так как их выпуск не регулируется потребностями товарооборота, а зависит от необходимости государства в финансовых ресурсах, в то время как механизм излишка бумажных денег из обращения отсутствует ввиду прекращения золотого обмена. В результате бумажные деньги застревают в каналах обращения, переполняют его и обесцениваются. Главная причина обесценения - избыточный выпуск государством бумажных денег, упадок доверия к эмитенту и неблагоприятное соотношение экспорта и импорта страны. Бумажные деньги выполняют две функции:

• средства обращения
• средства платежа.

Деньги  бывают разных видов.

    Монеты - это металлические деньги. Монеты могут изготавливаться также  из драгоценных металлов. Монеты из драгоценных металлов являются законным средством платежа. Они обычно выпускаются как памятные (юбилейные) монеты и имеют, помимо номинальной, рыночную стоимость. Они выпускаются для нумизматов и для торговли на бирже драгоценных металлов.

    Банкноты  делаются из бумаги и представляют собой банковские билеты, выпускаемые  центральным банком государства. По существу банкноты являются векселем государственного банка.

    Теоретически  банкноты должны быть обеспечены драгоценными металлами и другими активами государственного банка. Банкноты не обмениваются на золото и по экономической природе  не отличаются от казначейских билетов.

    Казначейские  билеты - это бумажные деньги, выпускаемые  казначейством, т.е. правительственным  учреждением, владеющим кассовым исполнением  государственного бюджета. Выпуск казначейских билетов характерен для слаборазвитых  стран. В России их нет.

    Денежные  суррогаты, или заменители денег, - это  коммерческие ценные бумаги, предназначенные  для совершения платежей и различных  имущественных сделок. Это чеки (расчетные, дорожные, еврочеки), векселя, закладные, залоговые свидетельства, сертификаты банков, а также банковские карты. Банковская карта - это средство для составления расчетных и иных документов, подлежащих оплате за счет клиента. Банковская карта бывает расчетной и кредитной. Расчетная карта предназначена для оплаты товаров и услуг, а кредитная - для получения кредита в банке.

    Электронные деньги означают перевод денег со счета на счет, начисление процентов  и другие операции посредством передачи электронных сигналов без участия  бумажных носителей денег. Пользование  электронными деньгами производится с  помощью электронного кошелька. Электронный  кошелек - это любая пластиковая  карта или функция карты, содержащая реальную ценность в форме электронных  денег, которые владелец карты заплатил заранее. Снятие наличных денег может  быть произведено через банкомат. Банкомат - это автоматическая кассовая машина, выдающая наличные деньги, предоставляющая  информацию или услуги клиенту, имеющему пластиковую карту.

    Результаты  применения и воздействие денег  на различные стороны деятельности и развития общества характеризуют  их роль. Разностороннее использование  денег и их влияние на развитие страны основывается во многом на том, что продукция производится предприятиями  не для собственных нужд, а для  других потребителей, которым она  продается за деньги. Иными словами, производимая продукция принимает форму товара; между участниками процессов производства и реализации товаров складываются товарно-денежные отношения.

    Роль  денег, прежде всего, проявляется в  результатах участия денег в  установлении цены товара. В условиях рыночной экономики эта величина складывается, исходя из стоимости  товара, с возможным отклонением  цены от стоимости. На цену товара влияют соотношение спроса и предложения  и конкуренция, что позволяет  снижать цену товара. Однако снижение цен могут допустить производители, у которых уровень издержек ниже. Напротив, производители, у которых  уровень издержек выше, вынуждены  либо добиться снижения издержек, либо сократить или прекратить производство таких товаров. Механизм ценообразования  направлен, следовательно, на повышение  эффективности производства, на снижение уровня издержек.

    Большое значение имеют деньги в процессе денежного оборота, когда они  выполняют функцию средства обращения  или средства платежа. При оплате приобретаемых ценностей или  оказанных услуг покупатель контролирует уровень цен и качество товаров  и услуг, что вынуждает изготовителей  снижать цены и повышать качество своей продукции. В итоге это  направлено на повышение эффективности  производства.

    Роль  денег меняется в связи с изменениями  условий развития экономики. При  переходе к рыночной экономике их роль повышается. Так расширяется  сфера применения денег при приватизации предприятий и имущества, включая  недвижимость.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  2 Денежный рынок и механизм его функционирования 

2.1 Понятие и функции  денежного рынка 

     Денежный  рынок - это рынок, на котором продается  и покупается особый товар - деньги. Основными элементами рынка являются спрос на деньги, предложение денег, цена денег (ставка ссудного процента).

     Деньги  играют исключительную роль в рыночной экономике, в основе функционирования которой лежат товарно-денежные отношения. Деньги часто называют языком рынка, так как с их помощью осуществляется кругооборот товаров и ресурсов. Поэтому рынок невозможен без денег, без денежного обращения.

     Денежное  обращение - это непрерывное движение денег, их функционирование в качестве средства обращения или средства платежа. Денежное обращение обслуживает  реализацию товаров, а так же движение ссудного (в виде денежного капитала) и фиктивного (в виде ценных бумаг) капитала. Следовательно, денежное обращение  состоит из совокупности безналичных  денежных оборотов (безналичные расчеты  составляют до 75%) и обращения денежных денег.

     Организация денежного обращения, исторически  сложившаяся в стране и закрепленная в законодательном порядке, образует денежную систему.

     Законодательством каждой страны определяется структура  денежной системы, которая включает:

     - национальную денежную единицу  (рубль, доллар, франк, иена и  т.д.), в которой выражены цены  товаров и услуг;

     - систему кредитных и бумажных  денег, разменных монет, которые  являются законными платежными  средствами в наличном обороте;

     - регламентируемые государством  формы и условия использования  частных кредитных денег (векселей, чеков);

     - систему эмиссии денег, т.е.  законодательно закрепленный порядок  выпуска денег в обращение;

     - порядок обмена национальной  валюты на иностранную и фиксированный государством валютный курс;

     - государственные органы, ведающие  вопросами регулирования денежного  обращения. 

     В зависимости от вида обращаемых денег  выделяют два основных типа денежных систем: система обращения металлических  денег; система обращения номинальных  денежных знаков.

     Денежный  рынок представляет собой экономические  отношения, связанные с перераспределением временно свободных денежных средств  общества для авансирования расширенного воспроизводства. В качестве системы  экономических отношений создается  хозяйственными и банковскими структурами  в целях удовлетворения общественных потребностей в денежных средствах.

     Как система денежных отношений, регулирующих предпринимательскую деятельность, рынок денежных средств основывается на соответствующих функциях хозяйственных  структур и банков. Это наглядно подтверждается практикой целевых  товарных рынков, где главная функция  реализация цены товаров в деньгах  выполняются продавцами этих товаров. Наряду с этим денежный рынок выступает  в роли главного регулятора расширенного воспроизводства и выполняет  ряд внутренне присущих ему функций.

     Первая  функция этого рынка организация  свободной конкуренции производителей и продавцов товаров. Ее выполнение основывается на свободном удовлетворении спроса на денежный товар рыночных хозяйственных структур, в результате чего создается возможность для  технического обновления производства, расширения номенклатуры вырабатываемых изделий и масштабов хозяйственно-финансовой деятельности.