Шпаргалка по "Деньгам, кредитам, банкам"

При страховании  оборудования, производственных помещений  на ставку воздействует наличие противопожарной  охраны и средств. Чем выше их уровень, тем ниже ставка, и наоборот.

Виды  страхования разбиваются  по признаку страхового срока: пожизненное (до наступления смерти) и срочное (от года и более).

Страхование от несчастных случаев  включает два вида: от несчастных случаев рабочих и служащих, от несчастных случаев и болезней населения.

Страхование имущества делится  на следующие виды: от огня, автомобильное, авиационное, морское (страхование корпуса, груза и ответственности перед третьими лицами), которые обычно объединяются под общим названием транспортное страхование. Среди этих видов страхования широко используются, помимо прямого страхования, методы: сострахования (разделение риска между компаниями при заключении страхового договора) и перестрахования (последующая после страхования передача риска другим компаниям в целях снижения ответственности по выплате страховых убытков).

Результатом финансовой деятельности страховых компаний являются прибыль и резервы страховых  взносов как разница между  страховой премией и выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций. Прибыль навсегда оседает в компании, а резервы взносов как будущие обязательства перед полисодержателями направляются в инвестиции.

66.  Пенсионные фонды

Создание и  развитие пенсионных фондов - новое  явление на рынке ссудных капиталов, на рынке ценных бумаг и в целом в кредитной системе капиталистических стран.

Частное пенсионное обеспечение возникло как противовес неудовлетворительному государственному социальному обеспечению, а также  как результат борьбы трудящихся за свои социальные права. На развитие пенсионных фондов оказало влияние стремление корпораций и предприятий привлечь наиболее квалифицированную рабочую силу на свою сторону. Активно пенсионные фонды начинают развиваться на Западе, после Второй мировой войны, хотя первый пенсионный фонд был создан в 1875 г. в США.

Организационная структура пенсионного фонда  отличается от структуры других кредитно-финансовых учреждений тем, что не предусматривает  акционерной, кооперативной или  паевой формы собственности. Как  правило, пенсионные фонды создаются в частных корпорациях, которые юридически и фактически являются их владельцами. Однако пенсионный фонд передается на управление в траст-отделы коммерческим банкам или страховым компаниям. Такой пенсионный фонд называется незастрахованным.

Вместе с тем  корпорация может заключить соглашение со страховой компанией, по которому последняя получает пенсионные взносы и обеспечивает в дальнейшем выплату  пенсий. В этом случае пенсионный фонд является застрахованным, так как  создан в рамках страховой компании.

Основой пассивных  операций пенсионных фондов являются ресурсы, поступающие от корпораций, предприятий, а также взносы рабочих  и служащих, обычно составляющие 20-30% всех поступлений. Доля взносов существенно  колеблется по различным корпорациям, предприятиям и странам. Чем мощнее и богаче корпорация, тем меньше доля взносов рабочих и служащих. Особенность накопления капитала пенсионных фондов заключается в том, что он формируется в основном за счет взносов предпринимателей, рабочих и служащих, аккумулируемых как и при страховании жизни на довольно длительные сроки - 10 и более лет. Пенсионные фонды обладают долгосрочными денежными средствами и вкладывают их в правительственные и частные ценные бумаги. Почти 80% активов пенсионных фондов составляют ценные бумаги частных корпораций. При этом свыше 30% активов приходится на обыкновенные акции, что позволяет пенсионным фондам активно влиять на политику корпораций. Кроме того, пенсионные фонды вкладывают денежные средства в акции собственных корпораций, главным образом в обыкновенные акции.

Пенсионные фонды, управляемые банками, широко используются последними для приобретения больших  пакетов акций крупных корпораций, за что коммерческие банки получают значительные комиссионные. Это позволяет сконцентрировать в руках нескольких фондов большую часть ценных бумаг, особенно акций.

Наряду с частными пенсионными фондами, создаваемыми частными корпорациями, существуют и  государственные пенсионные фонды. Они, как правило, создаются на уровне центрального правительства и местных органов власти. Основой пассивных операций таких фондов являются средства бюджетов различных правительственных уровней и взносы трудящихся. Активные операции сконцентрированы в основном во вложениях в государственные ценные бумаги (что позволяет финансировать государственный долг) и в незначительной степени - в ценные бумаги корпораций. В деятельности государственных пенсионных фондов существуют специфические различия по странам с точки зрения организации, форм деятельности и инвестирования денежных средств.

67. Финансовые компании

Финансовые компании представлены двумя видами: по финансированию продаж в рассрочку и личного  финансирования. Первые занимаются продажей в кредит товаров длительного  пользования (автомобили, телевизоры, холодильники и т.п.), предоставлением ссуд мелким предпринимателям, финансированием розничных торговцев. Вторые, как правило, выдают ссуды в основном потребителям, а иногда финансируют продажи только одного предпринимателя или одной компании. Компании обоих видов предоставляют ссуды от года до трех лет.

К финансовым учреждениям  относятся: банки, кредитные союзы, ломбарды, лизинговые компании, доверительные  общества, страховые компании, учреждения накопительного пенсионного обеспечения, инвестиционные фонды и компании также другие юридические лица, исключительным видом деятельности которых является предоставление финансовых услуг.

Финансовые  услуги и их виды

·  предоставление займов;

·  предоставление поручительств;

·  предоставление гарантий;

·  предоставление финансовых кредитов за счет собственных средств;

·  факторинг;

·  финансовый лизинг;

·  перевод денежных средств;

·  деятельность по обмену валют;

·  обслуживание дорожных чеков;

·  привлечение средств установщиков управления имуществом с целью финансирования строительства жилья;

·  доверительное управление финансовыми активами;

·  клиринг;

·  другие формы осуществления расчетов;

·  операции, которые отвечают критериям, что определенны законодательством.

Первоначально финансовые компании стали развиваться в США особенно после Второй мировой войны. Именно здесь стала активно развиваться продажа товаров длительного пользования в кредит. В 60-е гг. опыт США переняли страны Западной Европы, Япония и др. Развитие финансовых компаний возможно при широкой насыщенности потребительского рынка товарами и услугами, а также активной конкуренции между ними.

68. Инвестиционные организации  и банки

В настоящее  время существуют инвестиционные компании закрытого и открытого типов.

Инвестиционные  компании закрытого типа осуществляют выпуск акций сразу в определенном количестве. Новый покупатель может приобрести их только у прежних держателей по рыночной цене. Инвестиционные компании открытого типа, которые носят название взаимные фонды, выпускают свои акции постепенно, определенными порциями в основном для новых покупателей. Эти акции могут передаваться или перепродаваться. Более удобной организационной формой являются компании открытого типа, поскольку постоянная эмиссия позволяет им все время увеличивать свой денежный капитал и таким образом постоянно наращивать инвестиции в ценные бумаги корпорации. В целом организационная форма инвестиционных компаний открытого и закрытого типов базируется в основном на акционерной форме.

Особенностью  инвестиционных компаний является то, что среди покупателей их ценных бумаг возрастает доля кредитно-финансовых учреждений и торгово-промышленных корпораций. Каждый инвестор инвестиционного фонда обязан платить комиссионные при покупке для него акций и управлении вкладом. Размер комиссионных различается по компаниям и зависит от их финансовой мощи и репутации. При этом следует отметить, что в послевоенное время в развитых капиталистических странах наиболее быстрыми темпами развивались компании открытого типа (взаимные фонды).

Развитие инвестиционных компаний тесно связано с динамикой  и масштабностью рынка ценных бумаг. Чем выше уровень развития последнего, тем выше степень развития инвестиционных компаний. Наиболее успешно  такие компании функционируют в  США, Канаде, Англии, ФРГ и Японии.

Основой пассивных  операций инвестиционных компаний являются вырученные денежные средства от реализации собственных ценных бумаг, акционерный  капитал, резервный фонд, недвижимость компании.

Какие функции выполняют  инвестиционные банки?

Инвестиционные банки — специальные кредитные институты, осуществляющие финансирование и кредитование инвестиций. Эти банки являются неидентичными банковскими учреждениями, что связано с особенностями рынка ссудных капиталов и различиями банковского законодательства отдельных промышленно развитых стран.

Инвестиционные  банки осуществляют:

1) пассивные  операции. К пассивным операциям  относятся операции, с помощью  которых банки образуют свои  ресурсы; 

2) активные операции. К активным относятся операции, посредством которых банки эти ресурсы размещают. Кроме того, к активным операциям относятся предоставление ссуд под ценные бумаги, а также банковские инвестиции. Эти операции также называются фондовыми.

Ресурсы инвестиционных банков формируются за счет их собственных и привлеченных средств, прежде всего путем выпуска и размещения ценных бумаг.

Банковские инвестиции - покупка ценных бумаг банками, когда  эти бумаги становятся собственностью банка. Участие инвестиционных банков в финансировании инвестиций в различных  странах неодинаково и осуществляется с учетом специфики организационной структуры этих банков.

После завершения продажи ценных бумаг инвестиционные банки формируют также вторичный  рынок для этих ценных бумаг, выступая в роли брокеров и дилеров. Также  они часто выступают в роли учредителей новых компаний или гарантов размещения новых эмиссий уже существующих компаний, создают консорциумы, включающие коммерческие и инвестиционные банки, дилерские фирмы.

Деятельность  инвестиционных банков прежде всего  связана с выполнением эмиссионно-учредительских и посреднических функций.

Российские инвестиционные банки выполняют следующие виды деятельности:

1)выполняют функции  брокеров, дилеров, депозитариев;

2)организуют  расчеты по операциям с ценными  бумагами;

3)формируют эмиссионные портфели и индивидуальные портфели ценных бумаг для отдельных инвесторов;

4)осуществляют  консалтинговые услуги по вопросам  инвестирования;

5)занимаются  поиском инвесторов и объектов  инвестирования. 
 
 
 

57. Роль заемного  капитала в формировании ресурсной базы банка

Операции  коммерческих банков по привлечению денежных средств

    Остатки на текущих счетах не в первую очередь  определяют пассивно-ресурсную базу банков. Банки целенаправленно занимаются формированием ресурсной базы, которой  можно использовать в срочных активных операциях, они вкладывают только в высоколиквидные низкодоходные активы.

    Операции  по формированию срочных  пассивов включают в  себя:

– привлечение  средств депозита и во вклады средств  населения под размещаемые на рынке собственные векселя банков;

 –  привлечение межбанковских кредитов  и кредитов рефинансирования  на целевые программы. 

    Особой  формой привлечения ресурсов является расширение отданных на Б лимитов  по документарным операциям, в счет которых банк проводит внешнеторговые операции своих клиентов без отвлечения их дохода. Высвободившиеся за счет этого клиентские доходы банк использует в своих активных операциях.

    В структуре пассивов КБ: средства на счетах предприятий, вклады населения, депозиты предприятия, "меж банков". В системе лимитов документарные операции играют примерно равную роль и составляют около 20% всех банковских ресурсов.

    Банки организуют специальные консалтинговые подразделения по привлечению крупных  корпоративных и частных клиентов, созданию для них особых условий обслуживания. Требования к персоналу: коммуникабельность, профессионализм, убедительность.