Россия как кредитор

     В 1917 г. была декларирована монополия  на банковское дело, результатом чего стала национализация частных коммерческих банков и иных кредитных учреждений и их слияние с Государственным  банком, переименованным в Народный банк РСФСР и переданным в ведение  Наркомфина. В 1918 г. была запрещена деятельность иностранных банков.

     В 1924 г. был образован Внешторгбанк как акционерное общество. Его  акционерами стали государство, кооперативные и общественные организации. Банк находился в ведении Государственного банка СССР и занимался кредитованием  внешнеторговых операций и международными расчетами. К 1925 г. в России существовали: Государственный банк, Промбанк, Торгбанк (обслуживающий торговлю) и Сельхозбанк (кредитовавший сельское хозяйство) [3, 72].

     Кредитная реформа 1930-1932 гг. положила начало новому этапу в развитии банковской системы. Ее сутью была замена коммерческого и косвенного банковского кредитования прямым банковским кредитованием.

     В 1959 г. система долгосрочных банков была реорганизована: были упразднены два  банка  Сельхозбанк и Цекомбанк, а их функции переданы Госбанку. На базе Промбанка и Торгбанка  был создан Всесоюзный банк финансирования капитальных вложений  Стройбанк. В его функции входило финансирование и долгосрочное кредитование предприятий  и организаций различных отраслей народного хозяйства (кроме сельского). Окончательная структура банковской системы к 1960 г. была следующей: Государственный  банк, Стройбанк, Внешторгбанк, система  сберегательных касс. Такая система  просуществовала до 1988 г.

     Первый  коммерческий банк был зарегистрирован  в августе 1988 г. Благоприятные условия  открытия банковских кооперативов привели  к широкой волне возникновения  банков, своеобразному «банковскому буму». К 1 января 1989 г. в стране насчитывалось 43 коммерческих банка, спустя год  224, а к концу 1991 г. 1357. Однако основная часть этих банков представляла собой  «банки-однодневки», которые создавались лишь для получения определенной части прибыли, после чего они закрывались, а на их место приходили новые, предлагавшие чрезвычайно благоприятные условия для клиентов, но также не выполнявшие свои обязательства [3, 77].

     Определенный  порядок наступил в 1991 г., когда в  конце 1990 г. были приняты два закона: «О Государственном банке» и «Закон о банках и банковской деятельности», в которых указывались условия  открытия банков, пути и методы контроль над ними. Затем был принят Закон «О банках и банковской деятельности РФ», который окончательно устанавливал двухъярусную банковскую систему в виде Центрального банка, Сберегательного банка и коммерческих банков. Согласно этому Закону коммерческие банки получили самостоятельный статус в области привлечения вкладов и кредитной политики, а также при определении процентных ставок. Кроме того, им было дано право осуществлять валютные операции на остове лицензий, выданных Центральным банком. Специализированные банки превращались в коммерческие на основе акционирования. К моменту принятия этих законов в стране насчитывалось 1215 коммерческих и кооперативных банков с 2293 филиалами.

     Новая банковская система складывалась достаточно сложно и противоречиво. К началу 1992 г. действовало уже 1413 коммерческих банков, из них 767 были созданы на базе бывших специализированных банков и 646 образованы вновь. Но, по сути, основная их часть (73 %) состояла из мелких банков общего числа банков (уставный капитал от 5 до 25 млн. руб.). Крупных банков (уставный капитал более 200 млн. руб.) было 2 % от общего количества. Основными крупными банками стали Сбербанк и Внешэкономбанк. Особенностью банков этого периода была их неустойчивость, причинами которой не в последнюю очередь стали недостаточная квалификация персонала, нехватка капитала, неверная процентная политика, высокий риск и низкая ликвидность. Все это приводило к большому числу банкротств [2, 167].

     К 1994 г. банковскую систему можно было считать вполне сложившейся. В ней  насчитывалось 2019 коммерческих и кооперативных  банков с 4539 филиалами и 414 кредитных  учреждений.

     Вплоть  до кризиса 1998 г. банковская система  развивалась достаточно стабильно. Сначала продолжился рост количества банков, а с 1996 г. началось сокращение. При этом зарегистрированных банков стало больше. Сокращение шло не только за счет снижения темпов роста  банков. Причиной, уменьшения количества действующих банков становится также их банкротство, ухудшение финансового положения. С каждым годом растет число отозванных лицензий. Особенно резко снижается число паевых, мелких банков и банков с иностранным участием [2, 168].

     В 1997 г., как и ранее, основной целью  банковской системы выступает кредитование экономики в лице трех экономических  агентов  населения, предпринимателей, государства. В этом плане отечественная  банковская система существенно  отстает от западной. Кредитованием  населения занимается практически  только Сберегательный банк. Кредитование предприятий занимает сравнительно небольшое место в операциях  коммерческих банков. В 1997 г. объем кредитов составил 286 трлн. руб. В совокупных активах кредитные вложения составляли 44 %, при этом доля экономики  35 %. На долю государства приходится 154 трлн. руб., или 31 % активов. Причем нужно отметить, что если до 1996 г. вклады в государственные  ценные бумаги преобладали в активах, то в 1997 г. наметилась тенденция к  их снижению.

     В структуре пассивных операций основную долю занимают рублевые вклады населения  140 трлн. руб. и юридических лиц  89 трлн. руб. На долю срочных вкладов приходится небольшая часть  38 трлн. руб. Доля валютных вкладов составила 98 трлн. руб.

     Однако 1997 г. оказался последним благоприятным  годом для коммерческих банков. Первая половина 1998 г. почти не принесла банкам прибыль, причем в большинстве случаев  расходы превышали доходы. Структура  пассивов и активов банков претерпела существенные изменения, связанные  с событиями на финансовом рынке  России. Значительно увеличилась  доля государственных ценных бумаг  в активах коммерческих банков (до 13,6 %). За этот период суммарный капитал 20 крупнейших банков снизился более  чем на 15 %, а величина ликвидных  активов  в 3 раза. Пытаясь спасти себя, банки начали привлекать сбережения населения, но и это не помогло. И  в середине 1998 г. начался серьезный  банковский кризис, осложнившийся ситуацией 17 августа 1998 г., который включил  комплекс процессов: падение ликвидности, сокращение ресурсной базы, кризис внешней задолженности, потерю собственного капитала [2, 171-173].

     Многие, даже крупнейшие банки потерпели  фиаско, уменьшилось их общее количество, сократилась ресурсная база за счет ухода вкладчиков и выплаты долгов. В целом капитал банковской системы  в рублевом исчислении уменьшился втрое, а в валютном  в 8,5 раз. Потребовалось  провести ряд серьезных мер для  вывода банковской системы из кризиса.

     Сейчас  в России создаются все новые  и новые банки, которые создают  друг другу конкуренцию пытаясь  сделать процентные ставки ниже, ввести дополнительные льготы или предоставить банковские карты с системой скидок. В этой гонке за прибылью не замечают все только одного, что при появлении  новых банков система кредитования в стране ухудшается, так как очень  много банков разоряется, что может  привести к безработице или иным последствиям. Что приводит в дальнейшем к ухудшению экономики [2, 176].

     2.2 Анализ современного состояния России как кредитора

     В 2010 году впервые с 2003 года чистая международная позиция России оказалась в плюсе и составила 254,1 миллиарда долларов, пишет газета «Ведомости» со ссылкой на данные Центробанка. Фактически это означает, что российское правительство и частные компании инвестировали за рубеж больше, чем иностранцы в отечественную экономику.

     За 2008 год зарубежные активы России сократились  на 8,1 процента до 1,001 триллиона долларов. Однако активы иностранцев в России упали на еще большую величину - 39,3 процента - и составили всего 755,9 миллиарда долларов [13].

     В структуре зарубежных активов России преобладают международные резервы - они составляют почти половину от всего объема (427,1 миллиарда долларов на конец 2009 года). Прямые российские инвестиции за рубеж превышают 200 миллиардов долларов, а ссуды и займы - 140 миллиардов долларов. На текущих счетах и депозитах за рубежом размещено более 70 миллиардов долларов, а в наличную валюту российские компании и правительство инвестировали 53,3 миллиарда долларов [11].

     Что касается обязательств России перед  внешними инвесторами, то 377,3 миллиарда  долларов приходится на ссуды и займы, 213,7 миллиарда долларов - на прямые инвестиции, а 111,4 миллиарда - на портфельные. В наличных рублях у нерезидентов хранятся активы на 2,7 миллиарда долларов.

     В 2007 году чистая инвестиционная позиция  России составляла минус 145,3 миллиарда  долларов. Такая сумма объяснялась  резким ростом инвестиций в растущую экономику России со стороны нерезидентов.

     Стоит отметить, что в 2010 году правительство России планировало возобновить заимствования на внешнем рынке, поэтому обязательства страны перед зарубежными инвесторами в этой части пассивов увеличатся. С другой стороны, из-за кризиса ликвидности во всем мире многие российские компании потеряли возможность брать в долг за рубежом, и вынуждены были переключиться на отечественные банки. Если кризис ликвидности будет продолжаться и в течение этого года, то займы частных компаний за рубежом могут уменьшиться [13].

     В январе 2010 года Россия резко сократила  вложения в государственные облигации  США. Об этом сообщается в пресс-релизе на официальном сайте американского Минфина. Если на конец декабря Россия владела обязательствами на 141,8 миллиарда долларов, то спустя месяц их объем сократился на 17,6 миллиарда (или на 12,4%)  до 124,2 миллиарда долларов. По этому показателю РФ находится теперь на восьмом месте в мире среди всех кредиторов США [8, 72].

     Таким образом, мы можем наблюдать парадоксальную картину,  доверие к американской экономике уменьшается, по мере увеличения ее долга и угроз рейтинговых агентств снизить кредитный рейтинг страны, но вложения в нее растут. Все дело в том, что больше вкладывать просто не во что. Все остальные инструменты денежного рынка либо обладают более низкой надежностью, либо же им свойственна более высокая волатильность, что во многих случаях равнозначно.

     В значительной степени уменьшение покупок  Россией американских облигаций  объясняется тем, что для этого  просто нет свободных средств  «кубышка» бывшего Стабфонда, размещавшаяся  в значительной мере как раз в  американских долговых обязательствах, стремительно тает. Совсем как в  той поговорке: «Как только мы начали хорошо жить, у нас тут же закончились деньги» [8, 73].

     В свое время Советский Союз щедрой рукой раздавал деньги развивающимся  странам, и сейчас эта сумма составляет 69 миллиардов долларов. Кто они, должники России, есть ли у нас шанс получить свои деньги обратно, каковы схемы зачетов  и возвратов, какую часть средств  мы должны списать в соответствии с международными договоренностями?

     Список  стран довольно большой, хотя есть крупные, есть мелкие должники. Его возглавляет Ирак с суммой долга более 9 миллиардов, который накопился в основном в советский период времени в первую очередь из-за поставок оружия Ираку. Причем крупнейшие наши должники находятся преимущественно вне стран СНГ, среди них такие страны, как Китай - почти 1,5 миллиарда долларов, Корейская Народно-Демократическая Республика - больше 4 миллиардов долларов [7, 94].

     Помимо  этих стран должником России является так же Индия, с долгом на общую  сумму около миллиарда долларов.

     А также такие страны, как Вьетнам, Алжир. Причем это уже не только старые долги, в большинстве случаев (и по Китаю, и по Индии, и по Вьетнаму) это новые долги, поскольку кредитные линии открывались для строительства объектов в этих странах, прежде всего энергетических. И здесь, поэтому надо делить на долги старые и долги новые, потому что и возможность возврата их совершенно разная. Сумма долгов по странам СНГ на общем фоне в 69 миллиардов смотрится достаточно скромно, это примерно 3,5 миллиарда долларов, и, безусловно, эти страны не главные должники России сегодня [7, 95].

     В 2007 году, вышел законопроект, где были перечислены страны, которым правительство должно было списать долг, из-за их нестабильного экономического положения. Это Республика Бенин, Республика Бурунди, Гвинея-Бисау, Замбия, Конго, Мадагаскар, Мозамбик - беднейшие страны Африки. Сумма порядка 1 миллиарда долларов по этим странам была оговорена в проекте. В принципе в рамках переговоров с «восьмеркой» речь шла о списании со стороны России долгов подобным странам на сумму порядка 11 млрд. долларов. И очевидным образом это уже не экономическая, а политическая акция, когда Россия в рамках «восьмерки» пытается выступать как еще одна великая держава и тем самым демонстрировать, что мы тоже можем что-то кому-то давать. Диаграмма долгов, которые простила Россия, начиная с 2000 года, изображена на рис. 3 (приложение 3).

     Откуда  же появлялись такие долги? Это преимущественно правительственные долги, особенно, что касается долгов советских. Поскольку в подавляющем большинстве случаев схема была довольно простая: у нас закупали либо оружие, технику, либо речь шла о строительстве крупных промышленных объектов - строительстве силами тогда советских, сейчас российских предприятий, - и под реализацию соответствующих договоренностей правительство выделяло кредит, который в ту страну, как правило, не уходил, из этих денег оплачивалась работа соответствующих наших предприятий здесь, но эта сумма подлежала возврату. В большинстве случаев постепенно эти кредиты списывались, и в советское время достаточно активно. И большинство тех стран, которым мы можем списывать долги, это страны, которые 20 лет назад мы называли странами социалистической ориентации, которые просто-напросто под такую вывеску, под свои определенные проекты получали деньги в Советском Союзе и фактически под конец их не отдавали. Поэтому значительная часть этих долгов, и особенно тех, которые мы списываем сегодня, это долги, как правило, невозвратные. Хотя было много схем, начиная с 1990-х годов, продавать эти долги, торговать ими где-то и так далее. Но шансов получить их назад практически не было [7, 100-101].