Рефинансирование коммерческих банков как один из инструментов денежно-кредитной политики ЦБ РФ

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Ноября 2010 в 19:36, курсовая работа

Краткое описание

В работе была поставлена следующая цель: изучение современной системы рефинансирования кредитных организаций в России, оценке ее соответствия потребностям банковского сообщества и экономики в целом и разработке методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию системы рефинансирования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

•обосновать сущность системы рефинансирования;
•определить структуру системы рефинансирования, выделить ее элементы;
•изучить современное состояние системы рефинансирования, особенности взаимодействия ее участников;
•определить перспективные направления совершенствования системы рефинансирования в России и выработать механизмы их реализации.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..3

ГЛАВА 1. Теоретические аспекты рефинансирования

коммерческих банков………………………………………………………………..6

1.Становление и развитие системы рефинансирования………………………...6
2.Сущность, назначение и инструменты рефинансирования………………...…8
3.Зарубежный опыт использования рефинансирования Центральным Банком на примере стран Евросистемы………………………………………………..13
4.Рефинансирование кредитных организаций Банком России………………..18
ГЛАВА 2. Современное состояние рефинансирования коммерческих банков в России……………………………………………………………...………………..34

2.1 Рефинансирование коммерческих банков во время кризиса………………..34

2.2 Перспективы и проблемы развития рефинансирования……………………..36

Заключение………………………………………………………………………….41

Список использованной литературы……………………………………………...43

Приложение…………………………………………………………........................45

Скачать целиком (94.62 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ2.docx

— 97.66 Кб (Скачать файл)

Заключение 
 

   В процессе написания данной работы, на основании  научной литературы, материалов периодической печати, были исследованы:

  1. организационно-правовые механизмы функционирования системы рефинансирования и ее инструменты;
  2. проанализирован опыт зарубежных стран по организации системы рефинансирования;
  3. рассмотрены способы предоставления кредитов Банком России;
  4. рассмотрены изменение процентной ставки рефинансирования в период кризиса, проблемы и перспективы развития системы рефинансирования.

   Таким образом, подводя итоги в целом по проделанной работе, можно сделать следующие выводы:

  1. Рефинансирование коммерческих банков является одним из инструментов денежно-кредитной политики государства. В соответствии с Федеральным законом РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России является для коммерческих банков кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования.
  2. Осуществляя операции рефинансирования, Банк России обеспечивает, тем самым, регулирование ликвидности кредитных организаций при недостатке у них средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств. Право кредитных организаций обращаться за получением кредитов в Банк России (на определяемых им условиях) закреплено в Федеральном законе РФ «О банках и банковской деятельности». Операции кредитования проводятся в рамках заключенных между Банком России и кредитными организациями договоров.
  3. В зарубежной практике операции рефинансирования в прошлом и настоящем времени предназначены для регулирования денежно-кредитного оборота и оказания кредитной помощи финансово устойчивым банкам, испытывающим потребность в дополнительных ресурсах. Центральные банки активно выполняют функцию кредитора последней инстанции, обеспечивая при этом регулирование ликвидности банковской системы в целом. Осуществление этой функции в сочетании с развитой системой страхования депозитов в развитых странах практически свело на нет возможность традиционных банковских кризисов.
  4. Перспективное направление развития системы рефинансирования заключается:
    • в увеличении объема операций рефинансирования;
    • преодолении сегментированности рынка межбанковского кредитования и снижения рисков потери ликвидности;
    • усовершенствование системы рефинансирования Банка России, чтобы она в условиях кризиса способствовала стабилизации не только банковского сектора, но и экономики в целом.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы: 
 

  1. Фетисов Г. Г., Лаврушин О. И., Мамонова И. Д. Организация деятельности центрального банка, 2008
  2. Казимагомедов АЛ., Ильясов С.М. Организация денежно-кредитного регулирования. М. : Финансы и статистика, 2001.
  3. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. М. : Экономиста., 2005.
  4. Савинский Ю.П. Денежно-кредитное регулирование : учебное пособие. М.: ФА, 1999.
  5. Банковское дело: учебник/ под ред. Лаврушина В.И. – М.: Финансы и статистика, 2001.
  6. Деньги, кредит, банки: учебник/ под ред. проф. О.И. Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2006.
  7. Деньги, кредит, банки: учеб. для вузов/ под. ред. Е.Ф. Жукова. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА,2007.
  8. Деньги. Кредит. Банки : учебник / под ред. О.И. Лаврушина. 3-е изд., пере- раб. и доп. М.: КНОРУС, 2005.
  9. Братко А.Г. Центральный банк в банковской системе России, 2001.
  10. Денежно-кредитная и валютная политика: научные основы и практика: научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. М.: Финансы и статистика, 2003.
  11. Бахолдин А.А. Интенсификация денежно-кредитной политики Банка России//Банковское дело. – 2007. – №1
  12. Навой А. Эволюция системы рефинансирования в России: история, проблемы и пути развития// Рынок ценных бумаг. – 2005. – № 20.
  13. Сорвин С.В. Вопросы рефинансирования кредитных организаций// Деньги и кредит. – 2006. – №1.
  14. Глазьев С. "Кудрявая" экономика. (Часть II)//Политический журнал. –  2006. – №47-48.
  15. Гамза В.А. О системе обеспечения ликвидности и рефинансирования кредитных организаций // Банковское дело. – 2008. – №6.
  16. Нечаев А.А Схему рефинансирования надо менять// Банковское дело. –2009. – №3.
  17. Овчинникова О.П. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики: ориентация на результат // Финансы и кредит. – 2008. – №26.
  18. http://www.cbr.ru/
  19. www.bankomet.ru
  20. http://bankir.ru/
  21. http://www.bankdelo.ru/
  22. http://www.rian.ru/economy/
  23. http://www.cbr.ru/print.asp?file=/statistics/credit_statistics/refinancing_rates.htm
  24. http://base.garant.ru/12132284.htm
  25. http://www.cbr.ru/analytics/standart_system/print.asp?file=refinan.htm#3-2
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 
 

Таблица 1: Классификация кредитов, предоставляемых коммерческим банкам в порядке рефинансирования 

Критерий  классификации
      Виды кредитов .
В зависимости от инструмента временного заимствования Векселя

Кредиты центрального банка

В зависимости от целевой

направленности

кредитования

 На обеспечение  ликвидности На развитие определенных отраслей или целевых программ
В зависимости от формы обеспечения Под залог ликвидных  и высоколиквидных ценных бумаг

Под залог  векселей и прав требований по кредитным  обязательствам организаций сферы материального производства и поручительства кредитных организаций

В зависимости от характера инициирования

кредитов

 Кредиты, предоставляемые  на основе аукционов (по инициативе центрального банка)

Прямые  кредиты центрального банка (по инициативе кредитных организаций)

В зависимости от сроков предоставления Краткосрочные на несколько часов

« Внутридневные  »

«Овернайт»

Среднесрочные до 1 месяца «ломбардный кредит» Долгосрочные до 1 года

 
 
 
 
 

Таблица 2: Виды кредитов Банка России и условия кредитования 
 

Виды  кредитов Срок  Возможность досрочного погашения  Ставка (в % годовых) Вид обеспечения  Дата предоставления кредита (Т – дата обращения кредитной  организации за кредитом Банка России) Нормативный документ
Внутридневные --- --- 0 Блокировка  ценных бумаг из Ломбардного списка БР в течение  дня 
(Т + 0) 		Положение 236-П
Векселя, права требования по кредитным договорам Положение 312-П
Овернайт 1 рабочий  день  --- 8% Залог ценных бумаг  из Ломбардного списка БР в конце  дня 
(Т + 0) 		Положение 236-П
Залог векселей, прав требования по кредитным  договорам Положение 312-П
Ломбардные  кредиты 1 календ. день  --- 7% Залог ценных бумаг  из Ломбардного списка БР Т + 0 Положение 236-П
7 календ. дней  нет 7% Залог ценных бумаг  из Ломбардного списка БР Т + 0 Положение 236-П
30 календарных  дней  нет 7% Залог ценных бумаг  из Ломбардного списка БР Т + 0 Положение 236-П
7 календ. дней  нет определяется  на аукционе Залог ценных бумаг  из Ломбардного списка БР Т + 1 Положение 236-П
3 месяца  нет определяется  на аукционе Залог ценных бумаг  из Ломбардного списка БР Т + 1 Положение 236-П
6 месяцев  нет определяется  на аукционе Залог ценных бумаг  из Ломбардного списка БР Т + 1 Положение 236-П
Кредиты, обеспеченные нерыночными  активами или поручительствами до 180 календ. дней да* 7% - до 90 календарных дней; 
7,5% - от 91 до 180 календарных дней		 Залог векселей и прав требования по кредитным договорам  или поручительства кредитных организаций Т + 0 Положение 312-П
 
 
 

Таблица 3: Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации 
 

 

Период  действия % Нормативный документ
30 апреля 2010 г. –  8 Указание Банка  России от 29.04.2010 № 2439-У "О размере  ставки рефинансирования Банка России"
29 марта  2010 г. – 29 апреля 2010 г. 8,25 Указание Банка  России от 26.03.2010 № 2415-У "О размере  ставки рефинансирования Банка России"
24 февраля  2010 г. – 28 марта 2010 г. 8,5 Указание Банка  России от 19.02.2010 № 2399-У "О размере  ставки рефинансирования Банка России"
28 декабря  2009 г. – 23 февраля 2010 г. 8,75 Указание Банка  России от 25.12.2009 № 2369-У "О размере  ставки рефинансирования Банка России"
25 ноября 2009 г. – 27 декабря 2009 г. 9 Указание Банка  России от 24.11.2009 № 2336-У "О размере  ставки рефинансирования Банка России"
30 октября  2009 г. – 24 ноября 2009 г. 9,5 Указание Банка  России от 29.10.2009 № 2313-У "О размере  ставки рефинансирования Банка России"
30 сентября 2009 г. – 29 октября 2009 г. 10 Указание Банка  России от 29.09.2009 № 2299-У "О размере  ставки рефинансирования Банка России"
15 сентября 2009 г. – 29 сентября 2009 г. 10,5 Указание Банка  России от 14.09.2009 № 2287-У "О размере  ставки рефинансирования Банка России"
10 августа  2009 г. – 14 сентября 2009 г. 10,75 Указание Банка  России от 07.08.2009 № 2270-У "О размере  ставки рефинансирования Банка России"
13 июля 2009 г. – 9 августа 2009 г. 11 Указание Банка  России от 10.07.2009 № 2259-У "О размере  ставки рефинансирования Банка России"
5 июня 2009 г. – 12 июля 2009 г. 11,5 Указание Банка  России от 04.06.2009 № 2247-У "О размере  ставки рефинансирования Банка России"
14 мая  2009 г. – 4 июня 2009 г. 12 Указание Банка  России от 13.05.2009 № 2230-У "О размере  ставки рефинансирования Банка России"
24 апреля 2009 г. – 13 мая 2009 г. 12,5 Указание Банка  России от 23.04.2009 № 2222-У "О размере  ставки рефинансирования Банка России"
1 декабря  2008 г. – 23 апреля 2009 г. 13 Указание Банка  России от 28.11.2008 № 2135-У "О размере  ставки рефинансирования Банка России"
12 ноября 2008 г. – 30 ноября 2008 г. 12 Указание Банка  России от 11.11.2008 № 2123-У "О размере  ставки рефинансирования Банка России"
14 июля 2008 г. – 11 ноября 2008 г. 11 Указание Банка  России от 11.07.2008 № 2037-У "О размере  ставки рефинансирования Банка России"
10 июня 2008 г. – 13 июля 2008 г. 10,75 Указание Банка  России от 09.06.2008 № 2022-У "О размере  ставки рефинансирования Банка России"
29 апреля 2008 г. – 9 июня 2008 г. 10,5 Указание Банка  России от 28.04.2008 № 1997-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
4 февраля  2008 г. – 28 апреля 2008 г. 10,25 Указание Банка  России от 01.02.2008 № 1975-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
19 июня 2007 г. – 3 февраля 2008 г. 10 Телеграмма  Банка России от 18.06.2007 № 1839-У
29 января 2007 г. – 18 июня 2007 г.  10,5 Телеграмма  Банка России от 26.01.2007 № 1788-У
23 октября  2006 г. – 28 января 2007 г. 11 Телеграмма  Банка России от 20.10.2006 № 1734-У
26 июня 2006 г. – 22 октября 2006 г. 11,5 Телеграмма  Банка России от 23.06.2006 № 1696-У
26 декабря  2005 г. – 25 июня 2006 г. 12 Телеграмма  Банка России от 23.12.2005 № 1643-У
15 июня 2004 г. – 25 декабря 2005 г. 13 Телеграмма  Банка России от 11.06.2004 № 1443-У
15 января 2004 г. – 14 июня 2004 г. 14 Телеграмма  Банка России от 14.01.2004 № 1372-У
21 июня 2003 г. – 14 января 2004 г. 16 Телеграмма  Банка России от 20.06.2003 № 1296-У
17 февраля  2003 г. – 20 июня 2003 г. 18 Телеграмма  Банка России от 14.02.2003 № 1250-У
7 августа  2002 г. – 16 февраля 2003 г. 21 Телеграмма  Банка России от 06.08.2002 № 1185-У
9 апреля 2002 г. – 6 августа 2002 г. 23 Телеграмма  Банка России от 08.04.2002 № 1133-У
4 ноября 2000 г. – 8 апреля 2002 г. 25 Телеграмма  Банка России от 03.11.2000 № 855-У
10 июля 2000 г. – 3 ноября 2000 г. 28 Телеграмма  Банка России от 07.07.2000 № 818-У
21 марта  2000 г. – 9 июля 2000 г. 33 Телеграмма  Банка России от 20.03.2000 № 757-У
7 марта  2000 г. – 20 марта 2000 г. 38 Телеграмма  Банка России от 06.03.2000 № 753-У
24 января 2000 г. – 6 марта 2000 г. 45 Телеграмма  Банка России от 21.01.2000 № 734-У
10 июня 1999 г. – 23 января 2000 г. 55 Телеграмма  Банка России от 09.06.99 № 574-У
24 июля 1998 г. – 9 июня 1999 г. 60 Телеграмма  Банка России от 24.07.98 № 298-У
29 июня 1998 г. – 23 июля 1998 г. 80 Телеграмма  Банка России от 26.06.98 № 268-У
5 июня 1998 г. – 28 июня 1998 г. 60 Телеграмма  Банка России от 04.06.98 № 252-У
27 мая  1998 г. – 4 июня 1998 г. 150 Телеграмма  Банка России от 27.05.98 № 241-У
19 мая  1998 г. – 26 мая 1998 г. 50 Телеграмма  Банка России от 18.05.98 № 234-У
16 марта  1998 г. – 18 мая 1998 г. 30 Телеграмма  Банка России от 13.03.98 № 185-У
2 марта  1998 г. – 15 марта 1998 г. 36 Телеграмма  Банка России от 27.02.98 № 181-У
17 февраля  1998 г. – 1 марта 1998 г. 39 Телеграмма  Банка России от 16.02.98 № 170-У
2 февраля  1998 г. – 16 февраля 1998 г. 42 Телеграмма  Банка России от 30.01.98 № 154-У
11 ноября 1997 г. – 1 февраля 1998 г. 28 Телеграмма  Банка России от 10.11.97 № 13-У
6 октября  1997 г. – 10 ноября 1997 г. 21 Телеграмма  Банка России от 01.10.97 № 83-97
16 июня 1997 г. – 5 октября 1997 г. 24 Телеграмма  Банка России от 13.06.97 № 55-97
28 апреля 1997 г. – 15 июня 1997 г. 36 Телеграмма  Банка России от 24.04.97 № 38-97
10 февраля  1997 г. – 27 апреля 1997 г. 42 Телеграмма  Банка России от 07.02.97 № 9-97
2 декабря  1996 г. – 9 февраля 1997 г. 48 Телеграмма  Банка России от 29.11.96 № 142-96
21 октября  1996 г. – 1 декабря 1996 г. 60 Телеграмма  Банка России от 18.10.96 № 129-96
19 августа  1996 г. – 20 октября 1996 г. 80 Телеграмма  Банка России от 16.08.96 № 109-96
24 июля 1996 г. – 18 августа 1996 г. 110 Телеграмма  Банка России от 23.07.96 № 107-96
10 февраля  1996 г. – 23 июля 1996 г. 120 Телеграмма  Банка России от 09.02.96 № 18-96
1 декабря  1995 г. – 9 февраля 1996 г. 160 Телеграмма  Банка России от 29.11.95 № 131-95
24 октября  1995 г. – 30 ноября 1995 г. 170 Телеграмма  Банка России от 23.10.95 № 111-95
19 июня 1995 г. – 23 октября 1995 г. 180 Телеграмма  Банка России от 16.06.95 № 75-95
16 мая  1995 г. – 18 июня 1995 г. 195 Телеграмма  Банка России от 15.05.95 № 64-95
6 января 1995 г. – 15 мая 1995 г. 200 Телеграмма  Банка России от 05.01.95 № 3-95
17 ноября 1994 г. – 5 января 1995 г. 180 Телеграмма  Банка России от 16.11.94 № 199-94
12 октября  1994 г. – 16 ноября 1994 г. 170 Телеграмма  Банка России от 11.10.94 № 192-94
23 августа  1994 г. – 11 октября 1994 г. 130 Телеграмма  Банка России от 22.08.94 № 165-94
1 августа  1994 г. – 22 августа 1994 г. 150 Телеграмма  Банка России от 29.07.94 № 156-94
30 июня 1994 г. – 31 июля 1994 г. 155 Телеграмма  Банка России от 29.06.94 № 144-94
22 июня 1994 г. – 29 июня 1994 г. 170 Телеграмма  Банка России от 21.06.94 № 137-94
2 июня 1994 г. – 21 июня 1994 г. 185 Телеграмма  Банка России от 01.06.94 № 128-94
17 мая  1994 г. – 1 июня 1994 г. 200 Телеграмма  Банка России от 16.05.94 № 121-94
29 апреля 1994 г. – 16 мая 1994 г. 205 Телеграмма  Банка России от 28.04.94 № 115-94
15 октября  1993 г. – 28 апреля 1994 г. 210 Телеграмма  Банка России от 14.10.93 № 213-93
23 сентября 1993 г. – 14 октября 1993 г. 180 Телеграмма  Банка России от 22.09.93 № 200-93
15 июля 1993 г. – 22 сентября 1993 г. 170 Телеграмма  Банка России от 14.07.93 № 123-93
29 июня 1993 г. – 14 июля 1993 г. 140 Телеграмма  Банка России от 28.06.93 № 111-93
22 июня 1993 г. – 28 июня 1993 г. 120 Телеграмма  Банка России от 21.06.93 № 106-93
2 июня 1993 г. – 21 июня 1993 г. 110 Телеграмма  Банка России от 01.06.93 № 91-93
30 марта  1993 г. – 1 июня 1993 г. 100 Телеграмма  Банка России от 29.03.93 № 52-93
23 мая  1992 г. – 29 марта 1993 г. 80 Телеграмма  Банка России от 22.05.92 № 01-156
10 апреля 1992 г. – 22 мая 1992 г. 50 Телеграмма  Банка России от 10.04.92 № 84-92
1 января 1992 г. – 9 апреля 1992 г. 20 Телеграмма  Банка России от 29.12.91 № 216-91

Информация о работе Рефинансирование коммерческих банков как один из инструментов денежно-кредитной политики ЦБ РФ