Развитие банковской системы Российской Федерации

     Весной и летом 2004г. в условиях необходимости пополнения уровня ликвидности банковского сектора Банк России трижды снижал нормативы обязательных резервов. 1 апреля 2004г. нормативы обязательных резервов по привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностранной валюте снижены с 10 до 9%, а 15 июня – с 9 до 7%. Дальнейшее снижение нормативов обязательных резервов было проведено 8 июля: по привлеченным средствам (в рублях и иностранной валюте) как юридических, так и физических лиц они были установлены на уровне 3,5%. Кроме пополнения банковской ликвидности, это способствовало постепенному выравниванию конкурентных условий для российских и иностранных кредитных организаций.

     1 июля 2007г. нормы обязательных резервов были повышены по обязательствам перед физическими лицами в рублях до 4%, по иным обязательствам кредитных организаций в рублях и обязательствам в иностранной валюте – до 4,5%. 11 октября нормативы обязательных резервов были временно (на 3 месяца) снижены с 4 до 3% и с 4,5 до 3,5% соответственно. 15 января 2008 г. нормативы обязательных резервов перед физическими лицами в рублях до 4%, по иным обязательствам кредитных организаций в рублях и обязательствам в иностранной валюте до 4,5%.

     В августе 2004г. были введены нормативы обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед банками-нерезидентами в рублях и иностранной валюте в размере 2%. В октябре 2006г. они были повышены до 3,5%, а в июле 2007г. – до 4,5%.

      3. В странах с развитым рынком ценных бумаг наиболее распространенным методом денежно-кредитной политики являются операции на открытом рынке. Быстрое развитие рынка государственных бумаг в России в 1993 – 1995 гг. создало предпосылки для активного использования Банком России операций на открытом рынке для воздействия на банковскую ликвидность и денежную базу. Так, покупка Банком России государственных ценных бумаг у коммерческих банков внесла значительный вклад в преодоление кризиса рынка межбанковских кредитов в августе 1995г. С 1995г. операции Банка России на вторичном рынке ГКО – ОФЗ стали главной определяющей роста денежной базы. Достаточно сказать, что в конце 1995г. с этими операциями было связано около 80% прироста денежной базы (в широком определении), в конце 1996г. – около 82%, а в середине 1997г. – 133% по сравнению с 1% в начале 1995г. Кроме того операции на открытом рынке влияли на курс, а значит и доходность государственных ценных бумаг, что, в свою очередь, оказывало воздействие на уровень рыночных процентных ставок.

     С августа 1998г. объем операций на открытом рынке резко сократился в результате реструктуризации задолженности по государственным ценным бумагам со сроком погашения до 31 декабря 1999г. Роль государственных ценных бумаг в этой ситуации частично взяли на себя облигации Банка России.

     С 1996г. Банк России стал использовать такой инструмент регулирования банковской ликвидности, как операции репо: покупая (продавая) ценные бумаги, Банк России берет на себя обязательство обратной последующей их продажи (покупки). Покупка у коммерческого банка ценных бумаг на условиях обратной продажи аналогична предоставлению кредита под залог ценных бумаг.

     4. Одним из инструментов предоставления дополнительной ликвидности банковской системе является рефинансирование банков Банком России. С 1 января 1995г. в соответствии с Заявлением Правительства РФ и Банка России была прекращена практика предоставления централизованных кредитов коммерческим банкам для кредитования предприятий отраслей экономики. Рефинансирование банков стало осуществляться в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики и только на рыночных условиях, т.е. на условиях возвратности, платности и срочности под залог государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, векселей и прав требований по кредитным договорам. В случаях, установленных решением Совета директоров, обеспечением кредитов Банка России могут выступать другие ценности, а также поручительства и банковские гарантии. Банк России может предоставлять внутридневные, однодневные расчетные (кредит «овернайт») и ломбардные кредиты. В период с августа 1998г. по июнь 1999г. в рамках проводимой реструктуризации банковской системы были предоставлены банкам кредиты на поддержание ликвидности, в поддержку мер по погашению обязательств перед вкладчиками и по повышению устойчивости банков, а также на проведение мероприятий по финансовому оздоровлению.

     5. Банк России активно использует валютные интервенции (т.е. куплю-продажу иностранной валюты) для воздействия на курс рубля, а также в качестве инструмента регулирования денежной массы и уровня инфляции. Валютные интервенции направлены, во-первых, на сглаживание резких, экономически неоправданных колебаний обменного курса и недопущение чрезмерного укрепления реального эффективного курса рубля и, во-вторых, - на накопление международных резервов до уровня, учитывающего размеры предстоящих платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга. Покупка Банком России иностранной валюты, начиная с 1999г., служит основным источником увеличения денежной базы. Для проведения валютной интервенции могут использоваться валютные свопы: покупка (продажа) иностранной валюты на условиях обратной последующей продажи (покупки). Для коммерческого банка продажа иностранной валюты Банку России на условиях обратного выкупа, по сути аналогична получению кредита под залог иностранной валюты.

     Банк России монопольно осуществляет эмиссию наличных денег (банкнот и монет) и организует их обращение. В отличие от промышленно развитых стран удельный вес наличных денег в России очень велик – около 28% денежной массы, поэтому эмиссионная функция ЦБР имеет особенно большое значение.

     Банкноты (билеты Банка России) и монеты – это безусловные обязательства Банка России, которые обеспечиваются всеми его активами. Банкноты и монеты Банка России являются де-юре единственным законным средством платежа на территории РФ: они обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории РФ. Это означает, что зачисленные на счета рубли (т.е. рубли в безналичной форме) обладают де-факто таким же статусом законного платежного средства, как и наличные рубли.

     В целях организации налично-денежного обращения на территории РФ Банк России:

• осуществляет прогнозирование и организует производство, перевозку и хранение банкнот и монет, создает их резервные фонды;
• устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
• устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;
• определяет порядок ведения кассовых операций.

    Выполняя функцию «банка банков», Банк России принимает на хранение кассовые резервы коммерческих банков, оказывает им кредитную поддержку, являясь для них кредитором последней инстанции.

     Банк России является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью банков. Главная цель банковского регулирования и надзора – поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов.

     Действующая в России система пруденциального (от англ. Prudence – осторожность, благоразумие, расчетливость) надзора в целом соответствует ключевым принципам эффективного банковского надзора, определенным Базельским комитетом по банковскому надзору («Комитетом Кука»). Банк России осуществляет регулирование деятельности кредитных организаций и надзор за ними по следующим основным направлениям:

• регламентация обязательных экономических нормативов для кредитных организаций (минимального размера капитала, достаточности капитала, нормативов ликвидности и др.);
• установление порядка определения лимитов открытой валютной позиции и порядка формирования резервов для покрытия рисков;
• регистрация эмиссий ценных бумаг кредитных организаций;
• установление правил проведения отдельных банковских операций, ведения бухгалтерской и статистической отчетности кредитных организаций;
• принятие решения о государственной регистрации и лицензирование деятельности кредитных организаций;
• надзор за соблюдением кредитными организациями и банковскими группами банковского законодательства, нормативных актов Банка России, проверка деятельности кредитных организаций.

     Банк России является главным регулирующим органом платежной системы Российской Федерации. Он организует межбанковские расчеты, служит расчетным центром банковской системы страны; устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов в России; координирует, регулирует и лицензирует организацию расчетных (в том числе клиринговых) систем.

     Банк России, подобно центральным банкам других стран, выполняет функцию банкира (кассира, кредитора, финансового консультанта и агента) Правительства РФ. На его счетах хранятся средства федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации, местных бюджетов, государственных внебюджетных фондов. Банк России без взимания комиссионного вознаграждения осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации (если иное не установлено федеральными законами) посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов.

     Он может предоставлять кредиты Правительству РФ на срок не более одного года (для покрытия кассовых разрывов в госбюджете) под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено Федеральным законом о федеральном бюджете. За исключением тех случаев, когда это предусматривается указанным Законом, Банк России не вправе предоставлять прямые банковские ссуды Правительству РФ для финансирования бюджетного дефицита и покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении.

     С 1995г. происходит отказ от прямого банковского кредитования Правительства РФ и секьюритизация государственного долга, т.е. кредитование государства путем покупки государственных ценных бумаг. Если на начало 1994г. ссуды Банка России Минфину РФ составляли 12,8 трлн. руб., а его вложения в государственные ценные бумаги – 0,2 трлн., в начале 1995г. соответственно 59,5 и 7,1 трлн., то на 1 января 1996г. ссуды находились на уровне 58,4 трлн. руб., а вложения в ценные бумаги – 35,8 трлн.; на 1 января 1997г. соответственно 57,8 и 75,7 трлн.; на 1 июня 1997г. – уже 0,7 и 128,9 трлн. руб. В 1998 и 1999 гг. Банк России предоставил Минфину РФ через Внешэкономбанк кредиты в иностранной валюте на осуществление неотложных платежей по погашению и обслуживанию государственного внешнего долга РФ. На 1 января 1999г. эти кредиты составили 49,9 млрд. руб. (деноминированных), на 1 декабря 2005г. – 123,5 млрд. руб. (увеличение суммы обусловлено переоценкой иностранной валюты к рублю). В декабре 2005г. эти кредиты были полностью погашены. По состоянию на 1 января 1999г. Банк России вложил в ценные бумаги Правительства РФ 202,5 млрд. руб., на 1 января 2008г. – 352,8 млрд. руб.

     Банк России консультирует Минфин РФ по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом их воздействия на состояние банковской системы и приоритетов единой государственной денежно-кредитной политики.

     Банк России осуществляет обслуживание государственного внутреннего долга Российской Федерации. Его полномочия в этой сфере определяются федеральным законодательством. Согласно Бюджетному кодексу РФ управление государственным внутренним долгом (определение суммы, порядка, условий выпуска и размещения долговых обязательств) осуществления операций по размещению долговых обязательств Правительства РФ, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним или в иной форме.

     Банк России выполняет внешнеэкономическую функцию по следующим основным направлениям:

• представляет интересы РФ во взаимоотношениях с центральными банками иностранных государств, а также в международных банках и иных международных валютно-финансовых организациях;
• участвует в капиталах и деятельности международных организациях, которые занимаются развитием сотрудничества в денежно-кредитной, валютной, банковских сферах;
• определяет условия допуска иностранного капитала в банковскую систему РФ, выдает разрешения на создание банков с участием иностранного капитала и филиалов иностранных банков, а также осуществляет аккредитацию представительств кредитных организаций иностранных государств на территории РФ;
• определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;
• принимает участие в разработке прогноза платежного баланса России и организует его составление;
• управляет международными резервами страны;
• в соответствии с Законом «О валютном регулировании и валютном контроле» выполняет функции органа государственного валютного регулирования и валютного контроля.

     Функции Банка России реализуются через его операции, которые отражены в его балансе, причем счета баланса сгруппированы в укрупненные статьи (табл. 2). 

   Таблица 2. Баланс Центрального банка РФ на 1 января 2008г.