Необходимость и сущность рефинансирования кредитных организаций со стороны центрального банка

     Для получения внутридневных кредитов, кредитов овернайт и ломбардных кредитов кредитная организация должна заключить  с Банком России Генеральный кредитный договор на предоставление кредитов Банка России, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг. 

     2.3 Кредиты Банка России, обеспеченные  залогом векселей, прав требований  по кредитным договорам организаций  или поручительствами кредитных организаций

     Банк  России использует механизм рефинансирования не только для поддержания и регулирования  ликвидности банковской ситемы, но и для стимулирования развития  отдельных отраслей экономики. К  таким отраслям в соответствии с  Положением Банка России от 14 июля 2005 г. №273-П отнесены организации, осуществляющие добычу полезных ископаемых, обрабатывающие отрасли производства, производство и распределение электроэнергии, газа и воды, строительство, транспорт, связь. Поэтому заемщиками этих кредитов Банка России являются банки, которые могут предоставить в качестве обеспечения:

• Простые векселя, отнесенные к I или II категории качества со сроком платежа не ранее чем через 30 календарных дней после наступления срока возврата кредита Банка России, векскледатели которых относятся к перечисленным выше отраслям экономики;
• Право требования по кредитному договору, заключенному с организацией, осуществляющей соответствующие виды экономической деятельности, а также предусматривающему погашение основного долга и процентов по кредиту в срок ранее 30 календарных дней после наступления срока погашения основного долга по кредиту Банка России. Кредит, выданный по данному договору, должен быть отнесен к I или II категории качества.

       Имущество, обеспечивающее исполнение обязательств банка-заемщика по кредиту Банка России, по стоимости, скорректированной на соответствующие поправочные коэффициенты, должно быть равно или превышать обязательства банка по кредиту Банка России.

     Банк  в качестве обеспечения может  использовать поручительство, а банк-поручитель в свою очередь, должен соответствовать определенным критериям (например: относиться к категории стабильных кредитных организаций, и т.д.).

     Банк  России предъявляет жесткие требования и к кредитным организациям, желающим получить указанный выше кредит Банка России.

     Банк  – потенциальный заемщик должен отвечать следующим критериям:

• Относиться к I категории финансового состояния «Финансово стабильные кредитные организации»;
• Не иметь недовзноса в обязательные резервы, неуплаченных штрафов за нарушение обязательных резервов, непредоставленного расчета размера обязательных резервов;
• Не иметь просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам и процентам;
• Предоставить на основании договора корреспондентского счета Банку России право на списание денежных средств с его корреспондлентского счета (субсчета), открытого в Банке России, без распоряжения банка – владельца счета.

     Кроме того, банк – потенциальный заемщик  по ранее полученным аналогичным  кредитам не должен иметь нарушений установленных требований к порядку отнесения имущества, проданного в обеспечение кредитов, к той или иной категории качества, к определению стоимости указанного имущества; к проведению Банком России информации, предоставленной при получении кредитов.

     Кредиты предоставляются на срок не более 180 календарных дней. Для получения  кредитов кредитная организация  заключает с Банком России договор  на предоставление кредита Банка  России.

     По  кредитам Банка России устанавливаются  процентные ставки в размере:

• 0,6% ставки рефинансирования – по кредитам на срок до 90 календарных дней;
• 0,75% ставки рефинансирования – по кредитам на срок от 90 до 180 дней.

     Возврат кредитов и уплата процентов производятся в сроки, зафиксированные в договоре на предоставление ссуд, допускается досрочное погашение кредитов Банка России с предварительным уведомлением его.

     В случае непогашения в срок обязательств Банк России начинает процедуру списания денежных средств в погашение  неисполненных кредитной организацией в срок обязательств по кредиту Банка России со всех ее банковских счетов, открытых в Банке России, а также со всех счетов банка-поручителя. При этом может быть произведена процедура реализации предметов залога в соответствии с законодательством Российской Федерации. 
 
 
 
 

Глава 3: Проблемы и перспективы рефинансирования  

3.1 Проблемы  рефинансирования 

     В России ставки рефинансирования играют чисто фискальную роль и не оказывают  влияния на рынок, тогда как именно они должны быть ориентиром для его участников, являясь мощнейшим рычагом экономической политики. Чтобы рефинансирование заработало реально, необходимо сами механизмы рефинансирования превратить в эффективный инструмент.

     Денежное  предложение должно в первую очередь  формироваться на основе внутренних механизмов, а не определяться внешними факторами. Ликвидность нужно направлять в экономику с учетом реальных потребностей и спроса внутренних участников рынка. При этом центральный банк не просто объявляет некую условную процентную ставку, а по сути устанавливает ту цену, по которой он готов предоставлять финансовые ресурсы участникам рынка в случае необходимости. Вот почему в развитых экономиках такая ставка выступает серьезным ориентиром для них, вынуждая подстраиваться под ее уровень, и служит действенным рычагом, используемым центральными банками для оказания влияния как на денежную сферу, так и на экономику в целом.

     Если  же денежное предложение формируется на основе покупки валюты, то есть фактически вне связи с реальным денежным спросом и стоимостью денег на внутреннем рынке, то и ставки рефинансирования не воздействуют на его участников, а лишь отражают сложившуюся ситуацию. Поэтому последние вынуждены обходиться без механизмов рефинансирования, число которых к тому же ограничено узким кругом инструментов, принимаемые в залог. В результате во всем мире участники рынка ждут объявлений об изменении ставок рефинансирования, оценивая влияние этого шага на перспективы экономического роста. В России же прежде всего прогнозируют динамику цен на нефть.

     Накануне  съезда Ассоциации российских банков в ИА «Росбалт» состоялась пресс-конференция, посвященная проблемам рефинансирования российской банковской системы. Как заявили ее участники, при нынешнем объеме ликвидности банковский сектор РФ не сможет выдержать кризиса, аналогичного западному. Однако и серьезно опасаться не стоит – Центральный банк разработал программу рефинансирования кредитных организаций, заявленного объема которой вполне достаточно для преодоления возможного кризиса. В то же время проблемы сложившейся в РФ системы рефинансирования отрицать нельзя, и эксперты предлагают ЦБ пути их устранения. Нехватка активов банковской системы негативно отражается на состоянии экономики в целом. «Низкие активы не дают возможность выдать больше кредитов», - заявил в ходе пресс-конференции вице-президент АРБ Анатолий Милюков.

     Подробнее проблемы рефинансирования российской банковской системы охарактеризовал  директор центра экономических исследований Московской финансово-промышленной академии Сергей Моисеев. По его словам, причина таких проблем кроется в сложившейся системе распределения выделяемых ЦБ средств. Как правило, они идут в несколько крупных банков, которые не распределяют их между средними и малыми банками, как должны бы поступать в идеале. Кроме того, у российских кредитных организаций недостает необходимого залогового обеспечения для получения финансирования: оно предоставляется под залог ценных бумаг, а «в российской банковской системе сегодня закладывать практически нечего», отметил С.Моисеев. По его мнению, концентрация банковских активов в нескольких крупных банках приводит к спекуляциям и в целом нестабильности на межбанковском рынке. 
 
 
 

     3.2 Перспективы развития рефинансирования

     Центральный банк РФ в полной мере должен в полной мере выполнять функции «кредитора последней инстанции». Круг его задач целесообразно расширить тем, чтобы он включал не только чисто финансовые вопросы (контроль над инфляцией и валютным курсом), но и более системные общеэкономические проблемы.

     Предполагается  расширение перечня бумаг, принимаемые  в залог Банком России при рефинансировании, за счет высоколиквидных ценных бумаг  крупнейших российских эмитентов. Очевидно, использование в этих целях первоклассных  корпоративных и муниципальных  облигаций значительно повысит эффективность рефинансирования, и будет способствовать притоку ресурсов в различные отрасли и регионы.

     Не  менее важны намерения Банка  России в случае возникновения дополнительной потребности кредитных организаций  в денежных средствах “активизировать операции по покупке государственных ценных бумаг без обязательства обратного выкупа”. При взвешенной реализации такие меры могут иметь заметный системный эффект с точки зрения управления ликвидностью и направления ресурсов на приоритетные цели, стоящие перед экономикой.

     Поддержание экономического роста возможно в  первую очередь на прочной внутренней основе, позволяющей осуществлять прогрессивные  структурные преобразования и повышающей национальные конкурентные преимущества. Важную роль  в этом призван играть банковский сектор. Он должен быть достаточно крепким для стабилизации ситуации в экономике в случае “внешних шоков” (падения цен на нефть, резкого оттока “коротких” иностранных капиталов, колебаний валютного курса) и обладать необходимыми ресурсами для осуществления требуемых инвестиций. 
 
 

     Заключение

     Несмотря  на сложнейшую экономическую ситуацию в стране, основным инструментом предоставления дополнительной ликвидности банковской системы в стране, как и прежде, будет оставаться рефинансирование банков.

     Необходимо, чтобы для стимулирования экономики  Банк России готов был нести дополнительные издержки, чтобы стабильное экономическое  развитие страны для Банка России имело более приоритетное значение, чем собственная прибыль. И чтоб деньги через механизмы рефинансирования стали реально доступными для участников рынка. Конечно же для этого необходимо понижать ставку рефинансирования. Ведь Чем ниже ставка рефинансирования – тем «дешевле» стоят кредиты в коммерческих банках. Тем оживленнее текут деньги в финансовой системе. И наоборот чем выше ставка – тем менее охотно коммерческие банки обращаются в Банк России за кредитами и соответственно меньше выдают кредитов обычным гражданам. В своей процентной политике, коммерческие банки в значительной степени ориентируются, да порой и зависят от ставки Банка России. Каждое изменение ставки рефинансирования, это сигнал того, что в ближайшем будущем коммерческие банки снизят процентные ставки по депозитам и кредитам. То есть снижение ставки – это едва ли не самый эффективный инструмент государства для оживления финансовых потоков.  
             Но помимо этого ставка Центробанка является самым точным индикатором инфляционных ожиданий правительства. То есть ставка всегда чуть выше, чем прогнозируемая инфляция.

     Банком  России была проведена титаническая работа по созданию функциональной  системы, позволяющей использование разнообразных форм рефинансирования, таких как "овернайт" внутридневных расчётных кредитов и др.

     Однако  надо помнить, что банковская система РФ далеко не совершенна. И только начинает набирать обороты в своем развитии. А ведь от нее напрямую должна зависит экономическая сторона жизни страны. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 Список использованных источников 

1.  Положение Банка России от 04.08.2003 № 236–П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг".