Лизинговые операции предприятия (на примере ООО «Каркаде»)

3.1. Предложения по улучшению  лизинговых операций на предприятии

ООО «Каркаде»

 

Для совершенствования  лизинговых операций в ООО «Каркаде»  рекомендуется следующие мероприятия  организационного характера:

- использовать  в своей деятельности возвратный  лизинг, так как ликвидационная  стоимость после ускоренной амортизации  предмета лизинга достаточно  высока, чтобы после реализации  предмета лизинга принести достаточно  большую прибыль;

- заключение  с продавцами транспортных средств  соглашения, согласно которым продавец  от лица ООО «Каркаде» предлагает  клиентам финансирование поставок  своей техники с помощью лизинга;

- заключение  договоров с поставщиками, являющимися  официальными дилерами компаний-производителей, что позволит не только получать  имущество «из первых рук», но  и пользоваться скидками и  льготами постоянных клиентов. Кроме  того, создание единой базы дилеров  позволит найти именно тот  предмет лизинга, который требуется  клиенту, даже если его нет  в городе, где находится представительство  ООО «Каркаде», в которое обращается  клиент;

- расширение  специализации ООО «Каркаде»,  включение в ассортимент лизинговых  продуктов производственного оборудования, лизинг  которого гарантирует  генерирование дохода, покрывающего  обязательства по лизингу;

- заключение  с лизингополучателем так называемых  «генеральных соглашений», согласно  которые позволяют лизингополучателю  дополнить список лизингового  имущества без заключения новых  контрактов;

- сопровождение  лизинговой сделки на весь  срок договора; консультирование  клиентов по вопросам бухгалтерского  учета, налогообложения, юридических  аспектов лизинговых договоров;  тесное сотрудничество со страховыми  компаниями, разработка совместных  предложений по страхованию предмета  лизинга.

Экономический эффект может быть достигнут при  реализации следующих предложений:

- если  передаваемое в лизинг имущество  остается в собственности лизингодателя  – ООО «Каркаде», компания  может использовать это имущество  в качестве дополнительного обеспечения  возвратности кредитных средств,  что позволит увеличить размер  и сроки привлечения кредитов, и, тем самым, приведет к  увеличению оборота лизинга;

-    предоставление гарантий поставщика;

- использование  специальных условий страхования  платежей по лизинговым операциям,  разработанных такими российскими  страховыми компаниями, как «Альфастрахование», «ВСК», «Ингосстрах», «МСК», «РЕСО Гарантия». Это позволит компенсировать до 90% непогашенных лизинговых платежей.

В организации  недостаточно проработан вопрос минимизации  рисков при осуществлении лизинговых операций.

Рекомендуется с целью устранения выявленных недостатков  внедрить следующие мероприятия:

1. Использовать  лизинговое имущество, остающееся  на балансе лизингодателя, в  качестве дополнительного обеспечения  возвратности кредитных средств.

2.   Использовать возвратный лизинг.

3. Использовать  специальные условия страхования  платежей по лизинговым операциям.

4.   Использовать гарантии поставщика  лизингового оборудования.

Внедрение вышеуказанных мероприятий позволит ООО «Каркаде»:

- увеличить размер и сроки  привлечения кредитов, и, тем самым,  приведет к увеличению оборота  лизинга;

- реализации предмета лизинга  при возвратном лизинге может  принести достаточно большую  прибыль, так как ликвидационная  стоимость после ускоренной амортизации  предмета лизинга достаточно  высока;

-  специальное страхование позволяет  компенсировать до 90% непогашенных  лизинговых платежей;

- гарантии поставщика позволят  ООО «Каркаде» не только компенсировать  свои затраты в случае невозможности  выплаты лизинговых платежей  лизингополучателем, но и получить  до 100% запланированной прибыли.

3.2 Экономическое обоснование  предложений

 

ООО «Каркаде»  специализируется на заключении лизинговых договоров с определенным видом  имущества – транспортными средствами. Специализация на типе оборудования дает следующие преимущества:

- во-первых, путем разработки типовых контрактов  снижаются затраты на подготовку  сделок;

- во-вторых, развиваются и устанавливаются  стабильные контакты с поставщиками  и, как следствие, лизинговая  компания может получать бонусы, скидки, или различные формы отсрочки  оплаты приобретаемого оборудования.

- в-третьих,  персонал лизинговой компании, работающий  с одним типом оборудования, постепенно  становится “экспертом” именно  в этой области, и лизинговая  компания может расширить спектр  услуг, ею предлагаемый, например, помощь в прохождении ежегодного  техосмотра автотранспорта, организации  сервисного обслуживания и т.п.  Однако данная специализация  приводит к тому, что лизинговая  компания попадает в сильную  зависимость от колебаний спроса, от режима налогообложения, от  требований экологических органов (органов по охране окружающей среды) и от других рисков, связанных именно с этим видом оборудования.

Минимизация рисков через предоставление гарантий поставщика на примере ООО «ПерекрестокЪ» с позиции лизингодателя.  Изменим условия сделки: лизинговые платежи выплачиваются в течение 24 месяцев равными суммами (см. табл. 2).

Таблица 2. Описание сделки

Имущество, передаваемое в лизинг	легковой автомобиль Тойота Камри
Стоимость	940 795.80р.
Срок договора	24 месяца
24 платежа по	46 774.28р.
Годовое удорожание	9.66%
Общий доход ООО «Каркаде»	1 122 582.72р.
Накладные расходы ООО «Каркаде»	14 111.94р.
Прибыль ООО «Каркаде»	139 944.77р.

 

Предположим, что после 3 платежей лизингополучатель отказался от своих обязательств по лизинговому договору. Предмет лизинга был возвращен. Допустим, что заключен договор о повторной реализации. Тогда лизингодатель возвращает поставщику предмет лизинга, а поставщик реализовывает его в течение 6 недель со скидкой 20% (см. табл. 3).

Таблица 3. Гарантия повторной реализации

Суммарный доход от повторной реализации	752 636.64р.
Комиссия с ремаркетинга 20%	150 527.33р.
Чистый доход от повторной реализации	602 109.31р.
Получены лизинговые платежи	140 322.84р.
Общий доход	742 432.15р.
Стоимость предмета лизинга	940 795.80р.
Комиссия с продаж	2 822.39р.
Накладные расходы ООО «Каркаде»	14 111.94р.
Общий объем затрат	957 730.12р.
Потери	-215 297.97р.

 

Допустим, что заключен договор о последующем  выкупе. По договору о последующем  выкупе лизингодатель вычисляет  уровень своей прибыли и потерь. На основании этих расчетов согласовывают таблицу потерь.

Таблица 4. Таблица потерь

Период	Баланс по договору (настоящая стоимость)	Согласованные потери
3 месяца	846 716.22р.	850 000.00р.
6 месяцев	745 110.27р.	750 000.00р.
9 месяцев	596 088.22р.	600 000.00р.
12 месяцев	494 753.22р.	500 000.00р.
18 месяцев	395 802.58р.	400 000.00р.
24 месяца	316 642.06р.	320 000.00р.

 

Если  по истечении трех месяцев происходит невыполнение обязательств, лизингодатель  получает следующую компенсацию (см. табл. 5).

Таблица 5. Гарантия по договору о последующем выкупе

Обязательства поставщика по гарантированному выкупу	850 000.00р.
Получены лизинговые платежи	140 322.84р.
Общий доход	990 322.84р.
Общий объем затрат	957 730.12р.
Прибыль	32 592.72р.

 

Безоговорочное (100%) поручительство поставщика гарантирует  лизингодателю получение почти  полной суммы запланированной прибыли. Настоящая стоимость оставшихся лизинговых платежей равна 46774.28 руб. * 18 месяцев дисконтированные на 9% годовых в течение оставшегося периода, и составляет 784423,72 руб. (см. табл. 6).

Таблица 6. Поручительство поставщика

Чистый доход	784 423.72р.
Полученные платежи	140 322.84р.
Общий доход	924 746.56р.
Общий объем затрат	957 730.12р.
Прибыль (потери)	-32 983.56р.

 

В случае гарантированного выкупа или поручительства поставщика, лизингодатель передает оборудование поставщику, как только он расплатиться по своим обязательствам. Теперь рассмотрим вышеперечисленные гарантии с позиции поставщика. Условия договора купли-продажи автомобиля Тойота Камри для его последующей передачи в лизинг.

Таблица 7. Условия договора купли-продажи

Планируемые прибыли:
Предмет договора	легковой автомобиль Тойота Камри
Стоимость предмета лизинга	940 795.80р.
Суммарная прибыль (25%)	235 198.95р.

 

ООО «ПерекрестокЪ» через 3 месяца отказывается от выполнения платежных обязательств. От предоставленных  гарантий поставщик получит следующие  финансовые результаты (см. табл. 8).

Таблица 8. Финансовые результаты поставщика от предоставления гарантий

 

	Гарантия о повторной реализации	Гарантия последующего выкупа	Поручительство поставщика
Первоначальная прибыль	235 198.95р.	235 198.95р.	235 198.95р.
Комиссия с ремаркетинга	150 527.33р.
Выкуп у лизингодателя		850 000.00р.	784 423.72р.
Комиссия с продаж	2 822.39р.	2 822.39р.	2 822.39р.
Суммарная прибыль (убыток)	388 548.67р.	-611 978.66р.	-546 402.39р.

 

Таким образом, с точки зрения лизингодателя  наиболее выгодна гарантия по договору о последующем выкупе, поскольку  лизингодатель при этом получает прибыль. Для поставщика наиболее приемлемой формой является гарантия повторной  реализации, так как договор о  повторной реализации приносит дополнительную прибыль. Следующая таблица 9 демонстрирует, как составляется пул суммарного поручительства. И лизингодатель, и поставщик стремятся включить в пул сбалансированный портфель лизинговых договоров, чтобы, с одной стороны, минимизировать риски лизингодателя, и, с другой стороны, установить предельный уровень обязательств поставщика в случае неплатежеспособности лизингополучателя.

Таблица 9 Портфель контрактов поставщика лизинговой компании ООО «Каркаде»

 

Лизингополучатель	Объем сделки купли-продажи	Сумма поручительства (20% от суммы сделки)
ООО «ПерекрестокЪ»	940 795.80р.	188 159.16р.
Лизингополучатель 1 (условно)	500 000.00р.	100 000.00р.
Лизингополучатель 2 (условно)	800 000.00р.	160 000.00р.
Лизингополучатель 3 (условно)	900 000.00р.	180 000.00р.
Лизингополучатель 4 (условно)	1 000 000.00р.	200 000.00р.
Лизингополучатель 5 (условно)	600 000.00р.	120 000.00р.
Всего	4 740 795.80р.	948 159.16р.