Лизинговые операции предприятия (на примере ООО «Каркаде»)

- передача  в лизинг оборудования, произведенного  за рубежом, позволит привлечь  более дешевые денежные средства  от иностранных финансовых учреждений  или денежные фонды государств, заинтересованных в экспорте  продукции своей промышленности  в Россию;

- лизинг  – относительно новый вид финансирования  для нашей страны, способствующий  организациям (клиентам банка) осуществлять  реорганизацию производства, не  отвлекая при этом больших  денежных ресурсов из оборотных  средств; 

- возможность  банка достичь более высокой  степени ликвидности кредитного  портфеля.

Вместе  с перечисленными выше преимуществами, лизинг имеет значительные недостатки, проявляющиеся в финансово-кредитной  сфере и нерешенных бухгалтерских  проблемах. От долгосрочного кредита  лизинг отличается повышенной сложностью организации, которая заключается  в большем количестве участников.

Для арендатора лизинг может нести в себе ряд  недостатков, таких как:

- при  финансовом лизинге арендные  платежи не прекращаются до  конца контракта, даже если  научно-технический прогресс делает  лизинговое имущество устаревшим;

- арендатор  не выигрывает на повышении  остаточной стоимости оборудования;

- возвратный  международный лизинг, построенный  на налоговой основе, оборачивается  убытками для страны лизингодателя; 

- при  международных мультивалютных лизинговых  сделках отсутствуют полные гарантии  от валютных рисков (проблема  переносится с одного участника  на другого)¹⁵.

Простого  перечисления видимых преимуществ  и недостатков лизинга достаточно для предположения о том, что  он (лизинг) может быть эффективной  формой инвестиций.

1.4. Расчет лизинговых платежей

 

Лизинговые  платежи – это общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное  ему право пользования имуществом. В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества  за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя  за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плата  за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого  имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат стоимости  в виде долей в составе лизинговых платежей.

Лизинговые  платежи уплачиваются в виде отдельных  взносов. При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.

Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а  также в смешанной форме. При  этом устанавливается цена продукции  или услуг.

По методу начисления лизинговых платежей стороны  могут выбрать:

- метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора;

- метод «с авансом», когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;

- метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизиногового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором¹⁶.

Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают  периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также  сроки внесения платы по числам месяца. Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах. Алгоритм расчета. В связи с тем, что с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества – предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества.

Осуществлять  расчет лизинговых платежей следует  в следующем порядке:

- рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга;

- рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам;

- рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с периодичностью взносов, а также методами начисления и способом уплаты.

При оперативном  лизинге, когда срок договора меньше 1 года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам. Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС,

где: ЛП – общая сумма лизинговых платежей;

АО –  величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в  текущем году;

ПК –  плата за используемые кредитные  ресурсы лизингодателем на приобретение имущества – объекта договора лизинга;

КВ –  комиссионное вознаграждение лизингодателю  за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ –  плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные  договором лизинга;

НДС –  налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам  лизингодателя.

Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:

АО= ,

где: - балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга, млн. руб.

 - норма амортизационных отчислений, процентов.

Балансовая  стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном правилами  бухгалтерского учета. Норма амортизационных  отчислений принимается в соответствии с «Едиными нормами амортизационных  отчислений». Стороны договора лизинга  по взаимному соглашению вправе применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 2.

Если  лизингополучатель является малым  предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налога на добавленную стоимость  не включается. Расчет платы за используемые кредитные ресурсы. Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - рассчитывается по формуле:

ПК = , где:

ПК –  плата за используемые кредитные  ресурсы, млн.руб.

СТк –  ставка за кредит, процентов годовых.

В каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносятся  со среднегодовой суммой непогашенного  кредита в этом году или среднегодовой  остаточной стоимостью имущества –  предмета договора:

KPt = где:

KPt –  кредитные ресурсы, используемые  на приобретение имущества, плата  за которые осуществляется в  расчетном году, млн.руб.

OСн и  OСк – расчетная остаточная  стоимость имущества на начало  и конец года, млн.руб.

Q – коэффициент,  учитывающий долю заемных средств  в общей стоимости приобретаемого  имущества.

Если  для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q=1. Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю. Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости имущества – предмета договора;

б) от среднегодовой  остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле:

КВt = p БС, где:

р – ставка комиссионного вознаграждения, процентов  годовых от балансовой стоимости  имущества;

БС –  то же что и в формуле 2 или

КВt= , где:

ОСн и  ОСк – где СТв – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

Расчет  платы за дополнительные услуги лизингодателя. Плата за дополнительные услуги в расчетном году расчитывается по формуле:

ДУt= , где:

ДУt –  плата за дополнительные услуги в  расчетном году, млн.руб.

Р,Р…Рn –  расход лизингодателя на каждую предусмотренную  договором услугу, млн.руб.

Т – срок договора, лет.

Расчет  размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам  лизинга. Плата за дополнительные услуги в расчетном году расчитывается по формуле:

ДУt= ,

Размер  налога на добавленную стоимость  определяется по формуле:

НДСt= , где :

НДСt –  величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.

Вt –  выручка от сделки по договору лизинга  в расчетном году, млн. руб.

СТn –  ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

В сумму  выручки включаются: амортизационные  отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы, сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя:

Вt=AОt+ПКt+КВt+ДУt

Состав  слагаемых при определении выручки  определяется законодательством о  налоге на добавленную стоимость  и определению налогооблагаемой базы¹⁷.

Расчет  размеров лизинговых взносов при  их уплате равными долями с оговоренной  в договоре периодичностью. Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВг =ЛП:Т, где

ЛВг –  размер ежегодного взноса, млн. руб., ЛП – общая сумма лизинговых платежей, млн. руб., Т – срок договора лизинга, лет.

Расчет  размера ежеквартального лизингового  взноса, если договором лизинга предусмотрена  ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВк =ЛП:Т:4, где

ЛВк –  размер ежеквартального лизингового  взноса, млн. руб., ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб., Т – срок договора лизинга, лет.

Расчет  размера ежемесячного лизингового  взноса, если договором предусмотрена  ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВм =ЛП:Т:12, где

ЛВм –  размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб., ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб., Т – срок договора лизинга, лет.

 

Глава 2. Применение лизинга на предприятии ООО «Каркаде»

2.1. Структура и краткая  характеристика ООО «Каркаде»

 

Российская  лизинговая компания ООО «Каркаде», специализируется на лизинге автомобилей. Эта компания является региональным отделением компании CARCADE в г. Уфе. Учредители CARCADE: Getin Holding S.A, KD East Leasing. В состав холдинга входят банки, страховые компании, инвестиционные институты. ООО «Каркаде» работает в России с 1996 года, имеет 100% иностранный капитал равный 159 287 000 рублей, что составляет в   5 688 821$¹⁸. Динамика прироста уставного капитала компании приведена на рисунке 1.

Рис. 1. Величина уставного капитала компании CARCADE

 

CARCADE - «Лидер  российского рынка лизинга легковых  автомобилей в 2005 г.» (По данным рейтинга «Рынок лизинговых услуг России –  2005г.», проведенного журналом «Лизинг Ревю»). CARCADE занимает первое место по стоимости заключенных и профинансированных договоров лизинга в России за 2005 год. (Исследование рынка автолизинга в России в 2005 году) CARCADE входит в десятку крупнейших лизинговых компаний России по размеру капитала. (Исследование журнала «Финанс»  и Российской ассоциации лизинговых компаний). CARCADE - лидер по количеству заключенных договоров среди лизинговых компаний в РФ за 2004 год.  (Рейтинг лизинговых компаний,  журнал «Финанс» ). CARCADE занимает первое место в сегменте лизинга легкового автотранспорта по объему  лизинговых платежей и второе место по объему текущих сделок за 2005 год. (Данные исследования РА «Эксперт» за 2005 год). 

Региональная сеть насчитывает  30 отделений  в 25 городах России: пять отделений в Москве, два в Санкт-Петербурге, а так же в Воронеже, Волгограде, Екатеринбурге, Калининграде, Краснодаре, Нижнем Новгороде, Перми, Ростове-на-Дону, Самаре, Саратове, Тюмени, Челябинске, Уфе, Казани, Тольятти, Набережных Челнах, Красноярске, Новосибирске, Омске, Иркутске, Ставрополе, Ижевске, Оренбурге.