Кредитоспособность заемщика и показатели оценки

    3. Для иностранного кредитора (инвестора) определяющее значение имеют такие факторы, как: юридический и организационно-правовой статус Заемщика, наличие приемлемых гарантий (от признанных российских банков, правительства и др.), наличие необходимых заключений международных аудиторов, благоприятные результаты анализа движения потоков наличности и финансовой устойчивости проекта, а не банковский кредитный рейтинг потенциального Заемщика, как предлагает данная Методика.

    4. Для признания банка в международных банковских кругах и повышения его рейтинга необходимо внедрять в практику общепризнанные международные стандарты (прежде всего UN1DO - COMFAR), а не сертифицированные Методики, даже хорошо продуманные.

    5. Из предложенной Методики выпадает целый ряд важных показателей, таких как: "кредитная история" Заемщика, репутация и квалификация руководителей Заемщика, "арбитражная" история Заемщика, наличие и результаты аудиторских проверок и др.

    Но  вместе с тем данная методика существует и довольно широко используется Российскими  коммерческими банками.

    Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о готовности возвращать заемные средства в срок. За счет чего предприятие будет возвращать долги, в том числе кредит, если оно получит этот кредит в банке?

    Средства  для погашения долгов - это, прежде всего, деньги на счетах предприятия.

    Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность.

    Средством для погашения долгов могут также  служить имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства.

    Иными словами, теоретически погашение задолженности  обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно было бы предположить, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, то есть оно платежеспособно. Однако если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекратится его производственная деятельность, так как из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет - они полностью ушли на выплату задолженности.

    Поэтому платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.

    Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны  всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах - по долгосрочным займам срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду.

    Платежеспособность - это наличие у предприятия  средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции .

    Показатель, характеризующий уровень платежеспособности, это отношение ликвидных оборотных  средств к сумме краткосрочной  задолженности. Ликвидные оборотные средства включают данные 2 и 3 разделов актива баланса предприятия за вычетом расходов будущих периодов и прочих активов, так как средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для погашения долгов.

    В финансовой теории существуют примерные нормативы для этого показателя, который называется общий коэффициент покрытия. Общий коэффициент покрытия будет равен:

    К = (Кр+Мп+Дб) / Кр = 1 + (Мп+ До) / Кр, (1.1)

    где К - общий коэффициент покрытия; Мп - материальные ресурсы, необходимые  для бесперебойного ведения производственного процесса; Дб - безнадежная дебиторская задолженность; Кр - величина краткосрочной задолженности всех видов.

    В данной части работы изучены вопросы  анализа кредитоспособности и платежеспособности в универсальном для всех предприятий виде, независимо от рода их деятельности.

    Однако  специализация предприятия накладывает  свои особенности на задачи и результаты анализа его кредитоспособности. Группировка показателей кредитоспособности предприятия, данная в этой работе, достаточно условна. Речь идет, в конечном итоге, о том, какие финансовые показатели представляют интерес для тех или иных юридических и физических лиц, имеющих с ним экономические отношения. Но для того, чтобы правильно оценить уровень и динамику каждого показателя, определяющего кредитоспособность, необходимо представлять себе все финансовое состояние полностью. Все показатели взаимозависимы: нельзя, например, правильно оценить сложившийся уровень дивидендов на акции, не проанализировав динамику балансовой прибыли, рентабельности и оборачиваемости капитала, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Уровень и динамика каждого показателя обеспечиваются уровнем и динамикой других показателей. Анализируя кредитоспособность, необходимо оценить качественную и количественную взаимозависимость всех финансовых показателей.

    В основе определения класса кредитоспособности Заемщика лежит критериальный уровень  показателей и их рейтинг.

    Коэффициенты  и показатели на уровне средних величин  являются основанием для отнесения Заемщика ко 2 классу, выше средних - к 1 и ниже средних - к 3.

    Рейтинг (значимость) показателя в системе  определяется экономистом индивидуально  для каждого Заемщика в зависимости  от политики данного коммерческого  банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, занижение размера собственных средств - все это повышает рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами. Нарушение экономических границ кредита, "закредитованность" клиентов выдвигает на первое место уровень коэффициента покрытия при оценке кредитоспособности.

    Общая оценка кредитоспособности дается в  баллах. Баллы представляют собой  сумму произведений рейтинга каждого  показателя на класс кредитоспособности:

    Б =Σ Pei х Клi, где Б - сумма баллов, Pei - рейтинг i-ro показателя, Клi -

    класс i-ro показателя (1.2)

    По  сумме баллов предприятию присваивается  класс кредитоспособности (I, II, III) . I класс присваивается при 100-150 баллах, II класс - при 151-250 баллах и III класс - при 251-300 баллах. Предприятие наиболее кредитоспособно, если ему присвоили класс I.

    При оценке кредитоспособности клиента  коммерческого банка рекомендуется  использовать не только основные, но и  дополнительные показатели. В их числе могут быть показатели, характеризующие оборачиваемость запасов или средств в расчетах, долю ликвидных активов в общей сумме оборотных средств или соотношение ликвидных активов I класса и задолженности, уровень неплатежей за истекший период, эффективность производственного потенциала, доходность и прибыльность партнеров (например, кредитоспособность заказчика), среднюю продолжительность строительства, равномерность распределения дохода.

    Не  рекомендуется улучшать класс кредитоспособности клиента банка или оговаривать условия кредитования по данному классу при:

    • улучшении коэффициента ликвидности  только за счет роста дебиторской  задолженности или остатков готовой  продукции;

    • повышении коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции, не обеспеченной договорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья и незавершенного производства;

    • ухудшении структуры ликвидных средств;

    • фактическом наличии собственных оборотных средств в размере менее постоянной минимальной потребности в них;

    • росте показателя обеспеченности собственными средствами малых производственных структур за счет фондов, связанных с рисковой деятельностью предприятия;

    • улучшении показателя обеспеченности производственной деятельности договорами за счет заключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками;

    • сокращение долговых обязательств банку в связи с не поставками кредитуемого сырья. 
 
 
 
 
 
 
 

    2. КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ ЗАЕМЩИКА И ПОКАЗАТЕЛИ ОЦЕНКИ ОАО АКБ «РОСБАНК»

     2.1. Краткая характеристика ОАО АКБ «РОСБАНК» 

    Акционерный коммерческий банк «Росбанк» — многопрофильный  частный финансовый институт, один из лидеров российской банковской системы. По состоянию на 1 апреля 2009 г. собственный капитал Росбанка составил 38 530,58 млн. рублей, а суммарные активы - 567 343,45 млн. рублей. Мажоритарным акционером является французская банковская группа «Сосьете Женераль».

    Полное  фирменное наименование - Акционерный коммерческий банк «РОСБАНК» (открытое акционерное общество). Сокращенное наименование - ОАО АКБ «РОСБАНК».

    Место нахождения ОАО АКБ «РОСБАНК»: 107078, г. Москва, ул. Маши Порываевой, д. 11.

    Схема организационной структуры ОАО  АКБ «РОСБАНК» показана на рис. 1.

    Можно определить крут полномочий каждого  подразделения, участвующего в исполнении операций с векселями.

    Отдел экономического и финансового анализа  представляет предложения о процентных ставках для утверждения Комитетом  по управлению активами и пассивами. Он в свою очередь, утверждает процентные ставки при выпуске Векселей и ставки досрочной оплаты Векселей.

    Отдел по работе с ценными бумагами:

    -  оформляет распоряжение на выпуск Векселей;

    - формирует предложения в Комитет по управлению активами и пассивами по ставкам досрочного учета векселей;

    - доводит до заинтересованных подразделений утвержденные ставки; 

    - оформляет выпускаемые в соответствии  с Инструкцией Векселя;

    - получает и систематизирует информацию  об операциях с Векселями, передаваемую из филиалов банка;

    - ведет единый реестр Векселей, выпущенных и банком и филиалами;

    - проводит переговоры с клиентами  по оплате Векселей;

    - принимает Вексель у клиентов;

    - осуществляет проверку Векселей;

    - оформляет распоряжения в Отдел  внутрибанковских операций на платеж по Векселям.

    - осуществляет контроль за соблюдением  утвержденных Комитетом по управлению  активами и пассивами процентных  ставок и ставок досрочного  выкупа;

    - осуществляет контроль за исполнением  сделок;

    - осуществляет сверку данных с  отделом внутренних операций;

    - контролирует лимит на выпуск  Векселей.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Отдел внутрибанковских операций:

    - осуществляет бухгалтерский учет операций с Векселями на основании распоряжения Отдела по работе с ценными бумагами;

    - осуществляет внебалансовый учет Векселей и выдает бланки Векселей уполномоченному сотруднику Отдела по работе с ценными бумагами.

    Отдел денежного обращения:

    - получает типографические бланки Векселей, пересчитывает, проверяет их нумерацию и качество изготовления;

    - выдает бланки Векселей уполномоченному сотруднику Отдела по работе с ценными бумагами.