Ипотечное кредитование в РФ

жилищных условий.

В то же время на рынке  жилья наблюдается острый дефицит  предложений.

Существующий вторичный  рынок жилья не может быть основой  массового ипотечного

кредитования, поскольку  жилищный фонд в Российской Федерации  катастрофически

стареет. В значительной степени он уже не соответствует  современным

представлениям о  комфортности. Тем более не будет  соответствовать им через

10-15 лет. Это ведёт  к снижению ликвидности залога  и является существенным

фактором, понижающим надёжность ипотечных ценных бумаг.

В странах, где развито  ипотечное кредитование, государство  не только создаёт

законодательно-нормативную  базу, но так или иначе активно  участвует в

качестве субъекта ипотечных отношений. На этапе формирования ипотечной

политики для России очень важно учесть региональный аспект и специфику

государственного  устройства, которая заключается  в его трёхуровневости:

федеральный, субфедеральный и муниципальный.

В решении государством задач, связанных с макроэкономической, социальной и

кредитно-денежной политикой, во многом поможет ипотечное кредитование. Оно

может выступить  мощным антиинфляционным механизмом, препятствующим росту цен

на потребительском  рынке, так как отвлечёт средства населения с текущего

потребления в сферу  сбережений для приобретения квартиры. С другой стороны,

по мере развития ипотечного кредита, роста обеспеченности населения

возрастает потребность  в товарах для домашнего потребления, строительных и

отделочных материалах, что стимулирует развитие соответствующих  отраслей

промышленности –  эффект влияния на макроэкономическую политику.

Следовательно, задача государства в становлении ипотечного жилищного

кредитования состоит  в поддержании системы ипотечного кредитования в активном

состоянии, путём  использования различных форм и  методов на всех его уровнях.

В настоящее время  выработана стратеги государства в  развитии долгосрочного

ипотечного жилищного  кредитования. Её цель – создание эффективно работающей

системы обеспечения  доступным по стоимости жильем российских граждан со

средними доходами, основанной на рыночных принципах приобретения жилья на

свободном от монополизма  жилищном рынке. Это позволит: увеличить

платёжеспособный  спрос граждан и сделать приобретение жилья доступным для

основной части  населения; активизировать рынок жилья; вовлечь в реальный

экономический оборот приватизированное жильё; привлечь в жилищную сферу

сбережения населения  и другие внебюджетные финансовые ресурсы; обеспечить

развитие строительного  комплекса; активизировать экономику  страны в целом.

[4, с.45]

Система долгосрочного  ипотечного жилищного кредитования должна опираться на

имеющийся международный  опыт, быть адаптирована к российской законодательной

базе, учитывать макроэкономические условия переходной экономики и

ограниченную платёжеспособность населения.

Становление ипотечного жилищного кредитования предусматривает  решение ряда

фундаментальных задач. Во-первых, совершенствование законодательной  и

нормативной базы для  реализации механизма данного вида кредитования и

эффективного функционирования первичного и вторичного рынков ипотечных

кредитов. Во-вторых, создание и внедрение механизма, обеспечивающего приток

долгосрочных внебюджетных финансовых ресурсов на рынок ипотечных  жилищных

кредитов. В-третьих, налоговое стимулирование граждан  получающих ипотечные

кредиты, кредиторов и инвесторов, обеспечивающих рефинансирование. В-

четвёртых, создание равных условий для свободной  конкуренции между субъектами

рынка ипотечных  жилищных кредитов. В-пятых, создание механизма  социальной

защиты заёмщиков  от неправомерных действий кредиторов и их социальной

адаптации при процедуре  выселения в случае невозможности  погашения ипотечного

кредита.

Решение этих задач  предусматривает: ориентацию ипотечного кредитования на ту

категорию населения, которая нуждается в небольшом  ипотечном кредите, что

позволит обеспечить кредитами большое количество заёмщиков (доля населения,

нуждающегося в  небольших ипотечных кредитах, составляет не менее трети

желающих улучшить свои жилищные условия), а также возможность  оплаты нового

жилья за счёт продажи  имеющегося в собственности жилья.

Решающим шагом  в развитии федерального законодательства по вопросам

ипотечного жилищного  кредитования стало принятие Гражданского кодекса

Российской Федерации, который установил общие правила  обеспечения кредитов

залогом недвижимости (в том числе жилой). В дальнейшем предусмотрено принятие

специальных федеральных  законов, регулирующих вопросы государственной

регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с  ним, а также вопросы

ипотеки (залога недвижимости). Кроме того, в целях создания благоприятной

налоговой среды  для развития ипотечного жилищного  кредитования (как это

предусмотрено Концепцией) принята и введена в действие вторая часть

Налогового кодекса  Российской Федерации, в которой  решены вопросы налоговых

льгот при определении  налоговой базы для исчисления подоходного  налога с

физических лиц.

Важным этапом, закладывающим  организационные основы функционирования системы

ипотечного жилищного  кредитования, явилось создание (в  качестве оператора

вторичного рынка  ипотечных кредитов) Агентства по ипотечному жилищному

кредитованию, в форме  открытого акционерного общества с  контрольным пакетом

акций принадлежащих  государству (в соответствии с постановлением

Правительства Российской Федерации от 26 августа 1996 г. № 1010 «Об  Агентстве

по ипотечному жилищному  кредитованию»).

Перед Агентством поставлена задача разработать и реализовать  схему

деятельности по рефинансированию кредиторов, мониторинг которой может

осуществляться Центральным  банком Российской Федерации, Федеральной  комиссией

по рынку ценных бумаг, потенциальными и реальными  инвесторами, рейтинговыми

агентствами.

Весной 1999 г. в Санкт-Петербурге Агентство начало реализацию пилотного

проекта по выкупу долгосрочных ипотечных кредитов, предоставленных  банками

гражданам на цели приобретения жилья. В проекте приняли участие  такие банки,

как ОАО «Промышленно-строительный банк» (СПб), КБ «Петровский», КБ

«Балтийский» и  ОАО «Банк Санкт-Петербург». Агентство  заключило с ними

договоры о рефинансировании выданных ими ипотечных жилищных кредитов. 1 марта

были оформлены  первые кредиты на общую сумму  свыше 80 тыс. долл. США.

Процентные ставки, под которые банки предоставили кредиты, варьировались от

15 до 18% годовых в  валюте. Срок кредитования составил 3-10 лет.

В ходе реализации данного  проекта Агентства в Санкт-Петербурге разработаны и

апробированы стандарты  предоставления, рефинансирования и  обслуживания

долгосрочных жилищных ипотечных кредитов, которые обеспечивают надёжность

всей схемы функционирования и взаимодействия первичного и вторичного рынков

жилищных ипотечных  кредитов. В городе создана необходимая  нормативная

правовая база, обеспечивающая благоприятные условия для эффективной  работы

всех участников рынка, включая привлечение инвесторов в рамках региональной

ипотечной программы.

Недостаток собственных  средств, а также отсутствие лицензии на осуществление

кредитных операций стали препятствием на пути расширения деятельности

Агентства как самостоятельного оператора вторичного рынка. В целях

привлечения ресурсов для рефинансирования ипотечных  кредитов Агентство

заключило соглашение с инвестиционным фондом «США –  Россия» (TASRIF) об

открытии кредитной  линии на сумму 5 млн. долл. США. Согласно условиям

соглашения, Агентство  проводило отбор банков-партнёров, а также андеррайтинг

кредитов в соответствии с установленными требованиями и  стандартами.

В настоящее время  в рамках программы инвестиционного  фонда «США – Россия»

выдано ипотечных  жилищных кредитов на сумму свыше 4 млн. долл. США. Условия

предоставления кредитов: срок до 10 лет, валюта кредита – доллар США, ставка

– 15% годовых, сумма  кредита – до 150 тыс. долл. С фондом сотрудничают свыше

десяти банков в  Москве и Санкт-Петербурге.

Распространение этого  опыта с помощью филиалов Агентства, а также путём

сотрудничества с  органами исполнительной власти субъектов  Российской

Федерации позволит создать условия для развития единого рынка жилищных

кредитов, снизить  возможные кредитные риски, повысить надёжность механизма

рефинансирования  и в конечном итоге уменьшить  стоимость кредитов для

заёмщиков, сделав их доступными для большинства российских семей.[4,с.46]

На сегодняшний  день заложены основы законодательной  базы ипотечного

кредитования в  России и регламентирована деятельность всех субъектов

ипотечного рынка (банки, оценочные, риэлторские и  страховые компании).

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

ЗАДАНИЕ

2.1 Задания по разделу  “Деньги”

2.1.1. Денежная масса

Задача 1. На основании  данных, приведенных в таблице, рассчитайте  показатели

М0, М1, М2 и М3.

Таблица 1– Исходные даны для расчета денежных агрегатов

     Форма  хранения денег Объем вкладов, млрд. руб.

Средства на текущих  счетах в коммерческих банках 183,4

Депозиты до востребования 58,9

Денежные средства, находящиеся у физических лиц 324,3

Денежные средства в кассах предприятий и организаций 76,3

Облигации государственного сберегательного займа 243,1

Депозиты сроком на 9 месяцев 65,5

Облигации федерального займа 324,1

Облигации, эмитированные  предприятиями 156,3

Средства на расчетных  счетах предприятий в коммерческих банках 254,8

Денежные средства в операционных кассах коммерческих банков 266,2

Депозиты сроком на 6 месяцев  81,2 
 

Решение:

М0 – наличные деньги в обращении;

М1=М0+средства на счетах +депозиты до востребования;

М2=М1+срочные депозиты;

М3=М2+государственные  ценные бумаги;

М0=324,3+76,3+266,2=666,8;

М1=666,8+183,4+58,9+254,8=1163,9;

М2=1163,9+65,5+81,2=1310,6;

М3=1310,6+243,1+324,1=1877,8.