Инфляция и инфляционные процессы в России

     Весьма  интересно определение инфляции, данное в Советской энциклопедии 1953 г. «Инфляция  - характерное для капиталистических стран обесценение бумажных денег вследствие выпуска их в размерах, превышающих размеры товарооборота. Инфляция сопровождается ростом товарных цен и падением реальной заработанной платы. С помощью инфляции капиталисты увеличивают свое богатство и перекладывают на трудящиеся массы издержки войн, потери, связанные с экономическими кризисами и др. В период общего кризиса капитализма инфляция стала постоянным явлением. После второй мировой войны инфляция в капиталистических странах неуклонно растет в связи с усилением паразитизма и загнивания капитализма».

     В  период существования Советского Союза правительство целенаправленно и осознанно неоднократно прибегало к помощи печатного станка для решения финансовых проблем, не опасаясь роста потребительских цен.

     В частности, в  период с 1929-1937 гг. в связи с резким увеличением расходов на содержание армии масса наличных денег в обращении возросла в 8 раз.

     После Великой Отечественной войны  денежная эмиссия использовалась как  средство увеличения капиталовложений на восстановление народного хозяйства, а в 60-70-е годы  прошлого столетия для покрытия растущего бюджетного дефицита.

     Однако  в условиях жесткой административной системы управления  экономикой и централизованного контроля над ценами рост денежной массы в Советском Союзе не приводил к видимой инфляции. Инфляция носила скрытый характер. Государственное регулирование цен приводило к товарному дефициту, исчезновению товаров.   

     2.2 Инфляция в современной России  

     Экономика современной России реально столкнулась с инфляционными проблемами в начале 90-х годы в период экономической трансформации от централизованно планируемой  к рыночной экономике.

     Непродуманные экономические реформы в России, после развала Советского Союза в начале 90-х годов прошлого столетия начались с резкой либерализации цен.

     Отсутствие  антиинфляционной программы, ориентация преимущественно на монетаристские методы регулирования экономических процессов,  привели к галопирующей инфляции.

     Пик инфляции в России пришелся на 1992 г., когда цены за год выросли в  среднем на 2508%. В 1993 г. цены на потребительские товары увеличились в годовом исчислении на 844%, и по этому показателю в  то время  Россия среди других стран мира уступала лишь Бразилии (2830%).

     Гиперинфляция потребовала денежные знаки более  высокого достоинства для обеспечения  роста цен необходимой денежной массой. В 1993 г. в оборот были введены новые банкноты достоинством 5, 10, и 50 тыс. рублей.  

     В 1994 и 1995 годах продолжался стремительный  рост потребительских цен, который  в годовом исчислении составил соответственно 215,0% и 131,3%.

     Фактически  в этот период Россия переживала стагфляцию - сочетание экономического спада (стагнации) с высоким уровне  инфляции.

     Благодаря введению валютного коридора и других мер по укреплению национальной валюты в  1996 г. правительству удалось снизить уровень инфляции до 21,9% и в 1997 г. до 11%.

     В дальнейшим правительство планировало  уменьшить уровень инфляции до 9,1% к 1998 г., до 7,2% к 1999 г. и до 6,6% к 2000 г.

     Однако, этим планам помешал финансового  кризиса, который разразился в августе 1998 г. и привел к новому витку роста потребительских цен. Уровень инфляции в этом году составил 84,4%. 

     В бюджете Российской Федерации на 1999 г. рост потребительских цен прогнозировалась уже на уровне 30%. В свою очередь, специалисты  Международного валютного фонда оценивали рост потребительских цен в России в 1999 г. не менее чем на 56%. 

     В реальности  по официальным данным уровень инфляции в  России в 1999 г.  составил 36,5%.

     В период с 2000 по 2004 г. в результате проведения последовательной политики по сдерживанию  роста цен вновь наметилась устойчивая тенденция к снижению данного показателя, который уменьшился за указанный период с 20,2%  до 10,0%.

     В 2005 г. правительство прогнозировало уровень инфляции в 9%, однако удержать данный показатель  в прогнозных рамках не удалось и он составил 10,9% (таблица 1).  

     Таблица 1 

     Динамика  среднегодового уровня инфляции в России   

 

     Источники:Россия в цифрах. Официальное издание. Росстат   за соответствующие годы.

     В ближайшие годы в России следует  ожидать сохранения относительно высоких  темпов роста (по сравнению с другими странами мира) темпов инфляции (7% - 8%) , поскольку не созданы действенные механизмы стабилизации экономики и регулирования уровня внутренних цен.

     В Программе  социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006 - 2008 годы), утвержденной Правительством РФ в январе 2006 г.  поставлена задача добиваться снижения уровня инфляции  в 2006 г. до 7,0 - 8,5%, в 2007 г. до 6,0 - 7,5% и  в 2008 г. до 5,0 - 6,0% (таблица 2).

     Однако, по нашему мнению в 2010 г. существуют значительные риски превышения целевых ориентиров по инфляции, зафиксированных в  «Программа  социально-экономической развития  Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006 - 2008 годы)».  

     Таблица 2

     Прогноз среднегодового уровня инфляции в России   

 

 Источники: «Программа  социально-экономической развития  Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006 - 2008 годы)», Москва, 2006 г., стр. 64.

     При инерционном тренде развития рост индекса  потребительских цен в России в 2010 г. может превысить 10%.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3. Методы регулирования  инфляции  

     Теория  денег и  проблема инфляции являются важным разделом макроэкономической науки. Известный американский экономист-монетарист М. Фридмен справедливо отмечал в своей книге «Капитализм и свобода», что контроль над деньгами может явиться мощным средством контроля над экономикой.

     Как свидетельствует мировой опыт, инфляция может быть вполне контролируемым и регулируемым процессом, посредством создания соответствующей функциональной экономической системы.

     Под функциональными экономическими системами  автор понимает совокупность институтов и организаций, образующих  механизмы саморегуляции, которые обеспечивают поддержание равновесия вокруг определенных заданных макроэкономических  параметров и индикаторов.

     Всякое  отклонение от определенных заданных показателей устойчивости служит толчком  к немедленной мобилизации многочисленных механизмов, обеспечивающих восстановление утраченного равновесия.

     Значение  самих показателей,  большинство из которых имеют количественные параметры можно разделить на  три категории: 

     оптимальное;

     пороговое;

     критическое.

     На  основании анализа экономического опыта можно выделить следующие основные параметры функциональной экономической системы по регулированию уровня инфляции, которые необходимо поддерживать на определенном уровне:

     оптимальным параметром можно считать годовой  уровень инфляции в размере 2% - 3%, предполагающий устойчивый экономический рост;

     при годовом уровне инфляции в 5 - 10 % можно  сохранять относительно стабильные темпы роста экономики;

     пороговым параметром можно считать уровень  инфляции в 20 - 30%, при котором может  начаться замедление темпов экономического роста;

     если  годовое увеличение индекса цен  превышает 40%, то экономический рост, как правило, прекращается - это критическое  значение данного показателя;

     при годовом уровне инфляции свыше 100% начинается спад промышленного производства и  снижение стоимости ВВП.  

     Структурообразующими  элементами ФЭС по регулированию  уровня инфляции является денежно-кредитная  политика Центральных банков или  аналогичных им учреждений, которые  наиболее активно использует такие  инструменты регулирования как:

• уровень процентной ставки Центрального банка;
• политику обязательных резервов;
• операции на открытом рынке.
• рефинансирование коммерческих банков;

     В этой связи условно функциональную экономическую систему по регулированию  уровня инфляции  можно изобразить в виде следующей абстрактной схемы: 

 |

 |                            |                                    |                       |

 |                             |                                   |                        |

 

 

     Рисунок 1. Функциональная экономическая система по регулированию  уровня инфляции   

     3.1 Политика процентной ставки или ставки рефинансирования Центральных банков   

     В современной рыночной экономике  основным и наиболее эффективным  инструментом регулирования денежной массы и инфляционных процессов  является политика процентной ставки или ставки рефинансирования, под которые Центральный банк или аналогичное ему финансовое учреждение предоставляют кредиты коммерческим банкам.

     Обычно  ставка рефинансирования ниже рыночных ставок и служит ориентиром для коммерческих банков. Изменение ставки позволяет Центральному банку проводить политику «дорогих» и «дешевых денег».

     В мировой практике учетная ставка, с точки зрения коммерческих банков - это издержки избыточных резервов.

<