Формы и виды кредита

Особой формой залога является залог средств, хранящихся на депозитном счете в банке (по типу компенсационного остатка). Он оформляется договором залога, о чем сообщается работникам отдела депозитов. Сумма средств на депозитном счете должна быть достаточной для погашения основного долга, уплаты процентов и судебных расходов. Эти средства «замораживаются» до момента выполнения заемщиков своих обязательств.

Кредит на условиях компенсационного остатка оформляется кредитным договором, в который вносятся следующие дополнения:

1. «Банк предоставляет Заемщику___________ кредит на сумму   x   , на условиях компенсационного остатка в сумме   y   , а Заемщик обязуется своевременно возвратить кредит и уплатить проценты за пользование им на условиях, определенных настоящим договором».
2. «Для учета полученного кредита Банк открывает Заемщику ссудныйсчет N________ для учета компенсационного остатка — счет N_______ ».
3. «Заемщик обязуется:

1. перечислить компенсационный остаток на депозитный счет

____________________ в сумме______________ ;

    (число, месяц, год)

2. возвратить полученный кредит» ... (далее по тексту кредитного договора).

Размер компенсационного остатка зависит от размера выдаваемого кредита, срока, степени риска и должен составлять от 10 до 30% выдаваемой суммы (по усмотрению банка).

Компенсационный остаток перечисляется с расчетного или других счетов и хранится на счетах депозитов до 30 дней.

На сумму средств, перечисляемых на депозитный счет, заключается договор, в котором оговариваются условия использования депозита. Проценты по депозиту не начисляются.

Так как компенсационный остаток не только снижает риск невозврата кредита, но и увеличивает реальный доход по ссуде, процент по выдаваемой ссуде можно уменьшить. Недостатком формирования компенсационного остатка является необходимость иметь против него обязательный резерв.

        Поручительство — договор, в соответствии с которым поручитель обязуется отвечать за долги заемщика при невыполнении им взятых на себя обязательств (т.е. обязательство 3-его лица перед кредитором).

Поручителем может быть любое юридическое или физическое лицо с известной платежеспособностью, кроме кредитных организаций. В отдельных случаях поручительство должно быть акцентировано другим банком – гарантом самого поручителя.

        Гарантия — это обязательство гаранта выплатить за заемщика определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Гарантийное обязательство выдается банку-кредитору в виде гарантийного письма. При невозврате ссуды банк вправе списать задолженность со счета гаранта в бесспорном порядке.

В качестве гаранта, как правило, выступают банки и страховые компании. Гарантия банка также может быть оформлена гарантийной надписью на векселе (аваль).

В отличие от поручительства объем ответственности гаранта может не совпадать с суммой ссуды по кредитному договору, он определяется условием выданной гарантии.

        Неустойка — определенная законом или договором денежная сумма, которую заемщик должен уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения им своих обязательств.

Размер неустойки фиксируется кредитным договором, он может быть увеличен или уменьшен в зависимости от кредитоспособности заемщика.

Только неустойка не может надежно обеспечить возврат кредита, поэтому она, как правило, дополняется другими формами обеспечения.

Переуступка требований.

Если у заемщика возникает требование к третьему лицу, то он переступает их в пользу банка в качестве обеспечения по полученному кредиту, т.е. к банку переходят права получения денежных средств по уступленному требованию. Переуступка (цессия) имеет перед залоговым обеспечением преимущество в том, что не возникает проблем, связанных с хранением залога.

Страхование кредитов.

В международной практике страхование кредитов возникло в XIX веке и было порождено экономическими кризисами и нестабильностью. В нашей стране страхование кредитов проводится с 1990 г. и осуществляется на добровольной основе в 2-х формах:

        страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов;

        страхование залогового обеспечения.

В первом случае страхователем выступает заемщик, а объектом страхования является его ответственность перед банком. Во втором случае страхователь — банк, а объект страхования — ответственность заемщика перед банком.

В современной отечественной практике при страховании кредитов амплитуда колебаний отечественного страховщика широкая: некоторые страховые компании страхуют 100% суммы кредита, но не страхуют проценты за пользование кредитом; другие выплачивают 50-90% суммы непогашенного кредита и процентов по нему. Конкретный предел ответственности устанавливается индивидуально и зависит от установленной практики, риска, а также от колебаний экономической конъюнктуры. Страхование кредитов в России молодой и рискованный бизнес, поэтому пока не получил развития.

В банковской практике отечественных банков из всех форм обеспечения наиболее распространены банковские гарантии и векселя КБ, а из видов залога — высоколиквидные ценные бумаги.

После кризиса 1998 г. банки предпочитают залог в виде собственных банковских векселей и акций.

При принятии предметов обеспечения кредита кредитный сотрудник должен обязательно учитывать следующее:

        обеспечение должно быть действительным, т.е. не противоречить закону и возникать из предусмотренного в законе основания;

        рыночная стоимость предмета залога должна превышать сумму выданной ссуды не менее, чем на 5-10% (на практике примерно 30%);

        залог должен быть ликвиден, т.е. легко реализуем, распространены следующие виды залога:

        залог товарно-материальных ценностей — имущество на складе, в переработке;

        ценные бумаги, конвертируемая валюта;

        при снижении стоимости залога или снижении платежеспособности заемщика в период действия кредитного договора банк должен потребовать от заемщика дополнительного обеспечения.

Условия погашения ссуды — это определение эффективного выполнения заемщиком своих обязательств. При заключении кредитного договора банк предлагает заемщику возможные варианты погашения ссудной задолженности. Таких схем в международной и отечественной банковской практике достаточно много, но все строятся на двух принципах:

        предоставление ссуды с единовременным погашением в конце срока основного долга и процентов по ссуде (краткосрочные кредиты), либо проценты выплачиваются регулярно (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно), а погашение ссуды происходит в конце срока одной суммой;

Рисунок 31.

Ссуда с твердым сроком погашения:

        Ссуды в рассрочку (аннуитетные):

1. погашение осуществляется равномерными долями (годовая сумма процентов и доли погашения); суммы погашения растут в объеме накопленных процентов;
2. погашение осуществляется сокращающимися долями, включающими часть основного долга и часть процентной суммы. Погашение основного долга начисляется равными долями, а годовая сумма снижается на сэкономленные проценты.

Схемы погашения основываются на учете всех предыдущих условий кредитного договора.

3 Особенности долгосрочного кредитования  

Инвестиционный характер долгосрочного кредитования

Долгосрочное кредитование предполагает предоставление банком ссуд на срок более 3-5 лет.

Цель долгосрочного кредитования — финансирование основного капитала (капиталовложения).

Вложение денежных средств в основной капитал обеспечивает развитие предприятий. В централизованной экономике советского типа основным источником развития реального сектора (промышленность, сельское хозяйство, строительство, социальный сектор и т.д.) было государственное финансирование капитальных вложений.

При переходе к рынку этот источник сведен к минимуму. У приватизированных предприятий имеются две возможности для перспективного роста — это использование собственного заемного капитала. На практике используется и тот, и другой.

Структура источников долгосрочного кредитования:

        акционерный капитал (УК, фонды банка) и нераспределенная прибыль;

        долгосрочные займы (кредиты банков и эмиссия облигаций);

        депозиты на срок выше одного года.

Различают два типа инвестирования:

        финансовое (портфельное) — размещение денежных средств в ценные бумаги других эмитентов;

        реальное инвестирование (capital investment) — вложение в средства производства (капиталовложения), чем выше их уровень, тем быстрее развивается экономика страны.

Главной особенностью долгосрочного кредитования является кредитование инвестиционного проекта .

Предоставление кредита в этом случае не столько связано с текущим финансовым положением заемщика, сколько с характером и качеством финансируемого проекта. Наличии Б — Плана.

Инвестиционный проект — это комплексная программа вложения денежных средств в производственный объект с целью получения доходов в будущем.

Основанием для предоставления долгосрочного кредита служит инвестиционный (проектный) анализ[1].

Задачей проектного анализа является определение его социально — экономической эффективности, «ценности». В международной практике специализированные банки (в США — банки развития) при осуществлении проектного анализа выделяют следующие направления:[2]

        технический анализ — предусматривает техническую (инженерную) оценку проекта, составление сметы расходов и графика работ;

        маркетинговый анализ — предусматривает оценку текущего и перспективного рыночного спроса на продукцию проекта;

        финансовый анализ определяет рентабельность проекта по методу дисконтированного потока денежных средств, т.е. учета временной стоимости денег. Принципиальное значение для кредитора имеет максимально точное установление периода окупаемости затрат;

        экологический анализ устанавливает влияние проектируемого объекта на окружающую среду;

        институциональный анализ выявляет способность заемщика реализовать проект;

        социальный анализ выявляет приемлемость проекта для общества в целом (с точки зрения обеспечения рабочих мест, сохранения или восстановления исторических памятников и т.д.);

        экономический анализ — это обощенная оценка проекта по принципу «издержки / выгоды», предполагает выявление и определение степени проектных рисков и вынесение окончательного решения о том, перевешивают ли положительные результаты затраты и риски по его осуществлению и эксплуатации.

Условия принятия решения о кредитовании проекта :

        инвестиции сравнительно быстро окупятся и принесут прибыль;

        риск приемлем, страхование надежно;

        кредит хорошо обеспечен;

        инвестиция в данный проект превосходит альтернативные вложения.

Практика проектного кредитования в условиях рынка в банках России незначительна.

Долгосрочное кредитование в силу неблагоприятной макроэкономической ситуации и высоких рисков осуществляет небольшое число наиболее крупных банков. Как правило, они ограничиваются техническим и финансовым анализом на базе представляемого заемщиком, так называемого технико-экономического обоснования или более современного, несколько расширенного варианта — бизнес-плана.

Инвестиционные банки долгосрочного кредита

Деятельность банков, осуществляющих инвестиционное кредитование, должна соответствовать определенным требованиям:

        иметь инвестиционную стратегию;

        определить объем необходимых долгосрочных ресурсов, обеспечить их мобилизацию;

        создать в банке специализированное инвестиционное подразделение, осуществляющее анализ инвестиционных проектов, их отбор и реализацию;

        использовать современные информационные технологии при оценке инвестиционных проектов.

Инвестиционное кредитование предполагает наличие штата высококвалифицированных специалистов в области инвестирования, кроме того, оно влечет за собой высокие издержки — более высокие, чем в среднем по всем другим банковским операциям.

Международный опыт и отечественная практика свидетельствуют о целесообразности создания специализированных банков.

За рубежом функционируют инвестиционные банки двух типов.

        Банки I типа занимаются торговлей и размещением ценных бумаг, в основном — корпоративных.

        Банки II типа занимаются долгосрочным кредитованием различных отраслей хозяйства, а также инновационных проектов. Этот тип банков сохранился в Европе — во Франции («деловые банки» и «банки среднесрочного и долгосрочного кредита»), в Италии (полугосударственные или государственные банки), в Испании (система банков), в Австрии («банки инвестиционного кредита»). В ФРГ, Финляндии и др. странах эти функции выполняют крупные КБ. В США и Англии банков II типа нет, их заменяют специализированные кредитно-финансовые институты, иногда их называют «банками развития».

В начале 1997г. в России насчитывалось около 20 банков развития, в основном в регионах: Муниципальный Московский банк развития, Башкирбанк, Сахаинвест банк и др. Однако по объему предоставленных долгосрочных кредитов лидировали крупнейшие КБ.

Крупнейшие КБ связывают свою инвестиционную стратегию с предприятиями ведущих отраслей, стараясь приобрести контрольные пакеты акций наиболее перспективных предприятий или создать холдинг, войдя в Советы по управлению этими предприятиями.